金融理财实务主讲：窦冰心 angeladou163.com第一章 金融理财概述*uu了解金融理财的定义和特点，理解金融理财的理念；了解金融理财的定义和特点，理解金融理财的理念；uu了解金融理财运作的概念，掌握金融理财的运作过程；了解金融理财运作的概念，掌握金融理财的运作过程；uu了解我国金融理财市场的不同发展阶段和现阶段金融理了解我国金融理财市场的不同发展阶段和现阶段金融理财市场的特点；财市场的特点；uu了解金融理财师的资格认证和职业道德准则。了解金融理财师的资格认证和职业道德准则。知识目标知识目标uu学会收集和整理客户的基本信息，并在此基础上提出学会收集和整理客户的基本信息，并在此基础上提出理财基本目标；理财基本目标；uu学会利用金融理财运作流程为客户设计理财方案。学会利用金融理财运作流程为客户设计理财方案。技能目标技能目标*金融理财是一种综合金融服务。我国经济的发展和居民收入水平的提高是促进金融理财业务发展的根本动力，在经济生活中，货币化程度的提高和金融市场的发展，为金融理财提供了丰富的理财工具。当然，我国金融理财市场还处于现代理财业务的初级阶段，金融理财工具还无法满足居民和企业等对各种风险和收益组合的需求。金融理财师是为客户提供理财服务的高级人才，也是一种新兴的职业。在我国，金融理财师由标准委员会进行资格认证。金融理财师按照一定的金融理财运作流程为客户提供全方位的服务，在为客户服务时，金融理财师要遵守其职业道德准则和执业准则。*第一节 金融理财的解释关键词：金融 财 理财 金融理财 金融是研究个人、企业和政府之间进行货币和信贷转移的 过程、机构、市场和工具的学科。 财：能够给所有者直接带来价值利益的有形资产和无形资 产。 理财：从理财的外延来说，就理财主体而言，个人、家庭 、公司、金融机构、政府部门至国家等都有理财活动；从 理财的内涵来说，理财也就是对资本金和负债资产的科学 合理的运作。通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之 道。理财就是打理钱财。从理财的范围来说，涉及到金融 、社保、房地产、收藏等等。*第一节 金融理财的解释一、金融理财的定义、特点及作用 （一）金融理财的定义 金融理财是指理财专业人士通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等 资料，与客户共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户的风险属性，分析 和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控 和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。（中国金 融教育发展基金会） 金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户各方面的财务状况、明确客 户的理财目标、最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满 足人生不同阶段或企业不同发展阶段的需求，达到个人或企业在财务上的自 由、自主和自在。 金融理财是通过储蓄、贷款、保险、证券、基金、信托等渠道，对个人（家 庭）的资本金和负债资产的科学合理管理和运作，提高财产的效能，实现个 人（家庭）的人生目标的经济活动。（中国注册理财规划师协会） 金融理财是一门新兴的实用科学，它是以经济学为指导（追求极大化目标） 、以会计学为基础（客观忠实记录）、以财务学为手段（计划与满足未来财 务需求、维持资产负债平衡）的边缘科学。*金融理财是针对客户一生 的长期规划，而不是针对 客户某个阶段的规划。金融理财是综合性金融 服务，而不是金融产品 推销。金融理财是由专业理财 人士提供的金融服务， 而不是客户自己理财。金融理财是一个过程， 而不是一个产品。12 345金融理财的客户不仅仅是局限于个人，还包括企业等组织。（二）金融理财的特点*9 金融理财是针对客户整个一生的规划求学 成长期社会 青年期成家 立业期子女成长 中年期空巢中 老年期退休 老年期*10理财规划蓝图生涯规划理财规划财富分配财富保障财富积累开源节流风险 管理 规划投资 规划职业 规划消费 规划税务 规划遗产 规划捐献 规划子女 教育 规划婚姻 家庭 规划*资产分配计划住房计划保险计划避税计划债务管理 遗产计划退休保障 计划养老计划大学教育 计划金融理财计划包括个人理财的各个重要方面，是针对客户一生而不是某个阶段的规划汽车计划资产分配 计划资产负债分析个人风险管理和保险规划现金流量预算和管理投资目标确立和实现个人税收规划*（三）金融理财的作用宏观层面 集聚、转化、转换资本 形成合力的金融资产价格 促进社会资源优化配置 促进金融市场体系的不断完善和工具与产 品的不断创新 提高居民财产性收入水平和生活品质*13二、金融理财的步骤金融理财是一个标准化的程序建立与界定理财师与客户的关系 收集客户金融信息，分析客户理财目标 分析评估客户当前财务状况 提出金融理财方案 实施金融理财方案 监督理财方案的执行 *金融理财师的功能与角色金融理 财师会计师，律师 ，证券分析师患者家庭 医生专科 医生客户-药店 提供 药品银行，基金，保 险，券商 提供产品*三、树立科学、理性的金融理财理念讨论：哪个是合理的理财目标？ 我要成为非常有钱的人 我要买彩票中大奖，然后去买房子 我要在明年的时候让现在的50万元变成500万元 我要生活得很舒服 我准备30年后退休，需要准备100万元的退休金， 现在开始每月存3000元准备退休金。