外汇形势与外汇管理条例 修订情况国家外汇管理局 邹林二OO八年八月Date1提 要一、当前国际收支形势 二、条例修订背景 三、条例修订过程 四、条例修订原则 五、条例修订内容 六、条例实施效果评估 七、条例配套措施Date2当前，我国经济结构失衡，货币投放渠道单一， 货币流通量调控难度大，通账压力大，汇率升值压 力大，外汇管理要防热钱，防逆转。国际收支形势 如下：国际收支持续大额顺差外商直接投资保持较大规模并稳定增长外债余额持续增长短期外债比例较高国家外汇储备增长较快人民币升值速度加快一、当前国际收支形势Date3国际收支持续大额顺差，2003-2006年分别为986、1794、2238、 2599亿美元，年均增长达38%。2007年，国际收支顺差进一步扩大，达4453 亿美元，同比增长71.3。国际收支顺差主要来源于经常项目，2003-2007年经常项目顺差占比分别 为47%、38%、72%、96%和84。经常项目顺差主要来源于货物贸易顺差 ，其占经常顺差的平均比重约为85%。Date4中国国际收支状况(1994-2007)Date5进出口与FDI保持较大规模并稳定增长Date6外债余额持续增长 短期外债比例较高Date7国家外汇储备增长较快：今年6月底已达1.8088万亿 美元，今年新增2806亿美元。Date8人民币对美元汇率呈双向波动态势。7月31日人民币兑美元汇价 6.8388，今年以来人民币兑美元升值幅度已超过6.4；7月以来人民币升值趋缓， 一些交易日甚至出现贬值。这主要是受8月份以来美元明显反弹的影响。8月48日 ，美元对欧元汇率比上月的低点升值了6%以上，美元对其它主要货币的平均汇率达 到四个月以来的最高点。Date9人民币汇率双向波动弹性继续增强。2008年16月，人民币兑美元汇率中间价平均 隔日波幅为72个基点，较2007年全年的62个基点扩大16%。7月份人民币名义有效汇 率和实际有效汇率分别比2007年12月升值4.49%和3.59%。7月以来人民币升值趋缓 ，一些交易日甚至出现贬值。Date10人民币有效汇率升值速度加快 人民币名义有效汇率据BIS测算，2008年月人民币名义有效汇率指 数（月度平均，下同）为10.，较汇改前升值 .1%，较2007年12月升值.%。 人民币实际有效汇率据BIS测算，2008年7月人民币实际有效汇率指数为 102.，较汇改前升值1.%，较2007年12月升 值3.5%。Date11今年以来外汇收支形势总体特点总体来看，今年上半年依然保持外汇大量净流入的格局，但 国内宏观调控的效果在外汇领域也开始显现： 货物贸易项下外汇净流入增速放缓 外商直接投资资本金结汇增幅下降 个人项下净结汇增速有所放缓 外债增长有所加快 远期净结汇有所下降 人民币对美元汇率呈双向波动态势Date12二、 条例修订背景2008年8月5日，温家宝总理签署国务院令，公布新修订的 外汇管理条例，自公布之日起施行。修订背景是： 外汇管理体制发生了较大变化、企业持汇的自主性显著提高，从仅允许大型企业保 留上年度经常项目外汇收入15%的外汇，逐步实现企业自 行全额保留外汇。、个人因私用汇更加便利，从原来每人每次购汇仅 500美元，超限额需经审批，到每人每年凭身份证直接在 银行购买5万美元，超限额用汇经银行审核交易凭证后按 需供汇。同时，允许移民财产和继承财产按规定转移至境 外。Date13二、 条例修订背景（续）、企业对外直接投资稳步扩大，从过去严格审批和 限制购汇，逐步取消对外投资风险审查、汇回利润保证金 等行政审批项目，实现了按需供汇；、跨境证券投资从无到有，实行了QFII和QDII制度 ，并不断完善，稳步开放国内资本市场。、人民币汇率市场化稳步推进，市场主导的作用增 强，外汇市场交易主体、品种明显增多，交易机制不断完 善。