第二单元：生产、劳动与经营第四课第四课 生产与经济制度生产与经济制度第五课第五课 企业与劳动者企业与劳动者第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择从金融学角度讲，投资指投资者当期投入一 定数额资金而期望在未来获得回报，所得回报应 该能补偿：（1）投资资金被占用的时间；（2） 预期的通货膨胀率；（3）未来收益不确定性。相较于投机而言，投资的时间段更长一些， 更趋向是为了在未来一定时间段内获得某种比较 持续稳定的现金流收益，是未来收益的累积。说在课前：第六课 投资理财的选择 考点预览（一）商业银行 1.储蓄存款 2.存款利息及其计算 3.商业银行的主要业务（二）投资 1.股票 2.债券 3.商业保险网络构建第六课 投资理财的选择 投 资 的 选 择便捷的投资高收益高风 险的投资 稳健的投资规避风险 的投资存款储蓄股票债券商业保险储蓄机构商业银行考点梳理（一）商业银行 储蓄存款：（1）含义 P45 （2）储蓄机构商业银行 主要业务含义 地位（3）收益利息含义： 计算：利率变动对经济的影响：（4）类型：活期储蓄和定期储蓄特点风险存款利息本金利息率存款期限是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业 务，并以 为主要经营目标的 。（1）含义：（2）地位：（3）业务：我国的商业银行我国的商业银行以 为主体，是我 国金融体系中最重要的组成部分。存款业务 业务贷款业务 业务，也是其盈利的结算业务 收取一定的服务费用。其他业务：如债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。盈利金融机构国家控股银行基础 主体主要来源银行体系性 质业 务范 围中央银行商业银行政策银行我国的银行体系：深化拓展国家 机关发行人民币、制定货币政 策、经理国库等。中国人民银行企业 法人存款业务、贷款业务、结 算业务等。国有控股银行 、以公有制为 主体的股份制 银行、民营股 份制商业银行 、外资银行 属于国 家宏观 调控体 系为国家大型基本建设或大宗 进出口贸易等提供专项政策 性贷款国家开发银行 、农业发展银 行、进出口银 行只有商业银行才以盈利为目的，这也正是商业银行的根本特征。注：中央银行是国家银行，就是“中国人 民银行”，是国务院直接管理的一个省部 级的部门，属于事业单位，是制定国家政 策，监督、管理其他商业银行（企业单位 ）的行政领导机关。1. 计算利息时一要注意区别几个名词：利息、税后利息、本息。 二要注意是年利率还是月利率或日利率。三不要忽视存款期限。 2.在我国，存款利息收入按规定的税率向国家缴税。从2007年8月 15日起，利息税的税率调整为5%，2008年因宏观调控的需要暂停征 收利息税。 3.注意：我国存贷款基准利率由中国人民银行（总行）拟定，经 国务院批准后公布。贷款利率总是高于存款利率。银行利润的来源有二： 存贷款的利差和服务性收费。前者是银行利润的主要来源。 银行利润=贷款利息-存款利息-银行费用。名义利率和实际利率（了解）第一，通货膨胀下，名义利率 大于实际利率，即使加息，虽然利息收入增加，但实际收益不一定 增加；通货紧缩则反之。第二，实际利率=名义利率-通货膨胀率（ 通货膨胀率也叫物价涨幅，可能为正，可能为负）本金利息率存款期限储蓄收益存款利息存款利率下调：会使居民的储蓄减少，使流通中的货币量增大，从而使生活消费 支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债 券等。存款利率上调：会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出 相对下降。（在其他因素不变情况下，提高存款利率能使居民有 更多的收益。若利率上调后利率水平高于同期物价涨幅，则存款 者的实际收益是增加的；反之，存款者的实际收益是减少的。）可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货 币量和社会对生活资料的需求量。利率变动对经济的影晌（1）存款利率变动的影响。（）贷款利率变动的影响。贷款利率下调贷款利率上调会减少借贷成本，刺激借贷，使银行贷款规模扩大、流通中 的货币量增加，并使投资需求增长。会加大借贷成本，增加企业还贷压力，从而抑制银行贷款规 模，减少流通中的货币量。较高的利率可以抑制低效益企业和 过热行业的投资需求，有利于优化经济结构，降低成本，提高 效益。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和 社会对投资的需求量。总：利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆： 当总供给总需求，会提高利率，以减少货币量，抑制物价过快增长； 当总需求总供给，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。特点和优点 作 用活期储蓄定期储蓄定期储蓄可提前支取，必须一单（存单）一证（身份证）， 并且按照活期存款利率支付利息。比较定、活期储蓄的投资特点和作用 （自己课后完成）储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度 高、比较安全。一方面，储蓄的增加意味着生产的发展，人民的可支配收入 增多。我国城乡居民进入消费累积阶段，消费心理趋向成熟、理 性。（公民适量的存款储蓄，作为一种投资行为，有利于为国家 积累资金，支援现代化建设；有利于调节市场货币流通；有利于 培养科学合理的生活习惯，建立健康文明的生活方式。）正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长另一方面，储蓄增加反映了居民消费萎缩，会影响到内需的扩大 ，加剧通货紧缩。