第四章 特别交易事项及其监管主讲人：钟小林1 1ZXL第四章 特别交易事项及其监管l 第一节 特别交易规定与交易事项 l 第二节 交易信息和交易行为的监督与管理2证证券交易ZXL第一节 特别交易规定与交易事项l 一、大宗交易 l 大宗交易的定义3证证券交易ZXL（一）上交所大宗交易l 证券进行大宗交易的条件 l 大宗交易时间 l 大宗交易的申报 l 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的 计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证 券成交总量。4证证券交易ZXL（二）深交所综合协议交易平台业务5证证券交易ZXL二、回转交易l 回转交易的定义 l 债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易 日回转交易。6证证券交易ZXL三、股票交易的特别处理l （一）警示存在终止上市风险的特别处理 l 退市风险警示制度的定义 l 退市风险警示的处理措施 l 受到退市风险警示的上市公司条件 l 上市公司相关公告内容7证证券交易ZXL（二）其他特别处理l 其他特别处理的处理措施 l 实行其他特别处理上市公司的条件8证证券交易ZXL四、中小企业板股票暂停上市、终止 上市特别规定l （一）退市风险警示 l （二）暂停上市 l （三）恢复上市 l （四）终止上市9证证券交易ZXL五、开(收)盘价、除权(息)等交易事项l （一）开盘价与收盘价 l 1.根据我国现行的交易规则，证券交易所的开 盘价为当日该证券的第一笔成交价格。证券的 开盘价通过集合竞价方式产生。 l 2.上海证券交易所的证券收盘价为当日该证券 最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平 均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以 前收盘价为当日收盘价格。10证证券交易ZXLl 3. 深圳证券交易所的证券收盘价通过集合竞价 的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的 ，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易 的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收 盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘 价格。11证证券交易ZXL（二）挂牌、摘牌、停牌与复牌12证证券交易ZXL（三）除权与除息l 1、如果上市证券发生权益分派、公积金转赠股 本、配股等事项，就要进行除权与除息。 l 2、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最 后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除 息处理。13证证券交易ZXLl 3、除权与除息计算公式 l 4、权证的行权价格的调整。14证证券交易ZXL（四）交易异常情况的处理15证证券交易ZXL六、固定收益证券综合电子平台l （一）交易商 l （二）固定收益证券交易16证证券交易ZXL第二节 交易信息和交易行为的监督与 管理l 一、交易信息 l （一）即时行情 l （二）证券指数17证证券交易ZXL（三）证券交易公开信息l 1、对于有价格涨跌幅限制的证券 l 价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率的计算 公式 l 2、对于无价格涨跌幅限制的证券 l 3、对于证券交易异常波动 l 4、对于证券实施特别停牌18证证券交易ZXL二、交易行为监督19证证券交易ZXL三、合格境外机构投资者证券交易管 理l （一）投资运作的一般规定 l （二）交易管理20证证券交易