1课练课练 6 6 投资理财的选择投资理财的选择一、选择题(每题 4 分，共 48 分) 1某商业银行发行的一款理财产品期限为 133 天，认购金额在 5 万到 10 万之间的预 计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为 6.20%。一市民购买了 7 万元该产品， 其预期收益的计算方法为( ) A70 0006.20% B70 0006.20%365 C70 0006.20%365133 D70 0006.20%133 答案：C 解析：因为当前收益率即为年收益率，所以该市民这项投资的年收益率为 6.20%，那 么其每一天的收益为 70 0006.20%365，因为该理财产品期限为 133 天，故其预期收益 为 70 0006.20%365133，故 C 正确。 2随着东莞两家小额贷款公司挂牌开业，东莞的小额贷款业务竞争突然多了一种火药 味。此前东莞的银行贷款基本上是企业找银行，如今形势大变，成了银行在满地找客户。 银行之所以满街寻找客户，是因为( ) 贷款业务是银行的基础业务 银行资金短缺，急需融资 贷款业务是银行的利 润来源 商业银行是以营利为目的的 A B C D 答案：B 解析：错误，存款业务是银行的基础业务；中的“银行资金短缺”不符合实际。 3过去不对老百姓直接开放的银行间债券市场，终于向个人投资者打开了大门。中国 人民银行发布的全国银行间债券市场柜台业务管理办法规定，年收入不低于 50 万元， 名下金融资本不少于 300 万元，具有两年以上证券投资经验的个人投资者，可投资柜台业 务的全部债券品种和交易品种。该举措( ) 夯实了商业银行的基础业务 拓宽了个人投资理财渠道 提升了商业银行的筹 资空间 有效降低了债券投资风险 A B C D 答案：C 解析：银行间债券市场向个人投资者打开了大门，对商业银行来说，有利于进一步拓 宽筹集资金的空间，对个人投资者来说，拓宽了个人投资理财渠道，符合题意；存款 业务是商业银行的基础业务，说法错误；该举措并没有降低债券本身的投资风险，说 法错误。 4小张现有资金 8 万元，准备购买某商业银行为期一年的理财产品。该商业银行现有 两款产品，A 产品预期年收益率是 5.9%，认购起点金额是 10 万元；B 产品预期年收益率是 5.4%，认购起点金额是 5 万元。据预测，产品到期时通货膨胀率为 3%。不考虑其他因素， 小张购买理财产品到期后的实际收益率是( ) A2.3% B2.4% C2.9% D2.8% 答案：A 解析：此题考查投资收益率的计算。小张自有资金是 8 万元，只能购买 B 产品。产品 到期时本息合计是 80 000(15.4%)84 320(元)，产品到期时通货膨胀率是 3%,84 320 元的实际购买力是 84 320(13%)81 864(元)，实际收益率收益成本，(81 86480 000)800002.3%。 5年底王某对自己一年来购买的投资产品进行了梳理：购买 4 万元甲股票获利 0.3 万 元，6 万元政府债券获利 0.35 万元，2 万元的乙基金获利 0.2 万元，3 万元的丙银行理财 产品获利 0.18 万元。从收益最大化的角度看，你会投资哪种产品( ) A甲股票 B政府债券2C乙基金 D丙银行理财产品 答案：C 解析：投资甲股票 4 万元，获得回报 0.3 万元，回报率为 7.5%；投资政府债券 6 万元， 收益为 0.35 万元，回报率约为 5.833%；投资乙基金 2 万元，获得回报 0.2 万元，回报率 为 10%；投资丙银行理财产品 3 万元，获得回报 0.18 万元，回报率为 6%。