如央行一再降息，储蓄率仍不断增加，说明： 1、社会保险福利制度还不完善，居民社会安全感低。 2、投资形式单一，居民手中余额找不到投资方式。 3、反映我国目前消费形式单一。为此，国家要完善资本市场，拓宽就业渠道；千方百计地刺激 需求，促进消费的发展；完善社会保障体系，减少后顾之忧。辩一辩:(1)银行均可办理吸收存款、发放贷款等业务;(2)存款没有风险;(3)存款利率增加,意味着居民的生活水平提高;(4)在通货膨胀的情况下，商业银行可自行调整利率;（5）商业银行的基础业务是贷款。智能演练1.在活期储蓄与国债这两种投资对象之间，某投资者如 果选择活期储蓄，那么，他看中的是活期储蓄的( ) A流动性强 B风险小 C收益率高 D信用度高A2.金融机构的贷款利率总是高于同期同档次的存款利率 ，是由（ ）决定的。 A.便于吸收存款 B.限制贷款数量 C.降低经营成本 D.商业银行的性质D3.虽遭遇全球性金融危机影响，2011年我国居民储蓄存 款余额仍较2010年有大幅度增长，对我国居民储蓄存款 大幅增长认识正确的是 （ ） A公民储蓄越多，越能促进消费的增长 B储蓄存款意义重大，应鼓励公民把所有的钱都存入银 行 C储蓄风险小，因此，是个人投资的最佳方式 D这表明国家经济的良性发展和人民收入水平的提高， 但也与居民的消费心理有关解析：对居民储蓄存款应有全面的认识，要与国家的经济环境相 联系。公民储蓄多，一定程度上会影响居民消费，故A、B错误； 储蓄存款风险小，但收益率低，故C项不科学；D项全面阐述了居民储蓄大幅增长的原因。D4.2010年一季度我国网上支付交易规模超过1000亿元。 为此，越来越多的商业银行正在通过不同方式参与到第 三方支付市场的竞争。商业银行开通网上支付功能属于 ( )A存款业务 B贷款业务C买卖外汇 D结算业务D5.一般来说，当经济发展放慢、有效需求不足时，政府 为刺激社会总需求，保持经济稳定增长的手段是( ) A提高存贷款利率，降低税率 B减少货币供应量，增加财政支出 C扩大货币供应量，提高税率 D降低存贷款利率，增加财政支出D7.(2011广东卷)20052010年，广东居民人民币储 蓄存款余额从19051亿元增至37346亿元，若其间伴 随如下变化： 利息税税率上升 利息率上升 居民收入上升 消费上升 储蓄机构增加 其中导致储蓄增长的原因是 A B C DC6.中间业务是当今世界商业银行竞争的主要领域。中间 业务指商业银行信用活动之外，通过为客户提供服务收 取服务费的各种业务。下列属于中间业务的是 ( ) A吸收存款 B发放贷款 C转账结算 D发行人民币C8.受国际市场初级产品价格大幅上扬和国内经济结构性 矛盾等多种因素的影响，近期我国CPI指数大幅攀升，通 货膨胀压力不断增大。央行一年内几度加息，上调存款 准备金率和存款贷款基准利率。央行加息表明 （ ） A.当前国家需要通过银行积累建设资金 B.存款储蓄利国利民，越多越好 C.国家运用从紧的货币政策抑制社会总需求 D.利率政策已成为最主要的宏观调控政策手段 C9.算一算：2011年1月22日，小明以7.26的汇率卖出3000 美元，并将换得的人民币存入银行，存期为半年，年利率 为4.14%,利息税为5%.理论上到期应得本息为多少元？ 30007.26=21780 21780+21780(4.14 % 126) 21780 (4.14126) 5%10.假如某银行一年内贷款6000万元人民币，平均年利率 为5，同年吸收储蓄存款5000万元人民币，平均年息为2 厘。一年中该银行共支付职工工资、奖金等10万元，其他 支出80万元。这一年该银行的利润应当是 （ ） A200万元 B110万元 C210万元 D300万元B11.(2011年皖南八校联考)2010年2月份我国的消费者物 价指数(CPI)为2.7%，假如某市人民币储蓄存款余额为4 900亿元，一年以后这些储蓄存款的利息收益缩水了 22.05亿元，那么央行规定的一年期存款基准利率是( ) A 2.2% B 2.25% C 3.15% D 不能确定 【解析】 设央行规定的一年期存款基准利率是x，根据利息计 算公式得出：4900(x2.7%)22.05，计算出x2.25%。 B(2012年青岛模拟)2011年4月，国务院出台房产新政策 ，对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款不得低于 50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍；对贷款购买 第三套及以上住房的，大幅度提高首付款比例和利率水 平。这一举措( ) 必然增加贷款购房人的经济负担 有利于遏制投资 性购房需求 对居民投资结构起到一定的调节和优化 作用 一定程度上能够遏制房价过快上涨 A B C D 解析：说法过于绝对，应排除。国务院出台的房产新政策，提 高了贷款购买第二套、第三套住房的首付款比例和利率水平，必 然会遏制投资性购房需求，从而遏制房价过快上涨的势头，同时 对居民的投资结构起到了调节和优化作用，故正确。D考点梳理（二）投资 1.股票：（1）性质：股份有限公司在集资时向出资人出具的 。代表其持有者(即股东)对股份公司的 。股份凭证 所有权 （2）收益：股息或红利收入 受企业经营状况影响股票价格上升带来差价 受综合因素影响经营状况、供求关 系、银行利率、大 众心理等（3）特点：（4）股票市场建立和发展的作用（p49）高收益、高风险（1）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则 是变动的。 （3）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二 者不形成债务债权关系。 （4）股东(即股票持有者)的权利：参加股东大会、 投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红 利等。