中国城乡市场论坛专题 一、引 言 农业具 有经济再生产和 自然 再生产的属性。 农业生产决策与产 品营销在时间上被分割 ， 由于农产 品生产周期长，农产 品价格缺 乏自 动调节机制 ， 对生产 的调节具有滞 后性，导致农产品生产销售的剧烈 波动。与农产品生产周期性的波动 的同时也导致了农产品价格 的周 期波动 。 所以， 农产品价格周期波动 是一种正常现象 。 但如果农产品价 格波动剧烈，一方面对整个国民经 济的失衡起到推波助澜 的作用 ， 另 一方面 也会影响农民 的生 产决策 行 为和 居民( 尤其是低收入群体) 的 消费行为。因此 。 有必要对探析我 国农产品价格波动的成 因 ， 并提 出 烫平价格剧烈波动的对策。 农产 品市场作 为城 乡商品 市 场 的子市场 。是一个具 有自稳 、 自 组功能 、 开放的复杂系统 。农产 品 系统的 自组织特征 将系统引 向更 大的负熵状态 ， 导致系统远离平衡 状态 。 典 型特征是农产品价格出现 非线形的剧烈波动 ； 农产 品系统的 自稳定特征具 有保 持系统先前 的 组织状态功能， 即系统一定程度上 会自动烫平波动回到平衡状态。 在 自组织和 自稳定功 能 的合 力作 用 下 。 系统波动可以通过自稳定持续 不断地 的校 正而消除 ， 所 以 ， 农 产 品市场具有并演进的特性。本文以 北京市农产品市场为例 ， 拟从农产 品价格波动人手， 利用 A RC H模型 族来分析北 京市农产 品市场 的动 态运行规律 ， 旨在 识别 自组织功能 和 自稳定功 能在农产 品市场所起 的作用 ， 为我国城 乡商品市场体 制 改革提供经验支持。 二 、 理 论模 型 ： A RCH族 当对经济系统建模时 ， 一个棘 手的问题是异方差 。 出现异方差的 一个主要原因是 ， 回归模型误差项 的方差与解释变量存在相关关 系， 一般 可以采用加权最 小二乘法 消 除异方差。 但是， 误差项的方差是随 时间的变化而变化 ， 并且取决于过 去的误差程度。也即是存在一种特 殊的异方差形式，回归误差的方差 依赖于过去误差的变化程度，从波 动图形上看， 表现为收益率波动的” 集群性” ， 许 多高频 数据都属于这种 情况。 虽然大量的研究证明， 由于存 在许多不可预测 的因素，时间序列 数据的波动性 是不可预测的，但根 据 时间序 列数据 的波 动 的异方差 特征，使用特定的时间序列技术可 以成 功地预 测时 间序 列数据 的波 动的方差，这对波动的监控是非常 有益 的 ( 一) ARC H 模型。 一个广泛 被用来 研究 这类异 方 差 问题 的模型是 自回归 条件异 方 差模型 ， ( 简记 为 A RC H 模型) 。 A RC H 模 型最 早 由 Ro b e r t E n g l e 研 究而得 ， A RC H模 型的研究过程如 下 。设存在如下一组回归方程： Y = b o + b 1 X1 + 8 ， ( 1 ) N( 0 ， 仃 _2 c) ， ( 2 ) iT = a o + a 1 8 1 ( 3 ) ( 1 ) 式为基本 回归方程 ， ( 2 ) 式 表明误差项 8 服从期望为 0 、方差 为 2 c 的正态分布 ， ( 3 )式表明 的 方差 仃 2 t 由两部分组成 ：一个常数 和 前一时刻 的残差平方 。通 常将 称为 ARC H项 。 具有以上特征 的回归模型称作 A RCH模型。 若 的方差 2 t 只依赖 于前一时刻 的误 差项， 则记为 A P C H0) 模 型。一般 地，方差可依赖于任意多个滞后误 差项，即 2 c= o 十 仅 1 8 1 + 仪 2 8 2 2 + + 仅 8 2 t 1 ， ( 4 ) ， 记上式为 A RCH( p ) 模 型 。 ( ) GA KCH模型。 注意到( 4 ) 式不过是 2 的分布 滞后模型 ，所 以可用一个 仃 2 t 的滞 麓 中国城乡市场论坛专题 后值代替许多 8 2 的滞后值， 这就是 广义 自回归条件异方 差模型 ， ( 简 记为 GA R C H模型) 。 最 简 单 的 G A I ：k C H 模 型 是 G A RC H( 1 ， 1 ) 模型： 2 t= o + 0 c 1 8 2 卜 1 + p 1 2 r 1 ， ( 5 ) G A RCH( 1 ， 1 ) 模型中， 误差项的 方差有 3 个组成部分： 一个常数项 。 前一时刻的残差平方 ( ARCH项) ， 前一时刻的方差 ( GA R C H项) 。一 般地， 可以有任意多个 A RCH项和 任意多个 G A RC H项 ，即 G ARC H( q ， P ) 模 型 ： 盯 = 0 【 0 + 1 8 2 t 一 1 + 十 仅 。 