进出口贸易融资进出口贸易融资 品种出口贸易融资 进口贸易融资 出口贸易融资 1、打包贷款(P/L) 2、信用证项下单证相符押汇 3、信用证项下单证不符押汇 4、福费廷 5、D/P买单 6、D/A买单 7、出口发票贴现 8、出口保理 9、信保押汇 10、出口仓单担保融资 11、出口退税额度融资 、打包贷款（P/L） 打包贷款是出口商以收到的信用证正本作为还款 凭据和抵押物向银行申请的一种装船前融资，用 于信用证项下货物采购、生产和装运及其他费用 的专项贷款。 打包贷款的还款来源为信用证项下出口收汇。 如出口商交单时为其办理了出口押汇（或贴现、 福费庭），银行将及时收回打包贷款。 、打包贷款（P/L） 银行审查要点为： 贸易背景真实性 出口商证明自己有履约能力（生产能力、原料储 备） 开证行资信良好 进口商所在地国家或地区风险小 叙做成数的合理性 出口商承诺到融资银行交单，回款首先还贷 信用证无软条款 2、信用证项下单证相符押汇 信用证项下单证相符押汇： 出口商发货后，银行凭出口商提供的信用证项 下完备正确的货运单据作抵押，在收到开证行支付 的货款之前，向出口商提供的短期资金融通。 单证相符押汇还款来源为信用证项下出口收汇 款项，银行对出口商有追索权。 理论上第一还款来源为信用证的开证行，属于 金融机构风险。 2、信用证项下单证相符押汇 银行风险审查要点： 开证行资信 进口商所在地国家或地区风险 出口商履约能力 信用证是否有软条款 单证是否严格一致 2、信用证项下单证相符押汇 如何判断是否单证相符 不必采用“镜像原理” 例如： 在货物描述中用“mashine”表示“machine”，或用 “fountan”表示“fountain” 应视为打印错误，都不能 构成单据不符点； 但是将“model 321”写成“model 123”则不应视为打 印错误，而应是不符点。 2、信用证项下单证相符押汇 例：下列哪种情况构成不符点： 货物描述分散在发票的若干地方表示，但合并在 一起时与信用证规定一致。 信用证货物描述显示两种货物10辆卡车和5辆拖 拉机，信用证允许分批装运。第一批实际装运4 辆卡车，发票显示10辆卡车和5辆拖拉机，和信 用证中完全一致。 2、信用证项下单证相符押汇 例：下列哪种情况构成不符点： 发票显示了信用证未要求的样品，但注明免费 。 发票显示了信用证未规定的与预付款或折扣等 有关的扣减额。 3、信用证项下单证不符押汇 信用证项下单证不符押汇指出口商提交与信用证 存在不符点的单据，银行凭出口商出具担保的前提 下进行买单。 还款来源为出口收汇。 但如开证行/承兑行到期不履行付款，银行可向出 口商追索。 若进出口商合作关系良好、产品市场稳定或供不应 求，且出口商履约能力良好，则不符点造成拒付的 可能性较小，取得银行融资的可能性较大。 3、信用证项下单证不符押汇 信用证条款审核（技术性）主要看： 不符点性质 出口商应及时与进口商联系，并敦促开证行接 受 不符点。 3、信用证项下单证不符押汇 银行风险审查要点： 进出口商合作关系 出口商资信及履约能力 产品市场情况 进口商所在地国家或地区风险。 4、福费廷 福费廷指在远期信用证项下，银行应出口商要 求，无追索权地买断经开证行或其指定银行承 兑的未到期汇票，或经开证行或其指定银行承 付的未到期债权，以及在承兑交单（D/A）项 下，银行应出口商要求无追索权地买断经银行 保付的已承兑商业汇票。4、福费廷4、福费廷n 福费廷的性质与风险 福费廷业务风险主要来自于金融机构信用风 险，是一项票据贴现业务。 属于无追索权的买断，出口商放弃对所出售 债权 凭证的一切权益，将收取债款的权利、风 险和责 任转嫁给包买商（银行）。 4、福费廷 福费廷对出口商有哪些好处 终局性融资便利福费廷是一种无追索权的贸易 融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对 债务人偿债与否负责，同时不占用银行授信额度。 改善现金流量将远期收款变为当期现金流入， 有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免 资金占压，进一步提高筹资能力。 节约管理费用出口商不再承担资产管理和应收 帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。 提前办理退税办理福费廷业务后，出口商可立 即办理外汇核销及出口退税手续。4、福费廷规避各类风险叙做福费廷业务后，出口商不 再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以 及国家等方面的风险。 增加贸易机会出口商能以延期付款的条件促 成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无 法开展贸易的局面。 实现价格转移可以提前了解包买商的报价并 将相应的成本转移到价格中去，从而使出口商规 避融资成本。4、福费廷n 在哪些情况下出口商宜选择福费廷融资 出口商急需改善财务报表，将出口应收帐款从资 产负债表中彻底剔除。 出口商在应收帐款收回前，遇到其他投资机会， 而且新投资机会的预期收益高于福费廷全部收费。 出口商应收帐款收回前，遇到资金周转困难，并且 不愿接受带追索权的融资形式或占用银行授信额 度。福费廷与出口押汇比较1、两者的法律性质不同 2、融资的额度有区别 3、有无追索权不同 4、融资商承担的风险不同福费廷与出口押汇比较1、两者的法律性质不同 出口押汇是一项综合性的融资业务，其基本的法 律关系是借贷关系，同时由于银行融资安全的考虑， 涉及了一系列的担保法律关系，诸如货物抵押或质押 、单据质押、信托收据以及第三人保证等相关的法律 机制，而福费廷属于单据的买断，法律关系简单。福费廷与出口押汇比较抵押是指债务人或第三人不转移对其特定财产的 占有，将该财产作为对债权的担保，在债务人不履行 债务时，债权人有权依法就该财产折价或以拍卖、变 卖的价金优先受偿的物权。