经过比较可知， 投资乙基金收益最大，故选 C。 62017 年春节前期，A 股弱势未改，银行理财和“宝宝”收益都在上行，这些收益较 高的银行理财产品普遍为“不保本”产品，而保本产品预期收益率仍维持在 3%到 4%。面对 众多的理财产品，假如让你投资理财，合理的做法是( ) 考虑家庭收入和预期消费情况 追求利益最大化，全部资金购股票 为规避风 险，重金购买债券分级基金 分散投资不同风险系数的理财产品 A B C D 答案：A 解析：投资理财，合理的做法应该考虑收入和支出，同时考虑收益和风险，不要把鸡 蛋放在同一个篮子里，要分散投资，符合题意；追求利益最大化，全部资金购股票， 风险太大，有可能血本无归，不合理；规避风险应该购买保险，不选。 7随着中国经济整体回暖，2016 年上半年，中国股市出现了近 5 年来最大的上涨行 情，投资者纷纷涌入股市，排队开户已经成了诸多证券营业部的“新常态” 。上述事实说明 ( ) 股票到期还本付息，对投资者有较大吸引力 发展股票市场对促进资金融通具有重要作用 股票能够带来高收益，回避了投资的风险性 实体经济的健康运行是股市上涨的基础动力 A B C D 答案：D 解析：错误，股票不返还本金；股票是高风险高收益同在的投资方式，错误； 对股票的理解正解，符合题意。 8下表中的分别属于四个投资品种，根据表格的分析，对的判断有 可能正确的是( ) 投资品种收益 流动性 风险级别 5 3% 不固定 不固定 A股票 银行定期存款 基金 国债 B国债 银行定期存款 基金 股票 C股票 基金 银行活期存款 企业债券 D银行活期存款 银行理财产品 股票 金融债券 答案：B 解析：从表格中的收益、流动性和风险级别分析，很明显分别属于国债、银 行定期存款、基金和股票，故选 B。 9某上市公司的股票收盘价格 2017 年 7 月 3 日是每股 10.02 元，8 月 11 日是 13.77 元，8 月 25 日是 7.66 元，9 月 15 日是 8.64 元。根据材料中股票价格的波动情况可以得出 的结论是( ) A投资股票的收入来源于价格上升带来的差价 B股票是一种高风险的投资方式 C股票投资者获得收益的几率总是小于亏损 D发展股票市场有利于搞活资金融通，提高资金利用效率 答案：B 解析：从股票价格的波动可以看出，股票收益具有很大的不确定性，风险较高。 10中国人民银行决定放开商业银行的存款利率浮动上限控制，实现利率的市场化。3这意味着商业银行利差进一步缩小，利润空间压缩。以下关于利率市场化的表述正确的有( ) 将促使商业银行创新产品与服务，拓宽盈利渠道 将促使商业银行提高贷款利率，扩大利差，拓宽利润空间 将使商业银行获得自 主定价权，改变利率的决定方式 将使政府放松金融监管，有利于资金价格有效反映资 金的供求关系 A B C D 答案：C 解析：本题考查对利率市场化的认识，考查考生获取和解读信息的能力。利率市场化 会促使商业银行降低贷款利率，缩小利差，错误；利率市场化，是要更充分地发挥市场 的决定性作用，但并不意味着政府放松金融监管，错误；正确且切题，选 C。 11王先生是某公司的高级职员，月薪 9 600 元，他拿出一部分资金购买了本公司的 股票和国债，并为全家人购买了商业保险，银行里还有一部分存款。你认为王先生的投资 方式( ) A实现了多元化，有利于降低风险 B投资分散，收益小，安全性差 C是为规避风险进行的投资 D可取，因为每项投资都可以带来稳定收益 答案：A 解析：由题意可知王先生实现了投资多元化，故选 A。B 认为收益小、安全性差说法不 妥。C 说的是保险，不合题意，D 项每项投资都可以带来稳定收益不妥。 