新的第二还款来源 保障度测评管理 办法介绍2目录一、修订背景与思路二、基本框架与主要内容三、现有模型测评结果总体展示和相关案例3一、修订背景与思路4修订背景与思路对现行制度的认识填补了制度的空白，建立了一套相对完整的风险评价指标体系，全行对 第二还款来源风险评价有了统一的标准。模型测评结果对法人客户信贷资产第二还款来源具有一定的区分能力， 基本满足了十二级分类债项评价的要求。也存在一定程度的缺陷。如评价结果级次划分还较粗，质押担保评价方 法过于简单，不同担保方式测评结果之间缺乏可比性等。5修订背景与思路制度修订前后的主要变化一是对评价结果等级设置进行细化二是对测评方法进行统一三是对模型算法进行改进四是与现行相关制度相互衔接（与评级制度和押品管理办法衔接）6修订背景与思路现行制度修订后新制度等级 设置十分充足级；充足级；基本 充足级；不足级；严重不足 级。（五级）充足一级；充足二级；充足三级 ；充足四级；基本充足级；不足 级；严重不足级。（七级）测评 方法质押担保采取定性分析（在 手续合法有效、折扣率符合 规定，押品保管情况良好的 前提下，根据押品种类确定 保障度等级） 抵押和保证担保采取定性分 析和量化测评的相结合方法对抵（质）押和保证担保均采取 了定性分析和量化测评相结合的 方法模型 算法对评价指标体系涉及的风险 因素以分值加总方式确定测 评结果对评价指标体系涉及到的风险因 素以分值连乘的方式确定测评结 果7二、基本框架与主要内容8基本框架与主要内容基本的分析框架对于抵、质押担保，是以抵、质押物的最新评估价值为基数，通过选取 的五个风险评价指标（涉及到押品的有效性、充足性、流动性三个方面 ），对抵、质押物的最新评估价值进行调整，根据调整后的价值覆盖债 权(剔除保证金后的担保金额)比例，确定保障度等级。对于一般法人提供的保证担保，是以保证人担保额度理论值为基数，通 过选取的九个风险评价指标（涉及到保证人代偿意愿与代偿能力两个方 面），对担保额度理论值进行调整，根据调整后的担保额度覆盖债权(剔 除保证金后的担保金额)比例，确定保障度等级。对于担保公司保证，是通过选取的七个风险评价指标（涉及担保公司的 代偿能力和代偿意愿两个方面），计算出测评得分，根据测评得分大小 ，确定保障度等级。对于信用保险,是通过选取的五个风险评价指标，计算出测评得分，根据 测评得分大小，确定保障度等级。9基本框架与主要内容制度修订前后风险评价指标体系的变化现行制度修订后新制度质押押品种类、折扣率、保管情况等权利实现便利程度系数、基本折扣 率、处置价值折扣率、押品通用性 系数、调整系数（共5个）抵押押品种类、抵押价值合理性、贷款折扣率、抵押品 价值稳定性、抵押保管情况、抵押品变现能力 （共6个）法人 保证保证人信用等级、保证人代偿能力、保证人经营稳 定性、保证人固定资产抵押情况、保证人信用履约 记录、保证关联度、保证风险扩散性（共7个）处置难易程度系数、信用等级系数 、代偿记录系数、信用记录系数、 长期股权投资额与净资产比率系数 、经营稳定性系数、资产设押情况 系数、保证关联度系数、行业关联 度系数（共9个）担保 公司 保证 注册资本、放大倍数、长期投资与净资产之比、信 用履约记录、本笔担保额与注册资本比、反担保措 施（共6个）信用等级系数、担保有效性系数、贷款 剩余期限系数、担保额度系数、代偿 记录系数、合作关系系数、担保放大系 数（共7个）10基本框架与主要内容修订后新制度中第二还款来源保障度测评表抵（质）押计算公式：X=公允价值*（权利实现便利程度系数*基本折扣率* 处置价值折扣率*押品通用性系数*调整系数）/剔除保证金后的 合同担保金额 保证一般法人计算公式：X=保证人担保额度理论值*处置难易程度系数*信用等 级系数*代偿记录系数*信用记录系数*（0.3*资产设押情况系数 +0.2*长期股权投资额与净资产比率系数+0.2*经营稳定性系数 +0.2*保证关联度系数+0.1*行业关联度系数）/剔除保证金后的 合同担保金额计算公式： X=担保有效性系数*信用等级系数*贷款剩余期限系 数*担保额度系数*代偿记录系数*合作关系系数*担保放大倍数系 数担保公司信用 保险计算公式： X=保险手续保障系数*信用等级系数*保险额度系数* 代偿记录系数*合作关系系数11基本框架与主要内容抵（质）押担保一、计算公式X=公允价值*（权利实现便利程度系数*基本折扣率*处置价值折扣率*押品通用性 系数*调整系数）/剔除保证金后的合同担保金额二、指标释义（一）公允价值：抵（质）押物最新的评估（含内部评估）价值。（二）权利实现便利程度系数（有效性指标）1、指标设定目的：判断权利实现的难易程度（含保管处置情况）押品是否需要转移占用及押品稳定性（以存单、房地产、机器设备为例），将权 利实现便利程度取值上限划分为三档，取值分别是1，0.9，0.8。同时，在综合考虑权利实现过程中可能遇到的多种不利因素（如法律手续是否完 备、权利实现的优先顺序、押品的法律状况、押品处置可能遭遇的内外部压力） ，将权利实现的便利程度划分为四档：权利无法实现（0）、权利实现存在较大的 不确定性（0.3）、权利实现存在不确定性（0.6或0.7或1）、权利实现无障碍的 （0.8或0.9或1）12基本框架与主要内容2、取值规则（1）需要转移占用的押品，取值为0或1。其中：权利无法实现的，取0。抵质押无效的情形，如存单、汇票、本票、支票等未转移占用 或虽转移占用但未妥善保管的，取0；权利实现无障碍，取1。如存单、汇票、本票、支票等质押物已转移占用且妥善保管的 ，取1。（2）不需要转移占用的，但押品保管地点相对固定且不易毁损、灭失的或对无须保管、 以登记为权利生效要件的押品，取值为0，0.3，0.7或0.9。其中：权利无法实现的，取0。抵质押无效的情形，如应办理登记而未登记或按我行制度规定 不能单独设押但单独设押的，取0。权利实现存在较大不确定性的，取0.3。我行为非第一顺位抵押权人；抵押物被第三人 优先查封；抵押物处置时面临较大的政府或其他压力；收费权质押应在交通主管部门、 人民银行均办理登记，但仅在人民银行登记，且我行不能对还款账户实施有效控制；收 费权登记时间晚于其他债权银行；导致权利实现存在较大不确定性的其他情形； 权利实现存在不确定性的，取0.7。抵押人不能妥善保管押品；押品不在本市（直辖市 、地级市、地区）范围内；押品价格波动大；押品为首套个人住房；押品公允价值达到5 亿元以上；地已押但地上建筑物未同时抵押；收费权质押手续完善，但我行不能对还款 账户实施有效控制；按规定应办理保险但未保险；导致权利实现存在不确定性的其他情 形。权利实现无障碍，取0.9。13基本框架与主要内容（3）对押品保管地点不固定或押品容易毁损、灭失的，取值为0，0.3，0.6或0.8。其中：权利无法实现的，取0。抵质押无效的情形，如应办理登记而未登记或按我行制度规定不 能单独设押但单独设押的，取0。权利实现存在较大不确定性的，取0.3。我行为非第一顺位抵押权人；抵押物被第三人优 先查封；抵押物处置时面临较大的政府或其他压力；导致权利实现存在较大不确定性的其 他情形。权利实现存在不确定性的，取0.6。抵押人不能妥善保管押品；押品不在本市（直辖市、 地级市、地区）范围内；押品价格波动大；押品公允价值达到5亿元以上；按规定应办理保 险但未保险；导致权利实现存在不确定性的其他情形。权利实现无障碍，取0.8。抵质押无效包括以下情形：1、签订或履行担保合同存在法律缺陷可能导致担保无效。包括但不限于：签字人无权代理 或超越代理权限；按规定应经共有人签字同意而未签字；未按规定办理交付、登记或止付 等。2、押品权属不清晰或来源不合法。 3、银行对押品失去控制。4、抵（质）押权超过除斥期间。5、存在其他不符合农业银行相关制度规定的情况。