Unit 5 Terms of Payment信用证是付款保证书（合同） 汇票是结算单据规定方式contents 基本概念：汇票、支票、承兑；议付 国际结算的方式：汇付、L/C、托收 L/C支付流程图 两种托收：付款交单和承兑交单 语言点： 这章需要重新编写。三种方法的风险。演 进。比如：A给B钱，怎么给？（中间有 大洋）引出相关各方。从汇付开始讲。为 什么要演进到托收？为什么要L/C?支付， 要考虑三个问题：手续费用、风险和资金 负担的角度来考虑它的利弊。这块可以用 作导入。基本概念：汇票、支票、承兑。 汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一 定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定 款项的票据。汇票是国际结算中使用最广泛的 一种信用工具。从以上定义可知，汇票是一种无条件支付的委托 ，有三个当事人：出票人、付款人和收款人。 简单讲：A方用汇票命令银行，给B方钱。 国际贸易结算，基本上是非现金结算。使 用以支付金钱为目的并且可以流通转让的 债权凭证票据(汇票）为主要的结算 工具。是由一人向另一人签发的书面无条 件支付命令，要求对方（接受命令的人） 即期或定期或在可以确定的将来时间，向 某人或指定人或持票来人支付一定金额。 汇票是随着国际贸易的发展而产生的。国 际贸易的买卖双方相距遥远，所用货币各 异，不能像国内贸易那样方便地进行结算 。从出口方发运货物到进口方收到货物， 中间有一个较长的过程。在这段时间一定 有一方向另一方提供信用，不是进口商提 供货款，就是出口商赊销货物。若没有强 有力中介人担保，进口商怕付了款收不到 货，出口商怕发了货收不到款，这种国际 贸易就难以顺利进行。 后来银行参与国际贸易，作为进出口双方 的中介人，开出信用证，一方面向出口商 担保，货物运出口，开出以银行为付款人 的汇票，发到银行，银行保证付款，同时 又向进口商担保，能及时收到他们所进口 的货物单据，到港口提货 。 汇票从不同角度可分成以下几种： 按出票人不同，可分成银行汇票和商业汇 票。银行汇票 （Banks Draft），出票人 是银行，付款人也是银行。商业汇票（ Commercial Draft），出票人是企业或个 人，付款人可以是企业、个人或银行。 按是否附有包括运输单据在内的商业单据 ，可分为光票和跟单汇票。光票（Clean Draft），指不附带商业单据的汇票。银行 汇票多是光票。跟单汇票（Documentary Draft），指附有包括运输单据在内的商业 单据的汇票。跟单汇票多是商业汇票。 按付款日期不同，汇票可分为即期汇票和 远期汇票。汇票上付款日期有四种记载方 式：见票即付（at sight）；见票后若干天 付款（at days after sight）;出票后若干天 付款（atdays after date）;定日付款（at a fixed day）。若汇票上未记载付款日期 ，则视作见票即付。见票即付的汇票为即 期汇票。其他三种记载方式为远期汇票。 按承兑人的不同，汇票只可分成商业承兑 汇票和银行承兑汇票。远期的商业汇票， 经企业或个人承兑后，称为商业承兑汇票 。远期的商业汇票，经银行承兑后，称为 银行承兑汇票。银行承兑后成为该汇票的 主债务人，所以银行承兑汇票是一种银行 信用。 HOME 承兑（Acceptance）：指付款人在持票人向其提示远期汇票时， 在汇票上签名，承诺于汇票到期时付款的 行为。具体做法是付款人在汇票正面写明 “承兑（Accepted）”字样，注明承兑日期 ，于签章后交还持票人。付款人一旦对汇 票作承兑，即成为承兑人以主债务人的地 位承担汇票到期时付款的法律责任。HOME 支票 支票是单位或个人签发的,委托办理支票业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据. 当事人有三：一是出票人，而是付款人（ 可以使银行在内的他人，也可以是出票人 ）三是收款人。 简单讲：A方开支票给B方，B方拿支票到 银行取钱。支票和汇票、本票的区别 1. 支票付款人必须是法定的金融机构，汇票的 付款人不限于金融机构。 2. 支票的出票人与付款人之间必须先有资金关 系，才能签发支票；汇票的出票人与付款人之 间不必先有资金关系；本票的出票人与付款人 为同一个人，不存在所谓的资金关系。（本意 思是本人签发，向本人要钱） 3. 远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承 兑 HOME垫头 保证金deposit，一般为20%到30%。议付 HOME 信用证中的议付“negotiation“,意思是信用证受益 人把单据交给他当地的银行(多数是通知行),由 该行进行议付(negotiate),其过程是1.以议付行的 身份审核信用证和单据;2.垫款给受益人;3.寄单 给开证行索偿.该行因而成了议付行. 在实务中,很多议付行在操作中并没有垫款给受 益人,就以议付行的名义寄单给开证行,仅仅起代 收银行的作用. (只有垫款给受益人才是完全意义上的议付行为 ).国际结算的方式一般分为三种: 汇付/托收/信用证 汇付Remittance又分为电汇Telegraphic Transfer (T/T)、信汇Mail Transfer (M/T)、和 票汇Remittance by Bankers Demand Draft (D/D) 托收分为承兑交单D/A和付款交单D/P（分为即 其和远期付款交单两种）。指出口人出具汇票 ，委托银行向进口人收款的方式。