总之，1996年条例没有体现上述改革成果，未反 映出现行外汇管理体制基本特征，立法明显滞后，需要修 订条例，巩固成果，并为下一步改革留出余地。Date14二、 条例修订背景（续） 我国外汇形势已经发生根本变化国际收支平衡的矛盾从外汇短缺转变为外汇储备增长 过快。原条例从体制上不能满足国际收支调整需要：、对流入监管没有明确要求和规定，仍规定外汇收 入强制调回，实行强制结汇制度，要求境内机构经常项目 外汇收入原则上必须卖给银行。、对明显的套利资金流入没有检查和处罚依据，对 检查中发现的经常项下多收汇、设立外资空壳企业结汇后 改变资金用途等，无法处罚或处罚畸轻。、严格控制境内机构和境内个人用汇特别是资本项 目用汇，合理有序的对外投资得不到支持，逐步实现资本 项目可兑换的总体要求没有体现。 Date15二、 条例修订背景（续）Date16三、条例修订过程 1998年处罚问题1998年亚洲金融危机期间，针对实践中存在的逃汇和 非法套汇处罚幅度过高、难以执行的问题，我局通过人民 银行发文建议当时的国务院法制局修订原条例相关处 罚条款 1999成立修改领导小组，决定全面修订 2000年，国务院决定暂不出台外汇法，考虑全面修订 条例 2001年底，决定暂不修订条例，先看一下WTO的影响 ，留待2003年再修改。 2003年底，局务会决定再次启动条例修订工作。Date17三、条例修订过程（续） 2004年，人民银行、外汇局正式启动条例修订工作。 条例于2004年和2005年连续两年被列入国务院法制办 二档立法计划，2007年和2008年被列入一档立法计划。期间，我们就送审稿内容与局内各司、与人民银行 条法司、货政司、市场司等达成一致；数次征求国务院各 有关部门、银行、企业意见；陪同法制办实地调研；召开 三次专家论证会，听取金融、法律、经济专家意见；组织 翻译国外外汇管理法规等。 2006年3月，人民银行正式向国务院报送了条例送审 稿。Date18三、条例修订过程（续） 法制办三次征求国务院有关部门、银行、企业的意见，并 特别征求了中编办和国研室、国务院办公厅的意见后，会 同人民银行、外汇局反复研究、逐条修改，形成了中华 人民共和国外汇管理条例（修订草案），于2008年3月 正式上报国务院审议。 2008年8月1日，国务院第20次常务会议讨论并原则通过了 条例修订草案，并于8月5日经总理签署，自公布之日 起施行。Date19四、条例修订原则主要有三大原则，即坚持改革开放、实行均衡管 理、加强监督管理和防范逆转风险。 4.1坚持改革开放有人担心条例重在加强管理，在改革开放30周年 之际，出台新条例是否会影响改革开放的良好形象。自2004年正式启动条例修订工作以来，坚持改革 开放一直是此项工作的主要指导思想之一。条例修订 的主要目的之一，就是要体现近年来外汇体制改革成果， 促进贸易投资便利化，并为下一步改革预留空间。Date204.1坚持改革开放（续）Date214.2 实行均衡管理维护国际收支平衡是外汇管理工作的中心任务。 与其发布背景相适应，原条例主要目的是防 止资本非法流出，管理原则是“宽进严出，新 条例构建流入流出均衡管理框架： 保留逃汇、非法套汇等资金流出监管等11项条款 的同时，增加了12项外汇流入管理方面的条款， 形成了外汇流出入均衡管理的框架； 要求经常项目外汇收入和支出均应当具有真实、 合法的交易基础；取消强制结汇和经常项目外汇 账户开户审批；Date224.2实行均衡管理（续）取消外汇收入强制调回要求，允许外汇收入按国 务院外汇管理部门规定的条件、期限等调回或者 留存境外； 要求资本项目外汇及结汇资金应按规定用途使用 ； 加大金融机构代位监管职责、实行外汇综合头寸 管理及自身本外币转换审批； 明确外汇管理监督检查权及相应程序，增加对外 汇资金非法流入、非法结汇、违反结汇资金流向 管理、未按办理登记、报送报表等违法行为的处 罚规定；等等。