普华永道 2017保险公司偿二代二支柱 暨风险 管理 调查报 告前言偿二代的实施对保险公司风险 管理提出了前所未有的要求和挑战，也成为保险公司风险管理的基准和动力。作为保监会起草偿二代11号 指 引偿付能力风险 管理要求与评估标准并为行业超过50家公司提供偿二代咨询服务的专家顾问，普华永道曾于2016年67月组织 了“保 险公司偿二代二支柱暨风险 管理调研”，在综合行业76家公司的反馈问 卷基础上，并于2016年7月公开发布了2016保险公司偿 二代二支 柱暨风险 管理调查报 告，该报告为行业及监管机构提供了非常有价值的参考。2017年，行业风起云涌，保险公司在风险管理领域继续前行，不断提升风险管理水平，并对照SARMRA要求及差距进一步完善风险管理 制 度和落实风险 管理措施。藉此，普华永道再次组织调 查，向各家保险公司发放问卷，并得到行业同仁极大的支持和反响，共回收有效 问卷 107份，根据2016年的原保险保费收入规模统计，回收问卷公司的保费收入占全行业的近80%。本调研报告希望通过对被调研对 象在二支 柱各主要领域的发展现状与面临问题 进行系统性、多维度对比分析，旨在从不同视角给予更多客观信息和行业声音，从而有 效展现行业发 展动态 ，促进保险机构自检，以及机构与机构间、机构与监管当局的沟通了解，达到为全行业“归回保障”及长期健康 稳定发展提供思路 和启示的目的。展望未来，保险行业在建立完善的风险管理体系领域仍然任重而道远。从今年的数据统计 来看，保险机构的偿付能力风险 管理能力整体 有 所提高，但行业风险 管理能力仍处于初级阶 段，尤其是大量小型公司和新成立公司，还有很多风险 管理的空白领域。合抱之木，生 于毫 末，九层之台，起于累土，保险公司风险管理建设与提升的过程中，挑战中伴随着机遇，从合规导 向应对偿 二代，逐步转向价值 提升导向 的运用偿二代，行业的转型升级还 有很长的路要走。借此机会，我们也再次向所有接受本次调查的保险机构和站在风险管理浪 潮之巅的同 仁们表示感谢。他们在繁忙的工作之余填写问卷，无私贡献了他们的专业见解、敏锐观察与宝贵经验。调查对 象概览2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 3调查对 象概览23%17%77% 7610702040601002016调查问 卷2017调查问卷 未收回 有效问卷53%, 4047%, 360204060普华永道在2017年3-5月期间，向国内129家保险公司发出问卷，共回收有效问卷107份，参与调查 的公司数量和有效问卷的占比与去年 相 比均有较大幅度的提升。其中，除6家再保险公司外，其余101家直保公司2016年原保费总 收入共计24,355亿元人民币，占行业整体保 费规 模的79%。在2017年受访的107家保险机构中： 按公司性质可分为中资公司（69家）、外资或合资公司（38家） 按公司偿二代11号指引规定的所属类别可分为I类保险公司（50家）、II类保险公司（57家）调查 问卷数量及反馈情况比较受访机构性质比较受访机构比较 按所属类别1401201201201001002016受访机构2017受访机构 II类保险公司I类保险公 司34%, 2636%, 38-2040602016受访机构2017受访机构中资外资（含中外合资 ）2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 4调查对 象概览（续）50%, 3850%, 5441%, 3140%, 434%, 34%, 31%, 10204060802016受访机构2017受访机构 再保险公司保险集团寿险公司 养老险公司产险 公司 健康险公司在2017年受访的107家保险机构中：按公司所属子行业可分为寿险公司（54家）、财险 公司（43家）、再保险公司（6家）、养老险公司（2家）、健康险公司（1家）和 保 险集团（1家）按公司的规模可分为保费规模大于500亿元的大型保险公司（17家）、保费规模在100500亿元的中型保险公司（24家）、保费规 模 在 10100亿元的中小型保险公司（38家）和保费规模小于10亿元的小型保险公司（28家）受访机构比较 按所属子行业受访机构比较 按公司规模1201%, 11%, 11206%, 62%, 210017%, 1316%, 1730%, 2322%, 2429%, 2236%, 3824%, 1802040801002016受访机构2017受访机构 大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司注：大型：保费规模大于500亿元 、中型：保费规模大于100亿元 、中小型：保费规模大于10亿元 、小型：保费规模小于10亿元，下 同2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 5主要发现汇总2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 6基于对107家保险公司反馈问 卷的分析，我们有如下总体发现 ：此次行业调 研与2016年相比，从样本数量、样本数据质量、样本反馈时 效性等方面均有较大程度提升，一方面说明行业对偿 二代风险 管理体系建设的重视 程度 不断提高，另一方面，大部分保险公司在经历 了2016年SARMRA评估后，有更多风险 管理方面培训、信息交流以及经验 学习的意愿和需求。2017年行业对SARMRA得分预期更为谨慎，107家受访机构的平均预期得分为78.58，较2016年的76家受访机构的平均预期甚至有所下降。随着评估经验 的积 累，保险公司在风险管理方面能够针对不足，有的放矢，逐步加强薄弱环节的建设，基于今年受访机构的预计，2017年SARMRA评估得分可在2016 年基础上 平均提升5.4分，普遍较为乐观，但是，由于监管口径收紧以及可能的评估标准调整，普华永道预计今年SARMRA的平均监管评分较之去年会有 提升，但幅度 有限。受访机构中，九成保险公司已经初步建立了风险管理框架。