第四章 商业银行现金资产管理 本章学习目标 1、了解现金资产的构成、管理的目的和原则 2、熟悉流动性需求的种类、影响流动性供需的因 素 3、掌握流动性需求的预测方法和管理的原则和方 法 本章重点 1、现金资产的构成、头寸的概念 2、流动性需求的预测、流动性管理的方法 本章难点： 流动性需求的预测郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1 1第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则 一、现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等 同 的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资 产 一般包括以下几类： （一）库存现金库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞 和 硬币。库存现金的主要作用是银行用于应付客户提 现 和银行本身的日常零星开支。库存现金是一种非盈 利 资产，所以不宜保存太多。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2 2（二）托收中的现金是银行间确认与转账过程中的支票金额，也称为浮存 或 托收未达款。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金， 必 须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。 （三）在中央银行的存款各国货币当局都规定商业银行应在央行开设账户，作 为 银行准备金的基本账户。即商业银行存放在央行的资金， 即 存款准备金，由两部分构成：一是法定存款准备金，二是 超 额准备金。 （四）存放同业存款是指存放在其他银行的存款。存放同业存款主要为了 便 于银行之间的票据清算以及代理收付等往来业务。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院3 3银行保持库存现金适度量的措施 要切实管好库存现金，使库存现金规模经 常保持在一个适度规模上，还需要银行内 部加强管理，提高管理水平。 （1）通过内部成本考核制度将库存现金 状 况与有关人员的经济利益挂钩 （2）应实现现金出纳业务的规范化操作 （3）掌握储蓄现金收支规律 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院4 4同业存款需要量的测算 商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决 于 以下几个因素： （1）使用代理行的服务数量和项目。 （2）代理行的收费标准。 （3）可投资余额的收益率。如果同业存款中可 投 资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一 些；否则，同行存款的需要量就多一些。 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院5 5同业存款余额需要量测算表 1、代理行提供的服务 成本（元） 支票清算 10540笔 每笔0.045元 474.3元 电子转账 28笔 每笔1.5元 42.0元 证券保管 7笔 每笔3.0元 21.0元 数据处理及计算机处理 100元全月总成本 637.3元 2、代理行收益 计算机服务手续费 100元 应从同业存款中获得的投资收益 537.3元 总计 637.3元 3、同业存款余额需要量郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院6 6同业存款余额的计算 投资收益=投资收益率30/360 （同业 存款余额-浮存-应提准备金） 其中，平均浮存（即托收未达款）为7200 元、可投资余额的年收益率为8%，准备 金率为12% 同业存款余额=100059元郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院7 7二、现金资产管理的目的及原则 1、现金资产管理的目的：在确保银行流动 性 需求的前提下，尽可能地降低现金资产占总 资产的比重，使现金资产达到最适度的规模 。 2、现金资产管理的原则： （1）适度存量控制原则 （2）适时流量调节原则 （3）安全性原则郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院8 8第二节 存款准备金的管理一、存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法 定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商 业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴 存的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账 户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它 与法定存款准备金有此消彼长的关系。 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院9 9二、满足法定存款准备金的要求 1法定准备金的计算 （1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负 债的余额确定本期准备金需要量的方法。 由于非交易性存款账户如银行的定期存款 等，其余额的变动幅度相对较小，因此， 这种方法主要适用于银行对非交易性账户 存款计算存款准备金。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1010 （2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本 期的存款余额为基础，计算本期的准备金需 要量。这种方法主要适用于商业银行的交易 性账户存款计算准备金。通常的做法是：确 定两周为一个计算期，计算这两周共14日中 银行交易性账户存款的日平均余额。按照这两种方法计算出来的准备金需要 量之和，就是银行在一定时期需要交纳的全 部存款准备金。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1111法定准备金头寸的管理 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点 是 在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金 账 户最小化。 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备 金 保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据 此 制定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量 进 行比较， 若不足则补足，若多余则调减以增加收 益。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1212超额准备金的管理 影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回 （3）其他因素（向中央银行借款，同业 往来状况，法定存款准备金的变化）郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1313第三节 商业银行的现金资产与流动性需求一、银行的流动性需求及其种类1、短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求，季节性因素是影响其波动的主要因素。 2、长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求 主 要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院14143、周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，主要 是 由于经济周期性波动所引发的。 4、临时流动性需求临时流动性需求是一种临时的现金需求，这 种 需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1515二、现金资产与流动性供给 1、银行的流动性供给包括：一是在资产负债表 中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性 。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接 形成了对流动性的供给。 2、资金头寸 在银行资金运营中，我国商业银行习惯地将可 供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金 头寸。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1616 可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现 金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备 金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行 的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性 的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行 一切资金结算的最终支付手段。 可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用 于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性 资产的基础。 资金头寸的种类郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1717第四节 银行流动性需求的预测 一、流动性需求的意义流动性供给增加的因素流动性需求增加的因素客户存款客户提取存款 提供非存款服务所得收 入合格贷款客户的贷款要 求 客户偿还贷 款偿还非存款借款 银行资产出售提供销售服务中产生的 营业费 用和税收 货币市场借款向股东派发现金股利 发行新股 郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1818 流动性供求缺口 1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给 的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。 当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时 银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时 ，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。 2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及 时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性 缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利 性资产。 流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确 预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院1919流动性需求预测的方法1、因素法（资金来源与运用法）影响预测期贷款变化的因素主要有：国民生产总值的 预 期增长率；企业的预期利润率；货币供应预期增长率；预 期 优惠贷款利率及商业票据利率；预期通货膨胀率等。影响预测期存款变化的主要因素有：个人收入预期增 长 率；社会商品零售额的预期增长率；货币供应量预期增长 率；货币市场存款预期收益率即预期通货膨胀率等。贷款存款银行流动性郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2020步骤：（1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额（2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额（3）比较存贷款和应缴准备金的变化，预计银行流 动性是盈余还 是不足。（4）适时采取相应的措施 资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准 备金增量-预计存款增量 例：P98郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2121 2.资金结构法 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化 趋势来预测未来的流动性需求。 商业银行的存款和非存款负债可以分为三类： （1）流动性货币负债：对利率变动极为敏感的存 款 和借入款 （2）脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债账 户 （3）稳定性货币负债：核心存款和核心负债 根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率 就 可以计算出该行流动性需求的总量。郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2222银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求银行的流动性需求=0.95（300-24）+0.3 （250-12.5）+0.15 （400-12）+1 12=262.2+71.25+58.2+12=403.65（百万元）各项存款及 非存款负债金额 （百万 ）法定准 备率（ %）法定准 备额提留流动性 资金比例游动性货币负 债 脆弱性货币负债 稳定性货币负 债 新增贷款300 250 400 128% 5% 3%24 12.5 1295% 30% 15% 100%郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2323 3.流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体 的流动性状况。银行可以通过对比分析自身 的流动性指标与同行业的平均水平来估算其 流动性需求。包括以下指标： （1）现金指标=（现金+同业存款）/ 总资产 （2）流动证券比率=政府证券/总资产 （3）无风险资产比率=（现金+同业存款+政府证券） /总资产 （4）同业拆借净值率=（同业拆出-同业拆入） / 总资产郑州大学西亚斯国际学院郑州大学西亚斯国际学院2424（5）流动资产比率= （现金+同业存款+同业拆借 净值） /总资产 （6）能力比率=贷款和租