8 2 t - 口 + p 1 0 “ 2 t _ 1 + + p q 仃 q ( 6 ) P 和q本 别 是A RC H 和 G A KC H 项 的滞后 阶数 。 为保证 盯 2 t 非负 ， 一般要求 仅 i 0和 B 0 。 但 Ne l s o n和 Ca o ( 1 9 9 2 ) 指出这是保证 模型有意义的充分而非必要条件。 G AR C H( P ， q ) 模 型将 经 济变 量的波动来源划分为两部分 ： 变量 过去的波动性 z c 和外部冲击 2 c一 ，而 仪 和 p i 分别反映了他们对本 期变 量 波 动 的作 用强 度 ，因此 ， G A RC H( P , q ) 模 型可 以看 作 是被 观测系统 的一种波动率形成机制。 ( 三 ) T A t C H 模 型 。 T AI ：( C H 模 型是 Z a k o i a n和 Ru n k l e 提 出的处理非对 称 G A R C H 模 型 的一种方法。T A R C H模型的误差 项 的方差 由下式给 出 ： 叮 z t ： ( 1) + 仅 8 2 t 一 1 + y d 1 8 2 卜 1 + 1 3 iT 其中， d t 一 1 是一个 当 S t - 1 1时 ， 农产 品价格 自身会放大 前期 的价 格波 动。当 a 0时 ， 仪越大 ， 农产品市场 外部冲 击对 农产 品价 格波动 影 响 较大 ， 而 当 c x 1 ， 表明 ， 我国农 产品价格 自身会放大前期的波 动 ， 也就 意味 着不能依 靠农产 品价格 自身的调节机制实现价格的稳 定 ， 只 有依 靠 外部的非 市场干预 才能 实现农产品价格的平稳运行 ； 美 国 农产 品价格 的运行机 制如我 国相 反， 13 O ) 会一定程度 上加大农产 品价格 的波动 ， 恰恰需 要农产品价格 自身的内在稳定机 制 来抵消外部冲击 的负面影响 ， 这也 说明了美国农产品市场机制相对成 熟 。同时 ， 我 国农产品价格波动 的 持续性 ( 仅 + B )低于美国农产品市 场 ， 说 明外部冲击对价格波动 的持 续时间相对要短， 这与我国农产 品 价格 的剧烈波动特征一致 。也说 明 了我国农产品市场的政府控制痕迹 较深 ， 政府在农产品市场产供销各 个环节上均深度参与 ， 每当农产品 价格出现波动倾 向， 政府便 出面 予 以干预 ， 使价格回到政府认可 的波 动范围之内 ， 导致价格波动持续周 期较短。 六 、 结 论 第一 ， 在市场经济条件下 ， 农业 企业和 消费 者是农产 品市场 的主 体 ，由于农业生产和销售具有滞后 性 、 高风险和不确定特征 ， 所以 ， 农 产品市场的上述特性决定了农产品 的供给必然存在”市场 失灵”的情 况 。 需要非市场力量的激励安排 ， 为 此 ， 政府对于农产品市场 有序运行 提供 恰当的制度安排 ， 并对农产品 的价格进行干预。新制度经济学理 论认 为 ： 合适的制度安排对商品市 场的有序运行起到促进作用， 反之 ， 不好的制度则有可能破坏商品市场 的稳定。如果一味地矫正”市场失 灵” ， 政府在实践中过分地干预农产 品市场的运行 ，则这种制度安排可 能超 出了政府行为的边界 ，那么就 是一种不好的制度 ，导致政府 制度 的功能错位 ， 导致另一种状态” 政府失灵” 。 目前我国农产品价格剧 烈波动的一个重要成 因是，当前政 府在农产品市场运行 中的功能存在 偏差 ，使得农产品市场中价格机制 稳定器 ( B ) 的基础性作用难 以发挥 其应有的功能。 因此 ， 要根本上解决 目前我国农产 品市场的低效率 ， 实 中国城乡市场论坛专题 际上也是培 育以市场经济制度为基 本 制度安排 的经济体制过程。 第二 ，尽管我国农产品市场改 革的 目标是培育以农业企业为主体 农产品生产销售体系 ，发挥农业市 场在农产 品产供销 中的基 础地位 ， 但一个不可忽视的问题是 ，我国农 产品市场改革是在宏观经济体制转 轨过程中进行的 ，由于制度具有惯 性作用 ，导致我国农产品市场改革 呈现出渐进性的特征，保持农产品 市场的平稳运行是市场改革取得成 功的前提和基础。 由于多方面原因 我国农产品市场 自身不具备自我稳 定机 制( 13 1 ) ， 所 以， 有必要通过政 府的非市场力量予以干预，以保证 农产品市场的平稳运行。 否则， 农产 品价格有可能陷入 剧烈 的波动 ， 这 也不符合我国农产品市场改革的初 衷 。 ( 作者 ： 山西医科大学汾阳学院副教 授 。)