全 国 股 份公司监事会高级研修班 财务报表阅读技巧主讲人：谢贵荣中央财经大学财务报表阅读技巧l主讲教师简介：l 谢贵荣先生，经济学硕士，曾先后在税务局、会 计师事务所、管理咨询公司从事税务检查、财务审计 、资产评估、管理咨询等工作。1993年1998年先后 考取注册会计师、地产估价师、律师、资产评估师、 注册税务师、注册会计师证券期货相关业务资格，现 在中央财经大学从事财务管理教学科研工作，并 任北京丰创企业管理研究中心副总经理，中实会计师 事务所有限公司管理咨询部总经理。编著财务诊断 、会计报表阅读巧、财务管理运作实务、 资本运营的奥秘、出口货物退免税操作实务 、参编新税法总览总释等，发表学术论文数篇。财务报表阅读技巧l办公地点：北京市海淀区广源闸5号广源大厦5010房l电话：（010）-68703065 62931008（H） 13801067023l传真：（010）-68703069lE-Mail： xiaoxiegrsina.com.l联系地址：北京市海淀区学清路16号学知园小区4号 楼907房l邮编：100083l “学，然后知不足” l 中国北京l 2002年4月1日上市公财务诊断l诊断是一门科学求实为本l诊断是一门艺术超越为魂l诊断务必求实任何浮夸都是对企业的扼杀l诊断务必超越任何平庸都是对企业的愚弄 目 录 l一、三大主表简介l 1、资产负债表l 2、损益表l 3、现金流量表l 4、四大附表l二、上市公司财务报表分析l 1、财务分析基本方法l 2、财务比率分析l 3、现金流量分析 目 录 l三、上市公司财务包装技巧分析l 1、财务包装的概念l 2、财务包装的动机l 3、财务包装的方法与技巧l 4、财务包装原因分析l 5、如何识别财务包装l四、如何完善上市公司法人治理结构加强财务 监控l 1、法人治理结构模式比较l 2、集团公司财务监控构架l l一、三大主表简介会 计l 零星计算为“计”，l 总合计算为“会”。l “会”和“计”都是计算 的意思，但“会”有总计 之意。财 务 报 表l明明白白我的“帐”l 资产负债表l秋后算帐l 损益表l 企业是个蓄水池，钱有进也有出l 现金流量表一、三大主表简介l1、资产负债表l2、损益表l3、现金流量表l4、四大附表1、资产负债表l反映企业在某一特定日期财务状况的报表l理论依据：“资产=负债+所有者权益”l时点报表,静态报表l报表内的项目按流动性大小排列。（1）资产负债表提供的信息l公司所掌握的经济资源l公司所负担的债务l公司的偿债能力l公司所有者所享有的权益l公司未来的发展趋势（2）资产负债表的结构和形式l表头：报表名称、编报单位、编制日l 期、货币计量。l表体：资产负债表具体内容l脚注：对报表补充说明l结构形式：报告式、帐户式（3）资产负债表基本结构l帐户式（中国）l 资产负债表l 单位：年月日 货币负 债 资 产 所有者权益（3）资产负债表基本结构l报告式l 资产负债表l单位: 年月日 货币:资产负债所有者权益（4）资产负债表阅读l资产分为：流动资产l 长期投资 l 固定资产 l 无形资产l 其他资产l 资 产l 资 产：l 是过去的交易、事项形成并由企业拥 有或控制的资源，该资源预期会给企业 带来经济利益。流 动 资 产l流动资产企业的“王牌军”l 现金、银行存款、应收帐款、应 收票据、存货。l 现金l 锁在保险柜里的资产l 银行存款l 写在存折上的资产，存在银行里的 钱l应收帐款l 别人欠你的钱，他知你知，除 发票外再无其他证据，防君子不防 小人。“一个都不能少”。l应收票据l 别人欠你的钱，他知你知，白 纸黑字，盖章加印。l存货l公司里的库存，“还有多少隔夜粮”固 定 资 产l固定资产l 企业的硬件l固定资产折旧l 给固定资产买份养老保险l固定资产的改良l 医疗保险l固定资产的处置l 旧的不去，新的不来。无 形 资 产l无形资产l 不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见漠不着，但确实存在 的，一般很难用多少钱来衡量的资 产，只有在特定情况下才能计算其 价值。l专利权l 就是政府对人们在种产品的造型、 配方、结构、制造工艺或程序的发明上 给予其在制造、使用和出售等方面的专 门的权利。l版权l 是国家对作者创作的作品以及出版 商给予在一定年限中发表、出版和发行 作品的权利。l商标权l 就是企业拥有的为了把自己的产 品与其他企业产品而加的特殊标志 或图案的一种专利。l商誉l 就是企业的声誉。由于企业的 产品质量、管理、财务状况、资金 信誉以及职工的素质和工作效率等 方面，处于同行业中较优秀的地位 ，在消费者中有较高的信誉，企业 的盈利能力也较强。负 债l负债：l 是指过去的交易或事项形成的现时的 义务，履行该义务预期会导致经济利益 流出企业。l负债分为：l流动负债l长期负债l 风水轮流转，我也欠人钱企业负 债l l通融才能融通短期融通资金（应 付帐款、应付票据、短期借款）l肥了小家，别忘大家应付工资及 福利l“税税”平安应交税金l不怕一万，就怕万一或有负债l举债经营可不是赌博长期负债l国有企业的“国库券”公司债券l所有者权益是企业所有者对企业净资 产的要求权。