第五章 衍生金融工具会计核心知识点：衍生金融工具的会计确认、计量原理 套期会计的基本内容第一节 衍生金融工具概述 第二节 衍生金融工具会计基本问题 第三节 套期会计基本理论 第四节 衍生金融工具会计处理示例（略）1高级财务会计课程组第一节 衍生金融工具概述金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类一、衍生金融工具的含义 二、衍生金融工具的分类 三、衍生金融工具的功用与风险主要知识点2高级财务会计课程组（一）金融工具 形成一个企业的金融资产并形成另一个 企业的金融负债或权益工具的合约。 一、衍生金融工具的涵义CAS 22：关键词：金融资产金融负债权益工具投资方投资方发行方发行方合同债券股票3高级财务会计课程组（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列资产： 现金； 持有的其他单位的权益工具； 从其他单位收取现金或其他金融资产的合约权利； 在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合约权利； 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合约权利，企业根据该合约将收到非固定数量的自身权益工具； 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合约权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合约权利除外。金融资产合约未来收取现金或其他金融资产的现时权利 不属于金融资产： 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用 不被视为金融工具： 经营租赁合同焦点:4高级财务会计课程组（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列负债： 向另一个单位交付现金或另一项金融资产的合约义务； 在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务； 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具； 将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但 企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。 金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债 或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金 融负债的标志 因政府的法定要求而征收的所得税等非 合同性的负债，是否属于金融负债 ？焦点:引申5高级财务会计课程组（二）金融资产、金融负债、权益工具 定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同 权益工具举例： F不可回售的普通股 F优先股（不包括可赎回优先股） F企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证等 6高级财务会计课程组（三）基本金融工具与衍生金融工具 即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目 基本金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等， 是相对于基本金融工具而言的金融工具。 衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：F其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变 动而变动； F不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对 市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始 净投资； F在未来某一日期进行结算。CAS 197高级财务会计课程组例1合同1：ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换 合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息， XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额 向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。上述合同是否属于衍生金融工具？ 判断：合同2：ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55 元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元。 8高级财务会计课程组二、衍生金融工具的分类按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分 股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具按风险与收益对称与否划分 风险与收益对称的衍生工具 （远期式）F风险与收益不对称的衍生工具（期权式）按交易方式不同划分 场内交易衍生工具场外交易衍生工具按交易方式和特点划分 金融远期 金融期货 金融期权 金融互换9高级财务会计课程组三、衍生金融工具的功用和风险主要功能：对冲风险主要风险 信用风险（Credit Risk） 市场风险（Market Risk 流动性风险（Liquidity Risk） 作业风险（Operation Risk） 法律风险（Legal Risk） 现金流量风险 （Cash Flow Risk） 满足了市场对规避风险和保值的要求； 促进了基础金融工具的发展； 拓宽了金融机构的业务； 提高了金融体系的效率； 降低了企业的筹资成本（比如互换）； 促进了金融市场的证券化 主要作用10高级财务会计课程组第二节 衍生金融工具会计基本问题金融资产、金融负债的初始确认与计量 金融资产、金融负债的后续计量 金融资产、金融负债的终止确认一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 二、衍生金融工具会计的发展进程回顾三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范主要知识点11高级财务会计课程组一、衍生金融工具对传统财务会计的影响对会计确认的冲击对会计计量的冲击对会计报告的冲击12高级财务会计课程组二、衍生金融工具会计的发展进程回顾国际会计准则委员会（IASB）美国财务会计准则委员会（FASB）其他国家或组织13高级财务会计课程组三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范初始确认的时点企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。 终止确认金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认： 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 该金融资产已经转移，且符合企业会计准则第23号金融资产转移规 定的金融资产终止确认条件。终止确认金融负债的条件是： 金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消 或到期时。14高级财务会计课程组三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范初始计量与后续计量类别类别 初始计计量 后续计续计 量以公允价值计值计 量且 其变动计变动计 入当期损损 益的金融资产资产 和金 融负债负债公允价值值（交易费费用计计入损损益 ）公允价值值（公允价值变动计值变动计 入损损益）持有至到期投资资公允价值值+交易费费用摊摊余成本（实际实际 利率法）贷贷款及应应收款项项公允价值值+交易费费用摊摊余成本（实际实际 利率法）可供出售金融资产资产公允价值值+交易费费用公允价值值 （公允价值变动计值变动计 入权权益）其他金融负债负债公允价值值+交易费费用摊摊余成本（实际实际 利率法）15高级财务会计课程组三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范权益工具的确认与计量发行权益工具企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确 认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。 企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。回购、注销、出售权益工具对权益工具持有方的各种分配回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。 回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。 回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成 本法。对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。16高级财务会计课程组三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范金融工具的披露金融工具披露的含义金融工具的披露，是指企业在附注中披露已确认和未确认金融工具的 有关信息，旨在帮助财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营 成果影响的重要程度作出合理评价。金融工具披露的主要内容一般信息的披露 风险信息的披露17高级财务会计课程组第三节 套期会计基本理论套期会计的含义套期关系的种类公允价值套期会计与现金流量套期会计比较一、套期与套期会计概念 二、套期工具与被套期项目的指定 三、套期关系的认定及种类 四、套期有效性 五、套期会计处理规范主要知识点18高级财务会计课程组一个简例资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货 币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为 被套期项目。发行债 券企业金 融 企 业收到浮动利率美元利息债 券 持有者支付浮动利 率美元利息支付固定利率人民币利息避险：美元对人民币 汇率变动风险及美元 利率变动风险。套期工具：互换合同被套期项目： 美元浮动利率债券套期关系19高级财务会计课程组一、套期与套期会计概念 一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对 称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损 失（或利得），以体现套期保值效应。企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格 风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期 工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全 部或部分公允价值或现金流量变动。 套期套期会计套期关系两端：套期工具被套期项目企业风险管理策略套期的预期：套期工具的公 允价值或现金 流量变动利得被套期项目公 允价值或现金 流量变动损失抵销20高级财务会计课程组一、套期与套期会计概念 在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业 进行此项套期行为的风险管理策略的描述；该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与 企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在 最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报 告期内均有效。运用套期会计 的条件21高级财务会计课程组二、套期工具与被套期项目的指定其公允价值应当能够可靠地计量 相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具 衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有 效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具 。 非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工 具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍 生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 。 只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件 的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债) 才能作为套期工具 。套期工具的基本条件 套期工具套期工具的指定原则 关于套期工具22高级财务会计课程组二、套期工具与被套期项目的指定因具有风险敞口而被指定为套期活动对象 的资产、负债、确定性承诺或预期交易 具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具(主合同) 中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目。 某些持有至到期投资可作为被套期项目。对于信用风险或外汇风险，企业可以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不可以作为被套期项目。 在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。 被套期项目被套期项目的指定原则 关于被套期项目23高级财务会计课程组三、套期关系的种类对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值 变动风险所作的套期 公允价值套期现金流量套期 境外经营净投资套期 对已确认资产或负债或预期交易的现金流量 变动风险所作的套期 对企业在境外经营净资产中享有的份额所面 临的外汇风险进行的套期 24高级财务会计课程组例1：债券公允价值套期现金流量套期规避已持有资产或 已承担负债的损失规避未来现金流出量的增大 或流入量的减少带来的损失固定利率债券（已确认资产或负债）浮动利率债券（已确认资产或负债） 例2：存货库存已有（已确认资产）预期购入（预期交易）避险重点公允价值套期与现金流量套期的比较25高级财务会计课程组l