CLIM中国人寿资金运用中心中国人寿协议存款业务主讲人：于泳1CLIM中国人寿资金运用中心一、协议存款业务简介二、协议存款发展现状三、协议存款合同主要内容四、协议存款业务流程五、发展方向目 录2CLIM中国人寿资金运用中心.协议存款的规定限于商业银行法人与保险公司法人之间限于五年以上（不含五年）存款最低起存金额为三千万元存款利率、期限、结息和付息方式、违约处 罚标准等由双方协商确定存款凭证可用作融资质押物 一、协议存款业务简介3CLIM中国人寿资金运用中心一、协议存款业务简介（续1）.不是简单意义上的银行存款利率市场化的重要举措之一是国家给予中资保险公司的特殊政策金额大、期限长、安全性高4CLIM中国人寿资金运用中心一、协议存款业务简介（续2）.银行保险公司实现双赢保险公司：带来长期稳定的收益，年收益率3.7%5.5%优化了资产负债结构，存款期限5年至15年乃至20年成为主要的中长期投资工具之一5CLIM中国人寿资金运用中心一、协议存款业务简介（续3）商业银行：中长期资金普遍存在缺口，国有银行为例：6CLIM中国人寿资金运用中心一、协议存款业务简介（续4）上市股份制商业银行深圳发展银行、上海浦东发展银 行、中国民生银行中长期存款占全部存款比重分别为： 20%、10.43%、6%，缺口更加突出综合收益比较理想：有一定的存贷利差，保本利率在 中长期贷款利率扣减利息收入税（8%）、管理成本以及 考虑存贷比(75%)的要求后，年利率5.03%为最高限；可 以增加派生存款、结算资金，管理费用可忽略不计 商业银行吸收协议存款比较积极7CLIM中国人寿资金运用中心1.协议存款业务发展迅猛业务总额逐年增加：全国保险协议存款余额1999年30亿元，2000年400亿元，2001年 1300亿元,超过全国保险公司总资产4591亿的 四分之一中国人寿协议存款总额已达650亿元，超过其 他保险公司协议存款总和，占资金市场的二 分之一二、协议存款业务发展现状8CLIM中国人寿资金运用中心二、协议存款业务发展现状（续1 ）在保险公司，特别是在寿险公司运用资金总 额中占比越来越高，中国人寿、平安、太平洋三 家保险公司占比分别为45%，50%，40%各家保险公司对协议存款业务高度重视9CLIM中国人寿资金运用中心二、协议存款业务发展现状（续2 ）2.中国人寿协议存款业务的特点 总量大 总额已达650亿元，占协议存款资金市场的 二分之一，占主导地位 收益水平高 年平均收益率在4.5%-5%之间，带来稳 定长期的收益 安全性高 坚持分散投资的原则，国有商业银行存款 超过二分之一 期限、利率组合丰富 期限有5年至6年期、10年期、 15年期，利率有固定利率、浮动利率 支持承保业务的发展10CLIM中国人寿资金运用中心二、协议存款业务发展现状（续3 ）3.加强资产负债管理的重要工具寿险资金长期性的特点，追求稳定长期的投资回报， 从资产负债匹配的角度进行投资组合管理在目前寿险公司长期投资工具不多的情况下，协议存款是比较理想的长期投资品种之一 11CLIM中国人寿资金运用中心4.存款资金市场变化较大资金供给主体增加 社保基金、外资保险公司的进入资金供给总量增加 保险业务的发展 可用资金增多商业银行更加注重效益与风险控制 需求更加谨慎协议存款资金供求趋于平衡 利率有下降趋势二、协议存款业务发展现状(续4 ）12CLIM中国人寿资金运用中心1.合同的主体2.存款金额、利率、期限、本息支付方式协议存款利率=1年定期存款利率+ 1年定期存款利率调整幅度1年定期存款利率调整幅度=调整前1年期存款利率-调整后1年期存款利率设定保底利率三、协议存款合同主要内容13CLIM中国人寿资金运用中心三、协议存款合同主要内容（续1 ）3.存款凭证、存款地点4.变更、解除、违约、争议处理5.质押贷款、同业拆借等融资条款6.提前支取等保护性条款14CLIM中国人寿资金运用中心1.严格规范的管理 总公司与总行统一办理 权限管理 投资决策委员会、总经理、副总经理2.严谨科学的操作制度 严谨的存款合同 公司与商业银行法规部门制定 业务管理办法 业务管理办法商业银行 考察办法权限管理办法业务流程四、协议存款的业务流程15CLIM中国人寿资金运用中心四、协议存款的业务流程（续1）3.高效规范的审批流程确保资金的安全和收益大资金对时间和效率的要求16CLIM中国人寿资金运用中心四、协议存款主要业务流程(续2 ）4.主要运作程序对商业银行进行考察、评级，上报决策委员会考察原则：实地考察 坚持原则 实事求是 客观公正考察内容与方法：CAMLE 模型 资本（Capital） 资产质量（Assets Quality）管理水平（Management） 盈利能力（Earning） 资产流动性(Liquidity)17CLIM中国人寿资金运用中心四、协议存款主要业务流程(续3）投资决策委员会确定存款银行范围、额度、利率区间与商业银行谈判根据权限报请总（副）经理、投资决策委员会审批 根据批复意见签定合同、办理存款手续18CLIM中国人寿资金运用中心1.协议存款近几年仍然会占保险公司总资产相当比例2.操作更加规范、科学3.更多的衍生产品和新的投资工具五、发展方向19