14基本框架与主要内容（三）基本折扣率（充足性指标）：押品管理办法规定的不同押品的最高抵（质）押率。（四）处置价值折扣率（充足性指标）：1、金融质押品和商用（居住用）房地产取值均为1；2、对应收账款大类中一级分类为公路收费权、农村电网建设 与改造工程电费收费权、其他收费权的处置价值折扣率的计 算公式为：Max0，（1-评估日贷款剩余期限/评估日收费权 剩余期限);15基本框架与主要内容基本假设：一是在贷款到期日，借款人发生违约;二是贷款到期后，收费权收费期限尚未届满。 在已知评估日收费权评估价值为X万元，违约时点收费权价值几何？评估日 贷款到期日 收费权期限到期日XY贷款到期日收费权价值（Y）=（评估日收费权剩余期限-评估日贷款 剩余期限）/评估日收费权剩余期限*评估日收费权价值（X）16基本框架与主要内容3、对其他押品的二级分类为通用设备、专用设备、电气设备、电子产品及通信 设备、仪器仪表、计量标准器具及量具、衡器、车辆等处置价值折扣率的计算 公式为：max（0,0.95-0.19*贷款剩余期限）+0.05通用设备处置价值折扣率计算原理,同样适用于其他押品大类中二级分类为船舶 、飞行设备、农机具、农用车等。一是在贷款到期日，借款人发生违约; 二是贷款到期后，设备未超过规定使用期（5年）； 三是规定机器设备的使用期为5年，5年后的净残值为评估值的5%。已知评估日机器设备的评估价值为x万元，违约时点机器设备价值几何？评估日贷款到期日机器设备报废日（5%的净残值）X（5年）Y贷款到期日机器设备价值（Y）= 5%X +（5-评估日贷款剩余期限）/5* （ 1-5%）*评估日机器设备评估价值（X）17基本框架与主要内容（五）押品通用性（流动性指标）：由制度直接规定。 商用房地产和居住用房地产押品通用性系数表 通 用 性 系 数居住用房地产（含建设用地使用权 及在建工程）直辖市（含计划单列市 ）及地级市的城区、百 强县县城、省级以上开 发区（园区）,系数为1 ；非省级开发区（园区） 及非百强县县城,系数为 0.95；其他地区系数为0.9。商业用房地产（含建设用地使用权 及在建工程）工业及办公用房地产（含建设用地 使用权及在建工程）18基本框架与主要内容（六）调整系数：由制度直接规定，取值分为两档，分别是1、1.5。1、对具有低信用风险业务特征的金融质押品，取值为1.5。目的是提高 该类金融质押品模型测评得分，使之达到充足一级的评价标准。2、其他类的押品，取值为1。19基本框架与主要内容一般法人保证一、具体计算公式X=（保证人担保额度理论值*信用等级系数*处置难易程度系数*代偿记录 系数*信用记录系数*（0.3*资产设押情况系数+0.2*长期股权投资额与净 资产比率系数+0.2*经营稳定性系数+0.2*保证关联度系数+0.1*行业关联 度系数）/剔除保证金后的合同担保金额二、各相关指标含义（一）保证人担保额度理论值保证担保额度=N*有效担保净资产已为他人提供的各类担保余额1.N为保证人信用等级调整系数，其中保证人信用等级在AAA级以上的为2 、AA+级、AA级为1.5、A+级以下的为1；中央企业、总行授权书中确定的 优势行业重点客户、总行统一推荐的可直接认定为AAA级以上的客户信用 等级调整系数为3。2.有效担保净资产所有者权益无形资产（建设用地使用权除外） 待摊费用待处理资产损失递延资产合理预计的可能会形成损失但 未反映在资产负债表的或有负债。20基本框架与主要内容（二）信用等级系数AAA+：1；AAA：0.99；AAA-：0.97；AA+：0.94；AA：0.91；AA-：0.87 ；A+：0.81；A：0.74；A-：0.64；BBB+：0.5；BBB：0.3；BBB-：0.24 ；BB：0.16；其他：0（三）处置难易程度系数保证人为本市（直辖市、地级市、地区）范围内企业，系数为1；保证人为本省跨市（地级市、地区）异地企