汇付和托收 都是商业信用,信用证是银行信用.信用证的费用 最高汇付 汇付相关各方由四个：买方、卖方、汇出 行、汇入行。 汇付就是：买方让汇入行用一定手段通知 汇出行给卖方方一笔钱的支付方法。 如果用信件通知，就是信汇。 如果用电讯手段（如SWIFT，电报、电传 )就是电汇。 如果用银行即期汇票，就是票汇。三种方式何时应用以及风险对比 汇付：有预付和到付两个基本种类.随着买 卖双方交易地位的变化,卖方已很难争取到 预付货款和即期信用证等相对有利的结算 方式.汇付方式存在各种各样的风险,如国 家信用风险、商业信用风险和结算风险. 买方有预付的风险，卖方有到付的风险。汇付的风险 预付货款进口商有收不到商品的风险；而 货到付款则出口商有收不到货款的风险。 由于汇付结算方式的风险较大，这种结算 方式只有在进出口双方高度信任的基础上 才适用。此外，结算货款尾差、支付佣金 、归还垫款、索赔理赔、出售少量样品等 也可以采用。 国际支付常用方式有： T/T：电汇。就是买方把货款直接从国外汇入你 的外币账户里。 D/P ：承兑交单托收。卖方把提单发票等象征 货物所有权的单据交给银行，委托银行收货款 。但买方拒绝付款时，银行只会把单据交回卖 方。 L/C： 信用证。由银行出面担保，只要卖方按信用证 的规定交货，就可拿到货款,而买方又无须在卖方履行合 同规定的交货义务前支付货款。信用证是有条件的，银 行担保是银行应买方的要求和指示保证立即或将来某一 时间内付给卖方一笔款项。卖方得到这笔钱的条件是向 银行提交信用证中规定的单据。 HOME信用证和电汇区别 一.信用证就是贸易双方基于规避商业风险由进口方向银 行申请由银行出面 开出的有条件付款的文件,属于银行 信用。(银行代表买方开立的保证付款的保证书） 贸易双方在贸易的过程中会有以下情况： 汇付时进口方先付款有出口方不交货的风 险 出口方先出货有进口方不付款 的风险。 就此，双方要求银行作保。 1.进口方向进口地银行提出开证申请并把货款或抵押交 给银行,开证行 向出口方开出信证. 2.出口方按信用证的要求出货和缮制单据并通过议付行 将单据交开证行收汇. 3.开证行收到出口方的正确单据，就把货款付给出口方 ，把单据交给进口方，进口方就可以报关提货。所以出 口方只要向银行递交单证一致,单单一致的单据,按照国 际条款一定能收到货款. 银行在处理上述业务时回收取一定比例的开证费,结汇费 和手续费.信用证和电汇区别 二.电汇是贸易双方商定在交货前或交货后 ,通过银行用电报或电传方式向出口方付款 的方式,银行只收取手续费,属于商业信用. 风险比较大电汇(T/T,Telegraphic Transfer)电汇是汇款人将一定款项交存汇款银行， 款银行通过以电报（CABLE）、电传（ TELEX）或环球银行间金融电讯网络（ SWIFT）向目的地的分行或代理行（汇入 行），指示汇入行向收款人支付一定金 的一种汇款方式电汇只是汇钱方式 电汇是汇兑结算方式的一种，汇兑结算方式除 了适用于单位之间的款项划拨外，也可用于单 位对异地的个人支付有关款项，如退休工资、 医药费、各种劳务费、稿酬等，还可适用个人 对异地单位所支付的有关款项，如邮购商品、 书刊等电汇以电报、电传作为结算工具，安全迅速、 费用也较高，汇款人必须负担电报费用，所以 通常只有金额较大或有急用的汇款才用电汇方 式由于电报电传的传递方向与资金的流向是相 同的，因此电汇属于顺汇信用证支付流程P128 国内信用证支付流程图或者叫 信用证项下的托收图p159 Fig.5.5 信用证支付和托收的区别在于？议付negotiation: the negotiating bank buys documents from the seller.信用证议付 我国二三十年的内地银行的操作实践是“ 收到开证行的钱后才付款”。而P128页的 垫付才是国际真正意义上的议付信用证 项下的议付是有追索权的议付（如开证行 因单据不符拒付，议付行有权向受益人追 索）。各国在开出的信用证上规定：此信 用证适用于国际商会500、600号出版 物信用证议付 1993年UCP500(国际商会跟单信用证统一惯例 500号出版物）第10条b款规定：议付指授权议付的银行对汇票及/或单据付出对 价。仅审核单据未付对价者，不构成议付。 2007年7月1日UCP600正式生效： 明确了议付是对票据及单据的买入行为，并且是 对受益人的融资finance the transaction by buying the draft预付或承诺预付。Advising negotiating Bank bank Importer (applicant, buyer)Exporter (beneficiary, seller)Paying opening Bank (issuing)bank sign the contractapply for L/Copen and deliver L/C advise that L/C has been opened negotiating ask for reimbursement reimbursingpay for documents付款交单D/P, Documents against paymentArrangement under documentary collection 跟单托收方式下的一种办法。in which an exporter instructs the presenting bank 提示行to hand over shipping documents to the importer only if the importe