印度奢侈品市场：蓄势待发By Kevin Rozario, WGSN, 12 January 2012在经历了几次不理想的起航后，目前印度奢侈品的销售加快了步伐，消费者对奢侈品的消费支出远高于预在经历了几次不理想的起航后，目前印度奢侈品的销售加快了步伐，消费者对奢侈品的消费支出远高于预 测水平，供给方面限制也越来越少。测水平，供给方面限制也越来越少。印度曾一度被视为奢侈品牌迅猛发展的潜力市场。但由于国内对海 外投资有若干限制、进口税居高不下、零售基础设施建设不足、本 国消费者的品牌意识也与金砖四国的其他国家（如中国和巴西）有 很大区别，印度的奢侈品销售也一度受阻而发展滞缓。管理顾问公司 AT KearneyAT Kearney 发表一篇关于印度工业联合会印度工业联合会的最新报 告2011 奢侈品销售回顾2011 奢侈品销售回顾，据该报告显示，目前次大陆消费者的消费 品位似乎越来越偏向高端品牌。报告指出，印度的消费速度大大超 出预期，去年一年增长强劲，增长率超出 20%，达到 58 亿美元。 AT Kearney 预测，到 2015 年，印度的奢侈品销售复合年增长率将 达到 20.5% 左右，销售额将升至 147.2 亿美元。这些增长数字是引人注目的：自 1997 年以来，这个迅猛发展的国 家经济年均增长 7%；据印度国家应用经济研究理事会（Indias National Council for Applied Economic Research）预计，五年 内将有 2.67 亿国民成为中等阶层；瑞士银行集团 Julius Baer 预 测 2015 年美元百万富翁人口数将增至 40 万；城市居民人口也不 断增长，麦肯锡全球研究所（McKinsey Global Institute）认 为，20 年内印度又将增加 2.5 亿城市居民。这些数据为消费品零售以及奢侈品销售发展建立了牢固的理论基 础。然而，现实情况却并非如此。据管理咨询公司 Bain & Companys Luxury Goods Worldwide Market Study 研究估计，2010 年，印度的奢侈品销售额仅 8 亿欧 元，而全球奢侈品贸易总额则高达 1720 亿欧元。占有率还不到 0.5%。DLF Emporio, New Delhi重点一项项振奋人心的数据 显示出印度奢侈品市场 的巨大潜力，但尽管如 此，它的发展依然十分 缓慢 然而据新研究表明，目 前，印度消费者已渐渐 显露出对高端品牌的需 求意识 AT Kearney 报告指出， 去年一年，奢侈品消费 增长率超过 20%，达到 58 亿美元 不同于其他新兴市场， 奢侈品牌进入印度市场 需迎合顾客具体要求而 定制产品，即所谓的 “印度化”现象 印度的品牌和零售商向 受人青睐的海外购物天 堂迪拜和新加坡靠拢， 制定同等商品价位，期 望以此吸引本地消费群 体。 外商直接投资政策的变 化一度引起争议，阻碍 品牌发展。但或许不久 后会为单一品牌企业带 来好消息相关报告相关报告India Fashion Forum 2011:India Fashion Forum 2011: conference reportconference report22 March 2011 Opportunities abound in the growing Indian retail sector, but breaking into the market requiresWGSN 2012融入市场融入市场如何处理市场问题对于奢侈品牌和零售商来说仍然是一个挑战。所 谓的品牌渴求常出现于新兴市场中，并不能成为印度消费者的主要 驱动力。“印度人并不像中国人那样有强烈的品牌意识。他们固有 的品牌意识很低，但他们学得很快。”印度 AT Kearney 顾问公司 Luxury and Lifestyle Practice 部门主管及负责人 Neelesh Hundekari 告诉 WGSN，“中国消费者开始注重并接触奢侈品牌领先印度 20 年。现在，老 一代的印度人在消费方面较为保守，但年轻人却并非如此。”他补 充道。印度消费者还保留着一种强烈的文化特性，这就意味着奢侈品牌必 须适应这种文化现象，而不仅仅指望像在中国和巴西那样，用一整 店的西方产品迅速带来销售增长，他们必须迎合这里的消费者，甚 至独创一些与本地市场相融的产品。印度工业联合会称之为“印度化”。十月，Herms 品牌推出限量版推出限量版 法国设计纱丽系列法国设计纱丽系列，耗资 7000 美元，这正是 “印度化” 的例证 之一。同时，LVMH 利用当地业务和本土品牌，逐步建立其在印度市场的地 位。去年七月，LVMH 通过其私营实体公司L Capital AsiaL Capital Asia（一家资 产为 6.35 亿美元的私营公司，公司致力于在中国、东南亚和印度 “开发引人注目而追求时尚的亚洲品牌”），在 Genesis Luxury在 Genesis Luxury Fashion 企业中获取了 25.5% 的股权Fashion 企业中获取了 25.5% 的股权，该企业是印度包括 Bottega Veneta, Canali, Etro, Jimmy Choo, Paul Smith 以及 Tumi 在内 的多个国际奢侈品牌的营销商和经销商。