该财产称之为抵押物，债 务人或第三人称之为抵押人债权人称之为抵押权人。 质押是指债务人或第三人将其特定财产移交给债 权人占有，作为债权的担保，在债务人不履行债务时 ，债权人有权依法以该财产折价或拍卖、变卖。该财 产称之为质物，提供财产的人称之为出质人，享有质 权的人称之为质权人。 福费廷与出口押汇比较2、融资的额度有区别 出口押汇业务中，出口商最多只能得到发票金额 80-90%的融资，还要承担有关汇率和迟付的风险； 在福费廷业务中，出口商可按票面金额获得全额融资 。 3、有无追索权不同 出口押汇业务对出口商有追索权，而福费廷业务 则对出口商没有追索权。 4、融资商承担的风险不同 从风险承担种类看，出口押汇承担商业风险，但 不承担政治风险和资金转移风险；而这些风险福费廷 融资商都应承担。 5、D/P买单n D/P买单指银行在D/P托收项下，凭出口商提交的含 有货权的出口单据，向其提供的短期资金融通。 n n 还款来源为出口收汇 n n D/P买单时，如进口商不能履行付款责任，则可向出 口商追索。 n n与信用证项下单证相符押汇相比， D/P买单纯属商业 信用，但通常情况下，银行可以控制货权。 n 5、D/P买单n 融资条件： 如果进出口商合作关系良好，产品市场稳定或供 不应求，且出口商履约能力良好，进口商拒付的 可能性较小。 n 银行审查要点： 进出口商往来关系、进口商资信及付款记录、出 口商品市场情况、出口商履约能力、进口商所在 国家或地区风险。6、D/A买单n D/A买单指D/A托收项下，银行凭出口商提交的 出口单据向其提供的短期资金融通。 n n 与D/P买单一样纯属商业信用，但因不能控制货 权，所以银行风险较D/P大。 n 银行审查要点为：出口商资信和履约能力、进 口商付款记录、出口商品市场情况、进口商所 在国家或地区风险。7、出口发票贴现在货到付款（T/T）结算方式下，出口商在完成 出口合同规定的交货任务后，向银行提交出口发票及 其他相关单据，提出融资申请，并以出口收汇款项作 为主要还款来源的短期贸易融资业务。 银行审查要点为：贸易背景真实性、进出口商资 信7、出口发票贴现1、建立银行综合授信额度； 2、发票须注明回款入融资银行帐户； 3、企业除提交发票外，还需提交提单、 保单、报关单等副本单据； 4、向银行提供进口商的资信状况。8、出口保理n 出口保理指出口商将其现在或将来的、基于其 与进口商订立的货物销售合同项下、产生的应 收账款转让给银行，由银行为出口商提供贸易 融资、销售分户账户管理，并由进口保理商为 其提供应收账款的催收、信用风险控制、与坏 账担保等服务。 n 第一还款来源为进口商的付款。8、出口保理8、出口保理n 出口保理的步骤： 1、出口商寻找有合作前途的进口商 ； 2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求，并 要求为进口商核准信用额度； 3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用 评估； 4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信 用额度； 5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出 口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商 ； 6、出口商将发票副本交出口保理商； 8、出口保理7、 出口保理商通知进口保理商有关发票详情； 8、 如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商 不超过发票金额的80%的融资款； 9、 进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口 商催收； 10、进口商于发票到期日向进口保理商付款； 11、进口保理商将款项付出口保理商； 12、如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进 口保理商做担保付款； 13、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余 额付出口商。 8、出口保理n 银行审查要点为： 出口商品市场情况 进口商资信 进口保理商资信 出口商资信9、信保押汇n 信保押汇是指在中国出口信用保险公司（以下简称 “中信保”）投保了短期出口信用险，并按规定已缴 纳保费的出口商发运货物之后，将全套单据提交银 行，以该单据项下应收账款的权益作为质押，并将 出口信用险项下的保险权益转让给银行后，银行应 其要求予以办理的出口短期融资业务。9、信保押汇n 出口信用保险指国家为支持本国出口贸易，保障 出口企业收汇安全，而制定的一项由国家财政提 供保险准备金的、非赢利的、政策性保险业务,中 信保承保商业风险和政治风险。 n 短期出口信用保险指贸易合同中规定的付款期限 不超过180天的出口信用保险。9、信保押汇n 信保押汇业务的押汇金额： 原则上不得超过发票金额乘以保单规定的赔偿比例。就同一进口商而 言，累计押汇总额不得超过中信保核定的、买方信用限额乘以保单规定的 赔偿比例。 n 企业办理额度内融资放款，需向银行提供以下资料： 1、信保押汇申请书； 2、贸易合同； 3、商业发票； 4、全套货运单据； 5、保险单据； 6、出口报关单； 7、由买方或权威机构出具的质量检验证明。10、仓单质押担保融资n 仓单是指仓储公司签发给存储人或货物所有权 人的、记载仓储货物所有权的、唯一合法的物 权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓 储方提取仓储货物。 n n 仓单质押担保信贷指出口商以其自有或第三方 持有的仓单作为质