学习证券投资的意义社会经济发展的需要 企业理财的需要 个人及家庭理财的需要投资主体多元化投资渠道多元化投资方式多样化资产形式多元化证券投资课程知识模块学 科 内 容 包 括 四 大 块u证券投资的一般理论研究u证券市场及其运行过程与机制u证券投资分析 u证券市场监管第一章 导论一、证券基本概念（一）含义：证券是商品经济、信用经济发展的产物 。是用来设定和证明持有人所享有的权益的合法 凭证。广义：各种合法的权益凭证经济学角度：主要是指与财产、债务、信用等关 系有关的各种凭证。信用凭证（证券）：债券（企业、国家信用）；票据：汇、支、本票； 股票；基金（二）证券的类别 1、财物证券 2、凭据证券 3、货币证券 4、资本证券（三）有价证券指那些代表着一定的价值，能够设定、证明 持有者的收入权益，并可在市场上转让流通，从 而具有价格表现的证券。特征：有票面价值（面值）、有市场价格、可 转让流通（四）资本证券 1、含义：人们将资本投入或借贷给融资者后 所获得的权益证书。 2、特征：虚拟性价值虚拟没有价值，有价格；价格不是 价值的表现，是资本化了的收入。 数量虚拟发行时：价格偏离面值，溢价 发行。流通时：交易价格偏离资产净值二、投资与证券投资（一）投资为获得预期收益的一定量的资产的 投入n1、实体投资与金融投资n2、直接投资与间接投资n3、短期投资与长期投资n4、固定收入投资与不固定收入投资 （二）证券投资： 是个人、企业、银行及其他社会 团体购买股票、债券等有价证券，以实现其资金 增价值行为（三）证券投资的作用1、实现价值增值 2、支撑社会融资（充分利用社会闲散资金） 3、实现相关产权的流动性 4、社会财富的再分配 5、传递经济信息（四）投资与投机1、证券投机：甘冒风险博取短期证券买卖差 价以期获取暴利的行为。投机一词的英文是speculation,原意是思索 、推测。 投机分为理性和非理性，合法与 非法。 2、证券投资：是指以货币或实物，购进资本 证券，借以获取未来长期收益的经济行为3、投资与投机的区别投资 投机 （1）风险程度 低 高 （2）持有时间 长 短 （3）资金来源 自有 借贷 （4）分析方法 基本分析 技术分析4、证券投机的作用（1）有助于平衡证券市场价格 （2）有助于证券的流动性和交易的连续性 （3）促进证券市场的繁荣 （4）增加国家税收并养活经纪人 （5）投机者承受了套期保值者转嫁的风险投机的负面影响过度投机行为会造成证券价格的暴涨暴跌，影 响市场的稳定性