*161、走出“理财就是节衣缩食、省吃俭用”的误区 ，树立理财既要开源又要节流的理念开源创造财源节流预算开支*172、走出“理财就是生财、就是投资赚钱”的误区， 树立理财既要保值又要增值的理念理财投资*183、走出“穷人钱少谈不上理财”，“富人有钱不需 要理财”的误区，树立不论贫富都需要理财的理 念 理财整合现有的和将来的资源，实现人 生最佳生活方式的过程。穷人 理财富人 理财*194、走出“理财只是为了发财”的误区 ，树立为了丰 富生活的理念 理财选择一条到达目的地的最佳方式出发地目的地*205、走出“理财只是一时一事的行为”的误区，树立终 身理财理念 理财根据人生不同阶段的需求制订理财规 划生涯规划理财规划*金融理财的五大误区 银行理财储蓄存款 预期收益实际收益 口头宣传合同约定 别人说好适合自己 投资理财投机发财*四、金融理财的目的、意义和价值（一）金融理财的目的 追求一生财务资 源收支的平衡 财富管理 追求支出的合理控制 财务风险 的控制*理财人生出生18 岁40岁60岁收入线青春期养老期奋斗期支出线*1.平衡收支收入和支出的数量关系 收入-支出=0 收入-支出0 收入-支出0 收入与支出两个不一致性 收支总量不一致 收支时间不一致*平衡收支方法代际赡养20岁40岁60岁80岁出生20岁40岁60岁80岁-20岁40岁60岁80岁出生- *平衡收支的方法国家福利特点是国家包办了公民的教育，住房，养老，医疗等问题 。计划 经济 体制下，政府对各种经济资 源实行配给制度和票证制度。公民的住房由国家和单位分配。食品和布匹由国家票证供应。子女教育是国家义务 教育。退休由国家统一发放退休金。医疗是国家公费医疗。*平衡收支的方法终身理财家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗保险等问题 。 个人管理自己的财富和规划自己的人生。 家庭需要专业 的金融理财服务人员提供专业 的规划服务。 理财进 入到专业 服务阶 段。在专业 服务阶 段，理财是一个贯穿人生 的过程，是生涯规划的财务 解决方案，因此我们称这样 一种理财方 式为终 身理财。*2. 财富管理 家庭财富是指家庭或个人所拥有的全部资产。*财富水平的提高4000.003600.003000.002500.002000.001500.001000.00500.000.0 年份1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 25000.020000.015000.010000.05000.00.0人均储蓄存款余额（元）人均储蓄存款年增加额（元）城乡居民人均人民币储蓄存款增长情况图示*财富集中度的提高2002年中国首次城市家庭财产调查显 示，金融资产向 高收入家庭集中的趋势，贫富差距拉大。占家庭总数10%最富裕家庭占有城市居民全部的金融资 产的45%，占家庭总数20%的最富裕家庭占城市居民全部 金融资产的66%。*3. 支出的合理控制 78年-84年：贫困转温饱阶段 消费热点为百元消费阶段 85年-90年：解决温饱型阶段 家电普及，千元消费阶段 91年至今：温饱转小康阶段 几万元至几十万元消费阶段，住房、教育、健康等支出大幅增加。*支出结构的变化支出结构的变化恩格尔系数下降食品等基本生活支出比例下降 福利制度改革使个人支出比例增加福利的货币化，医疗，养老，住房等改革教育体制改革*4. 理财决策的复杂化 金融产品多样化 风险管理的复杂化 投资理财的专业化要求提高*（二）金融理财（二）金融理财的意义的意义 平衡收支 积累财富 提高生活水平和幸福感 规避风险 减轻税收负担，财产转 承*（三）金融理财的价值 降低、控制人生财务风险 生活具有安全感 提高生活水准 提供家人生活保障 以更大的机会实现人生的目标 更早更好地实现财务自由*36基本保障财务安全自由与梦想*第二节 金融理财发展历史一、美国金融理财业的发展（一）美国金融理财的兴起萌芽阶段（20世纪20年代）：经济危机孕生了金融理财业务，此时的金融理财是保险公司推出个性化保险产品，是为了兜售本公司产品而 采取的一种全新的营销策略。创立阶段（20世纪六、七十年代）：第二次世界大战后，经济复苏和财富积累加速，催生了大众富裕阶层。面对政府的社会保障和公共福 利政策的改变，各种复杂金融产品的出现，复杂的税收制度，人们对 专业理财服务日渐重视。在1970年，诞生了“国际金融理财人员协会” 组织（标志性事件）。71年创立了金融理财学院，诞生了CFP职业。发展阶段（ 20世纪七、八十年代）：金融理财师的教育制度和资格评定逐渐规范化。*n1969年12月12日，来自保险、金融机构的13位营销员在美国芝加哥OHare机场附近一家酒店的聚会喝咖啡，抱怨没有理财通才，决定成立一个理财的协会，并拟建立一所专门的培训学校。 n1970年，由会议支持者LOREN DUTON发起成立了国际理财规划师协会(International Association for Financial Planning，简称IAFP)。IAFP(International Association for Financial Planning)国际理财规划师协会*n1972年 IAFP注册成立了属于自己的教育培训机构美 国金融理财学院有限公司 (College for Financial Planning Co. , Ltd)，1973年由于美国经济不景气，培 训计划也遭遇危机，到了11月，首届毕业班总算有42个 人获得了注册理财规划师资格证书，其中40名男生，2名 女生，42个学生成立了校友会。n其中36名毕业的学生后来又把校友会办成独立机构，并命 名为“注册财务策划师学会 (ICFP)，将理财师的称号授予 志同道合的人。ICFP(Institute of Certi