1http:/news.imeigu.com/a/1355218211788.html2一 IPO概述 发行价区间为13-15美元，发行1007万股，按照中间价位计算，融资约1.4亿美元， 市值为10亿美元（发行后的总股本为7171万股）。 预期上市时间为2012年12月，上市地点为纳斯达克，上市代码为SCTY，股票锁定期 为180天，募集资金主要用途为公司日常营运目的，承销商为高盛、瑞士信贷和美 银美林，联合承销商为尼德汉姆投资银行（Needham & Company）和罗仕证券。3愿景：通过分布式发电提供更清洁、更低价的能源，打造21世纪最具有竞争力的能源企业。4为居民能源消耗提供一种更清洁更实惠的替代方法，也即通过Solarcity的光伏系统租赁来计 算，总租赁费用小于原来支付的能源费用。 用公式表达即为： 旧模式（客户此前负担的能源成本不断上升）-新模式（支付给Solarcity 的20年均摊的租赁 费用+政府能源补贴）=客户节省的能源成本。5Solarcity每五分钟新增加一个客户（包括居民的、商业的和政府客户)。6合约现金流从2009年到2012年第三季度实现年复合增长率117%72012年三季度客户预定的合同数量同比增幅超300%达2.13万8市场规模巨大：目前市场的建筑容量为41,855,441；Solarcity目前在45000个建筑中的渗 透率为0.11%；Solarcity在100000个建筑中的渗透率为0.24%；Solarcity在200000个建筑中 的渗透率为0.48%；在市场规模扩大的同时，居民的电费成本增加而太阳能安装成本下降。9渠道合作伙伴在增加10社区和零售商（比如沃尔玛）大规模安装太阳能11规模经济提高了行业的竞争门槛12垂直整合为客户提供价值，同时带来更好的客户体验13先进的软件技术降低成本14为长期客户（合约期一般为20年）提供更多的增值服务的机会15世界顶级的管理层16