12 首尔经济2017 年 2 月 28 日称，受提供“萨德”用地的负面消息影响，大量中 国民众表示要抵制乐天，乐天集团下属企业的股价 28 日同时出现下跌。对此，我国外交部 发言人认为， “外国企业在华经营成功与否，要由中国市场和中国消费者决定。 ”这说明( ) 政治等因素能够影响股票价格的变动 股价变动与企业经营息息相关 满足市 场需求是企业经营的目的 我国股民投资风险加剧 A B C D 答案：A 解析：受“萨德”用地的负面消息影响，中国民众抵制乐天，乐天集团下属企业的股 价下跌，说明政治等因素能够影响股票价格变动，符合题意。由于受中国民众的抵制， 乐天在华经营陷入困境，乐天集团下属企业股价下跌，说明股价变动与企业经营息息相关， 符合题意；企业经营的目的是营利，错误；夸大了乐天股价下跌对我国股民投资的 影响，不选。 二、非选择题(共 3 题，共 52 分) 13阅读下列调查材料，回答问题。请你结合上述材料，对居民投资方式加以评析。(12 分)4答案：多数居民将储蓄存款作为首选投资方式，说明储蓄存款虽然收入较低，但是 风险小、安全性高，符合多数居民的投资要求，适量的储蓄存款利国利民，但如果居民储 蓄存款过多，则不利于扩大消费需求。股票投资收益较高，使得居民投资意愿增加，但 是股市有风险，投资须谨慎。多数居民的投资方式单一。要认清各种投资方式的利弊， 投资方式应该多元化。(每点 4 分，共 12 分) 解析：本题考查居民投资理财的相关知识。本题要求考生结合上述材料，对居民投资 方式加以评析。解答本题考生必须认真分析本题图示反映的信息，从中获取答题的思路。 从本题图 1 中，我们不难看出在我国家庭目前投资理财方式中，储蓄是居民投资的首选方 式，在投资中占有较大比例，对此考生可从储蓄存款的特征、意义以及过度储蓄的不利影 响等方面去分析说明；从本题图 2 中我们可以看出我国多数居民的投资方式单一，考生可 从不同投资方式的特点的角度去分析说明投资方式应该多样化。 14材料一 我国新的金融发展格局正在形成。近年来，名为“宝” “通” “赚”等的 各种互联网理财产品不断涌现，并呈现出爆发式增长。利用这些“宝宝”类理财产品，用 户可以享受到比银行存款高的利率。 材料二 目前我国的商业银行很多是国有控股银行；民间资本独立创办商业银行，准 入审批相当困难。国有控股银行往往青睐于大型企业，而急需信贷资金支持的中小微企业 却难得贷款甘露。中共十八届三中全会决定，在加强监管的前提下，允许具备条件的民间 资本依法发起设立中小型银行等金融机构。 (1)结合材料一，说明大量资金涌入互联网理财领域是价值规律发挥作用的结果。(10 分) (2)结合材料二，分析我国允许民间资本创办银行有什么经济意义。(16 分) 答案：(1)价值规律可以自发地使社会资源在不同的生产部门之间流动。(5 分)由于互 联网理财产品利率比银行存款利率高，投资者购买互联网理财产品收益增加，会吸引社会 资金流入互联网理财领域。(5 分) (2)有利于中小微企业融资，解决银行业信贷资源配置不公和失衡的问题。有利于 打破银行业垄断，激活市场竞争，促使国有商业银行提高服务水平。有利于非公有制经 济和公有制经济平等参与市场竞争，建设统一开放、竞争有序的市场体系，完善社会主义 市场经济体制。有利于拓宽民间资本投资渠道。(每点 4 分，共 16 分) 解析：第(1)问，设问要求用价值规律的相关知识分析大量资金涌入互联网理财领域的 原因，结合材料一相关内容，从价值规律可以自发地使社会资源在不同生产部门之间流动 这一方面进行分析即可。第(2)问，设问要求分析允许民间资本创办银行的经济意义，这类 问题往往涉及利益相关各方，考生要把有内在联系的各方利益主体都考