概率论与数理统计专业毕业论文概率论与数理统计专业毕业论文 精品论文精品论文 基于红利支付的两基于红利支付的两个风险资产的期权定价个风险资产的期权定价关键词：交换期权关键词：交换期权 择好期权择好期权 利差期权利差期权 布朗运动布朗运动 离散红利离散红利摘要：期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的 假设下进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的 两个风险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都 是以离散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本 文采用计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到 了相同的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期 权的定价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套 利对冲的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计 价单位转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权 的研究上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文 采用解决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红 利的利差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权 定价问题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知 识；第三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是 给出了标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。正文内容正文内容期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假 设下进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两 个风险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是 以离散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首 先给出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文 采用计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了 相同的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权 的定价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利 对冲的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价 单位转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的 研究上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采 用解决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利 的利差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定 价问题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识； 第三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出 了标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究 上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究 上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究 上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究 上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权定价，采用计价单位 转换的方法将 Dai 和 Lyuu 对单一资产支付离散红利的技巧用在交换期权的研究 上，最终得到标的资产支付离散红利的交换期权定价公式。最后，本文采用解 决交换期权定价的类似方法，讨论了对标的资产分别支付连续和离散红利的利 差和择好期权的定价问题。 本篇论文由四章构成：第一章介绍了期权定价问 题的背景、发展以及本文的主要工作；第二章介绍了一些相关的预备知识；第 三章对标的资产支付红利的交换期权的定价问题进行了讨论；第四章是给出了 标的资产支付红利的利差，择好期权的定价公式。 期权定价问题一直是金融学研究的重点，但是大多数都是在完备市场的假设下 进行讨论的。本文主要针对标的资产支付红利，特别是支付离散红利的两个风 险资产的期权定价问题进行讨论。由于在实际中，标的资产支付红利都是以离 散的方式支付的，因此本文的研究具有现实意义。 1978 年 Margrabe 首先给 出了的交换期权的闭式解，但其采用比较特殊的欧拉公式进行证明。本文采用 计价单位转换及无套利对冲的方法对交换期权的闭式解进行推导并得到了相同 的结论。接着在标的资产分别支付连续和离散红利的情形下，对交换期权的定 价问题进行了讨论。对标的资产支付连续红利的交换期权定价采用无套利对冲 的方法进行讨论，而对标的资产支付离散红利的交换期权