第十章信贷市场 第一节国际金融机构的贷款n一、国际货币基金组织IMFn（一）国际货币基金组织的宗旨n1、建立一个永久性的国际货币机构，促进国际货币合作 。n2、促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以提高和维持就 业与实际收入并开发各会员国的生产资源。n3、促进汇率的稳定，维持会员国之间的正常汇兑关系， 避免竞争性的货币贬值。n4、协助会员国建立国际收支中经常业务的多边支付制度 ，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制。n5、在适当的保障下，基金组织对会员国提供资金，树立n改善国际收支失调的信心，从而避免采取有损于本国或国 际繁荣的措施。n6、缩短会员国国际收支逆差推移的时间，并减轻其程度 。n（二）IMF的普通贷款n贷款的5个特点nIMF一般不称借款而称购买，因为向成员国提供信贷的方 式是以成员国用本币买外汇的进行的，会员国还款时，以 黄金或外汇买回本国货币。n根据会员国借用的贷款额可分为3部分。n（三）IMF的其它贷款n1、出口波动补偿贷款。n2、缓冲库存贷款。n3、石油贷款。n4、中期贷款。n5、信托基金。n6、补充贷款。n7、扩大贷款。n二、世界银行WBn（一）世界银行的目的n国际复兴开发银行IBRD主要是资助会员国使其被战争破 坏的经济获得复兴和发展。对会员国提供中长期贷款，资 助其举办特定的基本建设工程。n（二）世界银行的资金来源n1、会员国缴纳的股金。2、世界银行通过发行债券的方式 在国际债券市场上筹措资金。3、世界银行将其贷出款项 的债权出让给予一些国家的商业银行，取得资金。4、利 润收入。n（四）世界银行的贷款条件n1、只有会员国才能申请贷款，借款人一般是政府、国营 企业，私营企业借款必须由政府担保。2、申请贷款一般 要与工程项目联系。3、贷款主要用于重点生产项目，帮 助发展中国家兴建发电厂，交通和运输，发展农业、工业 、文教事业、人口计划、旅游、城市建设等。4、贷款期 限一般为7年，最长达30年。贷款利率一般低于市场利率 。n5、贷款须专款专用，并接受世界银行的监督和检查。6、 贷款以美元计值，借款国借什么货币还什么贷币，要承担 该货币与美元汇率变动的风险。n三、国际开发协会IDAn（一）国际开发协会的成立n国际开放协会是于1960年成立的世界银行的一个附属机 构，是专门对较穷的发展中国家发放条件较宽松的长期货 款的国际金融机构。n（二）国际开发协会的资金来源n1、会员国认缴的资本。2、来自第一组会员提供的补充资 金。3、世界银行从净收益中拨给协会的资金。4、协会业 务经营的净收益。5、其它捐款。n（三）国际开发协会的业务n四、国际金融公司IFCn（一）IFC的成立n为了扩大对私人企业的国际贷款，美国国际开发咨询局建 议在世界银行下设立国际金融公司。n（二）IFC的宗旨n对会员国，特别是对不发达国家的会员国私人企业进行贷 款，促进其发展。n（三）IFC的资金来源n1、会员国缴纳的股金。2、借款。3、发行债券。n（四）IFC的业务活动n五、亚洲开发银行ADBn（一）亚洲开发银行的成立n1966年ADB成立。n（二）ADB的宗旨n通过发放贷款，进行投资，提供技术援助，促进本地区经 济的发展与合作。贷款对象是亚洲和太平洋地区的成员国 。n（三）ADB的资金来源n成员国认缴资本及ADB在国际金融市场上筹措资金构成普 通基金。各成员国认缴资本以外的投资及从认缴资本中提 出的10%，构成了特别基金。特别基金用于长期低利贷款 。n（四）ADB的贷款。第二节政府贷款n一、政府贷款的性质与特点n政府贷款是以双边国家政府的名义提供和接受的贷款。n政府贷款属于国家资本性质的贷款。n政府贷款的特点。n政府贷款协议的达成，数额的大小，利率的高低，期限长 短等条件主要取决于政治和经济及国际形势三方面的因素 所决定。n二、政府贷款的条件n（一）利率（二）币种选择（三）贷款期限（四）数额n（五）还款（六）赠与率（七）采购（八）使用条件n（九）费用收取（十）服务质量 （十一）非财务代价n三、政府贷款程序n（一）申请程序n（二）招标采购n（三）贷款的支付n（四）对使用贷款的监督管理第三节国际商业银行贷款n国际商业银行贷款是指一国借款人在国际金融市场上向外 国银行借入贷币资金。n一、外国商业银行贷款的分类与特点n（一）外国商业银行贷款的分类n1、按贷款对象分为：企业贷款、银行间贷款以及对外国 政府和中央银行的贷款。n2、按贷款期限分为：短期、中期和长期贷款。n3、按贷款银行不同分为：单一银行贷款和多银行贷款。n（二）国际商业银行贷款的特点：来源广泛、手续简便、 方式灵活、成本高、风险大、期限较短。n二、筹措国际商业银行贷款的一般程序n1、前期准备工作。n2、询盘阶段。n3、发盘阶段。n4、还盘阶段。n5、接盘阶段。n6、借款协议的签订。n7、外国商业银行贷款的偿还。n我国特殊的审批程序：申请借款指标；对外借款合同的签 订。n三、国际商业银行贷款条件n（一）贷款利息与各种费用n外国商业银行贷款的借款成本由支付的利息与有关费用构 成。利率可分为固定利率和浮动利率两种。费用主要有承 担费、管理费、代理费、杂费等。n（二）贷款期限与偿还方式n贷款期限是指贷款协议生效之日起，到还清全部本息为止 的整个时期。n宽限期：只付利息，不还本金的期限。n还款方式有：到期一次还款；分次还款；无宽限期自支用 贷款日起逐年归还。第四节出口信贷n出口信贷（export credit)是一种银行信用，也是一种国际 信贷方式。它是工业发达国家为促进本国产品尤其是资本 货物及其有关的技术和劳务的出口，加强本国产品在国际 市场上的竞争能力，以对本国的出口给予利息补贴并提供 信贷担保的方法，鼓励本国银行或其他金融机构对本国出 口商或外国进口商提供优惠贷款的一种融资方式。n一、买方信贷（buyer credit)n买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷 款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和 劳务。n买方信贷的两种形式n（二）买方信贷的贷款原则n（三）买方信贷的贷款条件n1、所使用的货币。n2、申请买方信贷的起点。n3、买方信贷的利率与利息计算方法。n4、买方信贷的费用。n5、买方信贷的用款手续。n6、买方信贷的还款。n二、卖方信贷(supplier credit）n卖方信贷是出口商同意其客户延期支付商务合同所规定的 金额的一种信贷安排，是出口商从出口方银行取得中、长 期贷款后，向进口方提供的一种信用。n三、混合贷款（mixed loan)n混合贷款是出口国政府为了使其本国资本货物、技术和劳 务在国际市场上更具竞争力，将政府贷款与买方信贷（或 卖方信贷）混合在一起，提供给进口国的一种贷款。n福弗延：在延期付款的大型成套设备贸易中，出口商把经 进口商承兑的期限在半年以上到5-6年的远期汇票，无追 索权地卖给出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得 现款的一种资金融通形式，从实质上看，这种业务也是一 种出口信贷。n（一）业务程序n（二）福弗廷业务与一般贴现业务的区别