Date234.3防范风险（续）条例修订时，恰逢美国次贷危机爆发 、演化并不断扩散和加深影响。世界经济增 长脚步放缓，越南还爆发了金融动荡。党中 央国务院对于防范风险高度重视，十七大报 告明确提出“加强和改进金融监管，防范和 化解金融风险”，“注重防范国际经济风险 ”。因此，防范风险也是本次条例修订 的重要指导思想。新条例确立的基本制 度保包括：Date244.3防范风险（续）跨境资金流动监测制度。如要求金融机构通过 外汇账户办理外汇业务，依法报送客户外汇收 支及账户信息，明确其他经营外汇业务的机构 按要求提供财务报表等资料。目前，总局正在 加快外汇账户管理系统升级工作，并研究出台 相关配套措施。国际收支保障制度。明确国际收支出现或者可 能出现严重失衡，以及国民经济出现或者可能 出现严重危机时，国家可以对国际收支采取必 要的保障、控制等措施。Date254.4其他原则宜粗不宜细。条例的多项原则性规定也是体现 这一思想，如此可以保持法规的灵活性和稳定性。实行按交易性质监管原则。条例不再按交易主 体区分为机构和个人，不再按照资金来源区分内资 和外资。除在有关部门坚持下保留外商投资企业清 盘资金购付汇这一个条款外，全部取消关于外商投 资企业的特别规定。落实行政许可法。行政许可法要求行政许 可只能由法律和行政法规设立，并且设定时应明确 许可条件、许可程序等。条例许多条款均是体 现这一原则，如明确对外担保、对外提供商业贷款 的许可程序和许可条件等。Date26五、条例修订内容 总体情况 新条例对原条例进行了全面修订，共八 章54条，其中新增或修改幅度较大的条款有42条 ，基本保留原条例条文的有12条。 从新条例体例上看，除第六章“监督管理” 属于新增章节外，其余仍沿用原条例结构， 包括总则、经常项目外汇管理、资本项目外汇管 理、金融机构外汇业务管理、人民币汇率和外汇 市场管理以及法律责任。Date275.1总则（续）本章共计11条，新增4条，修改6条，1条不变。依次 规定立法目的、外汇管理部门、外汇定义、适用范围、经 常项目可兑换、国际收支申报、报送数据、境内禁止外币 计价结算、外汇收入调回、储备经营、应急保障等。 适用范围：坚持了属人兼属地原则1、境内机构和个人无论是在境内还是在境外，均需 要遵 守本条例的规定；2、 境外机构和个人在境内与外汇有关的行为，包括 收支和经营行为，必须遵守本条例，如离岸银行业务 ；3、明确了适用行为，即外汇收支和外汇经营行为。 其中的“外汇收支”，包括收汇、付汇、购汇和结汇。 Date285.1总则（续） 通过账户办理外汇业务和报送数据1、要求金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规 定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。 总局正在进行账户系统升级，拟先要求对机构外汇业务通 过外汇账户办理，没有开立账户的可通过银行暂收暂付汇 办理。2、要求金融机构应当依法向外汇管理机关报送客户 的外汇收支及账户变动情况。这里的“依法”主要是个人储 蓄账户信息受商业银行法保护，此类信息采集需依法 进行。Date295.1总则（续） 外汇收入调回境内或存放境外1、不再区分境内机构和境内个人，要求所有外汇收 入可以调回境内和存放境外，但调回境内或者存放境外的 条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况 和外汇管理的需要作出规定。2、立法意图，一方面是促进贸易投资便利化，在遵 守国家相关规定的前提下，企业可以将其外汇收入在境内 外摆布；另一方面是在当前外汇收支形势下，缓解外汇收 入调回境内的结汇压力。Date305.2经常项目外汇管理Date315.2经常项目外汇管理（续）Date325.2经常项目外汇管理（续）个人携钞出入境限额管理制度1、原条