在组织 架构、制度体系完善基础上，行业下一步工作面临风 险管理实施和落地的挑战，包括数 据和 系统完善、风险 管理工具模型在公司经营 管理中的运用、资产负债 管理等专项 工作的推进、风险 管理对公司决策影响等方面。与去年的情况一致，“目标与工具”依旧是受访机构普遍认为在实际风险 管理工作中最薄弱的部分，其中风险偏好是风险管理体系的核心内容和技术难 点 ，尤 其是部门职责 与跨部门之间的配合协调（部门职责边际 、数据提供、模型开发、工作分配和结果确认等）以及风险 偏好传导 的应用。在新的市场环 境和监管背景下，投资风险和资产负 债管理逐渐成为重点关注专题 ，资产负债管理和流动性风险管理仍然缺乏成熟的管理方法、模型、技 术和工 具，行业整体仍处于初级阶 段；操作风险 由于涉及部门多、范围广，流程复杂，仍然是很多公司风险领 域建设亟待加强的领域；战略风险成为中小保险 公司 （尤其是寿险公司）担忧的主要风险 。风险 管理专业 人才的缺乏仍然是保险行业实施偿二代和建立风险 管理体系的重大制约因素，2017年风险 管理人员配备尽管有所增加，但是行业内风险 管理 人员 的经验 /资历积 累很难在短时间 内有明显提升，随着保险行业的高速发展，该制约因素在一定时期内持续存在。后续我们将详细 展开分析。调查结 果与发现总体情 况风险 治理与组 织 架构风险 偏好与关 键 风险 指 标风险 管理工具 建 设与应用2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 790%保险公司已初步建立了风险 管理体系，与2016年调查结 果相比有6%的 提 升，但大部分公司距离领先公司仍有较大差距- 2016受访机构2017受访机构在受访的107家公司中，33%反馈已建立完善的风控体系，57%反馈已经初步建立了风险管理体系，与2016年调查结果相比有一定提升， 但 大部分公司距离领先公司仍有较大差距。相较之下，大型和中型保险公司的风险管理体系建设状况好于其他规模保险公司，寿险公司风险管理体系建设状况稍好于产险公司。2017偿二代风险 管理体系建设情况现状 按规模分类32%, 2433%, 3552%, 4057%, 6113%, 109%, 103%, 21%, 120406080100120当前偿二代风险 管理体系建设状态比 较05101520252017偿二代风险管理体系建设情况现状比较 按子行业分 类303540小型保险公司 中小型保险公司 中型保险公司 大型保险公司02017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 8102030405060保险集团 健康险公司 养老险公司 再保险公司 产险公司 寿险公司2017年受访机构对SARMRA预期得分更为谨慎：行业平均预期78.58分， 与 2016年76家受访机构平均预期78.61分甚至略有下降；仅42%的受访机构预 计90分以上, 1.9%86-90分, 6.5%81-85分, 33.6%76-80分, 37.4%71-75分, 13.1%81-85分 42%71-80分 34%61-70分 13%得分在 80分以上，较2016年下降了10%2017年调查问卷中，对受访机构预期得分的评分区间进 行了更细化的调整，根据目前公司风险 管理水平以及建设进 度，同时基于评估 规则 不变的前提下，有2家公司预计2017年11号指引SARMRA得分可高于90分，42%的受访机构预计 高于80分，与2016年52%的受访机 构预期 80分以上的调研数据相比有所降低。同时，2017年107家受访机构预期的平均得分为78.58分，与2016年76家受访机构平均预期78.61分相比较，甚至略有下降。我们认 为， 除 了行业预 期更为谨慎之外，还需要考虑到两个因素：一是2017年新增的受访机构多为中小或新公司，风险 管理基础较 差，二是大多数 公司 预期2017年评估标准可能会调整并在执行上趋严。2016年受访机构预期得分情况分布2017年受访机构预期得分情况分布2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 960分及以下61-65分, 1.9% 1%86分及以上66-70分, 5.6% 10%整体来看，全部大型保险公司预计2017年SARMRA得分不低于76分，明显 高 于其他规模的受访机构；两家小型保险公司预期低于65分 根据调查问 卷的结果显示，基于评估规则不变的前提，大型保险公司全部预计2017年得分全部落在76分及以上的区间，明显高于其他 规模 的受访机构。在得分较低的区间，有两家受访机构的评分预期在61-65分，全部为小型产险公司。2017受访机构预计 本年度SARMRA得分情况 按规模分类2017受访机构预计 本年度SARMRA得分情况 按子行业分类0123456789 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 2161-65分66-70分71-75分76-80分81-85分86-90分90分以上注：*还包括养老险公司以及健康险公司寿险*公司产险 公 司再保险公司保险集 团0123456789 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2066-70分71-75分76-80分81-85分86-90分90分以上大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司61-65分2017保险公司偿二代二支柱暨风 险管理调查报 告 普华永道2017年6月 10受访机构对今年SARMRA评估得分较去年变化方面普遍乐观：受访机构平均 预 计提高5.4分，其中，98%预计 会有所提升，6家机构预计 提升幅度在20分 以上，中小型公司预计提分幅度较大，但是也有两家公司预计下降调研显示，107家受访机构平均预计可以提高5.4分，其中提分在10分以上的12家公司中，有11家是中小型和小型