不久后，LVMH 又宣布为新加坡鞋业品牌 Charles and KeithCharles and Keith 投资 2500 万美元，该项投资中，LVMH 持有 20% 的股份，以在印度市场 建立品牌地位，如同通过 L Capital Asia 树立品牌一样。外商直接投资政策外商直接投资政策Herms Indian sari collectionHerms Indian sari collectionunderstanding how it is changing, flexibility, and knowing when to favour local over global - and vice- versa.IHT Luxury 2011: focusing onIHT Luxury 2011: focusing on BrazilBrazil21 November 2011 This years International Herald Tribune Luxury conference looked at the rapid expansion of the luxury industry in Brazil.WGSN 2012此类关于奢侈品贸易产品和分配的策略规范在复杂的市场运作中两 面夹击，形成钳形攻势。然而，这种形式仍然有待改善。另外，最 近印度零售业方面的外商直接投资政策发生的变化也令人迷惑。十二月，印度商人联会（ Confederation of All India Traders） 担心跨国公司掌握市场大局，组织了一场街头游行抗议活动并引起 骚乱，印度政府被迫放弃支持外国多品牌零售商进入本地市场的计 划。对于奢侈品跨国公司和/或购物中心开发商来说，事实略有不同，但 他们也必须等待明确的外商直接投资政策的出炉。印度工业联合会 承认：“基础设施建设方面仍然存在一定的挑战。取得的进展十分 有限，参与者需要再等等看，或联合起来共同打造自己的奢侈品 牌，或者等开发商提供产品。”关于多品牌零售的决定目前暂时搁置，然而，政府正考虑在单一品 牌零售中采取 100% 外商直接投资的政策。印度工业联合会表 示：“我们相信，如果政府真的通过此项决议，很多正待进入市场 或抱有渺茫希望的国际商家将决定入驻印度，这将消除产品供给方 面最关键的限制。”对奢侈品牌来说，这就意味着不必和本地公司联合组建合资企业， 因而使其对自己的发展拥有绝对掌控权。AT Kearney 指出，100% 子公司也意味着“从品牌所获得的更大的心理承诺。”据 2010 年 数据统计，下图展示了各品牌在印度市场的占有情况。由此可看 出，这种心理承诺在与中国市场的竞争中是十分必要的。Chinese citiesChinese citiesLV LV BurberryBurberryChanelChanelHugoHugo BossBossBeijing3229Shanghai3255Other Tier 16608Tier 21210122Others1113043Indian citiesIndian cities Mumbai2101Delhi2111Bangalore1101Others0100资料来源：At Kearney 研究与分析, 2010 年 10 月WGSN 2012挑战与机遇挑战与机遇国际奢侈品牌面临的另一大挑战是如何有效获得目标消费者的青 睐。AT Kearney 的报告中指出，印度消费者对于奢侈品购物的态度 不再那么保守，当这些奢侈品牌的印度分部开始明确表示他们的商 品与其在购物天堂迪拜和新加坡的价位保持同等时，就更加明显。Hundekari 称：“印度人广泛购买海外商品。服装、配饰、手表、 个人护理产品、葡萄酒和烈性酒都是购买大类。”据估计，未开发 的潜在需求是目前市场价值的两倍，若能改善零售基础设施建设， 并利用其增加产品和品牌的可获得性，从而树立消费群体的品牌意 识，那么，这将为奢侈品零销售带来源源不断的顾客群。印度在奢华美容产品方面的销量也尚为不足，2010 年销售额 2.8 亿美元，仅占印度整个美容产品市场的 8%。尽管次大陆上的美容产 品人均消费目前正以每年 16% 的速度增长，但至今仍列在世界最低 地区之一。因此，也有广阔的发展机遇。 AT Kearney 称，基于以上观点，在迫近的 2012 全球经济低迷时 期，印度很有可能不受影响，这也部分解释了为什么其乐观预测， 到 2015 年，印度奢侈品销售复合年增长率将达到 20.5% 左右。目 前，随着奢侈品需求在诸如 Delhi, Mumbai，Bangalore 以及 Chennai，Hyderabad 和 Pune 等一些大城市的急速增长，加上新规 章框架的形成，这场奢侈品风潮愈演愈烈，或许正达到奢侈品产业 的预期效果。Alpana Gujral, IIJW, 2011Kashi Jewellers, IIJW 2011Gemological Institute of America, IIJW 2011WGSN 2012