l 净资产=资产-负债。l所有者权益分为：l股本（实收资本）l资本公积l盈余公积l未分配利润所 有 者 权 益l老板权益的支点所有者权益的构成l我和投资有个约会实收资本l天上掉下个大馅饼资本公积l厚积才能薄发盈余公积、未分配利 润l我是股东我怕谁股份公司股东2、损益表（利润表）l反映公司在一定期间的经营成果及其l 分配情况的报表。l理论依据：“收入-费用=损益”。l动态报表、期间报表l报表内项目按收入、成本、费用、利l 润排列（1）利润表提供的信息l反映公司获利情况l反映公司利润的构成l反映税金交纳情况l预测公司未来发展趋势（2）利润表的结构和形式l表头：报表名称、编制单位、编制日l 期、货币计量等l表体：损益表具体项目l结构形式：l单步式损益表l多步式损益表（3）利润表基本结构l单步式结构l l 利润表（损益表）l单位： 年月 货币：收入类：费用与支出类：利润（亏损）：（3）利润表基本结构l多步式结构（中国）l 利润表l单位： 年月 货币：一、产品销售收入 二、产品销售利润 三、营业利润 四、利润总额 五、净利润l “ 问君焉的富如许，为有源头活钱来” 营业收入l “人无横财不富，马无夜草不肥” 营业外收入l “不经历风雨，怎么见彩虹”成本 费用l “无心插柳柳成荫”利润（4）净利润的计算过程l净利润=利润总额-所得税l利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资净 收益+营业外收支净额l主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务费用l销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加l 销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回（5）损益表的阅读l表达公司在一定期间的经营成果。l赚了多少？赔了多少？l成本多少？费用多少？l毛利多少？上交税金多少？3、现金流量表l反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的信息。l理论依据：l 现金净流量=现金流入现金流出l动态报表，期间性报表（1）现金流量表提供的信息l反映净收益与现金余额的关系l预测未来现金流量l评价企业取得和运用现金的能力l确定企业支付利息、股利及到期债务l 能力l表明公司生产性资产组合的变化情况（2）现金流量表的结构和形式l表头：报表名称、编制单位、编制日 期、货币计量等。l表体：现金流量表具体项目。l结构形式：l直接法l间接法（3）现金流量表基本结构l间接法l 现金流量表l单位： 年度 货币：1、经营活动净流量净利润 +（-）调整项目 2、投资活动净流量 3、筹资活动净流量合计（3）现金流量表基本结构l直接法（中国）l 现金流量表l单位： 年度 货币：一、 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金净流量 三、筹资活动产生的现金净流量 四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额（4）现金流量表的阅读l反映公司净收益的质量l反映公司运营现金的能力l反映公司的偿债能力l反映公司未来支付股利的能力l现金流量表起着利润表和资产负债表l 之间的纽带和桥梁作用（5）三大主表之间的相互关系l l l资产负债表损益表利润分配表资产负债表现金流量表期初 期间 期末4、四大附表l股东权益增减变动表l应交增值税明细表l利润分配表l分部营业利润和资产表（1）股东权益增减变动表l反映公司年末股东权益增减变动情况l结构：l 股东权益增减变动表l单位： 年度 货币：一、股本 二、资本公积 三、法定和任意盈余公积 四、法定公益金 五、未分配利润（2）应交增值税明细表l反映公司全年应交增值税情况l结构：l 应交增值税明细表l单位： 年月 货币：一、应交增值税 二、未交增值税（3）利润分配表l反映公司利润分配情况和年末未分配利润的结余情况l 利润分配表l单位： 年度 货币： 一、净利润 二、可供分配的利润 三、可供股东分配的利润 四、未分配利润（4）分部营业利润和资产表l反映公司中不同行业，不同地区经 营业务的收入、成本、费用、税金、 营业利润总额以及现金流量的情况l结构：l 分部营业利润和资产表l 单位： 年度 货币：1、行业、地区 2、行业、地区总 结l通过阅读资产负债表，了解公司财务 状况，对公司偿债能力，资本结构是否 合理，流动资金是否充足作出判断。l通过阅读损益表，了解公司盈利能力 。经营效率，对公司在行业中的竞争地 位，持续发展能力作出判断。l通过阅读现金流量表，了解公司的支 付能力和偿债能力，以及公司对外部资 金的需求情况，了解公司当前财务状况 ，预测公司未来的发展前景。l 企业的健康证明资产负 债表分析l 企业的真功夫损益表分 析l 一表“人财”现金