第九章市场失灵与微观经济政策 Market Failure and Micro-economic Policy 教材十二章 第九章 市场失灵与微观经济政策n第一节 市场失灵与政府干预的必要性n第二节 垄断与管制n第三节 公共产品与外部性n第四节 不完全信息第一节 市场失灵与政府干预的必要性n一、市场机制的局限性n二、市场失灵的主要表现n三、政府干预的必要性一、市场机制的局限性n “市场效率的两大限制：市场不灵和不 能被接受的收入分配。”n萨缪尔森：经济学（第十六版）n 市场失灵Market Failuren市场机制本身在某些场合下并不能导致资源 有效配置的结果。n 不能接受的收入分配n即使市场是有效率的，它也可能带来社会所 不能接受的收入分配结果贫富悬殊。n 广义的市场失灵将不能接受的收入分配也包 括在内。二、市场失灵的主要表现n 市场存在着垄断或不完全竞争，使 其并不总是产生最有效的结果 。n 市场行为的外部性可能产生负面的 外溢效果。n 市场机制不能保证公共物品的供给 。n 市场信息的不完全性或不对称性所 导致的经济中的不确定性。n 市场所导致的收入分配后果在政治 上或道义上无法接受。三、政府干预的必要性n 既然市场机制本身不能保证能在一切 场合下导致资源有效配置的结果，那么， 政府在这些场合进行某种干预就成为必要 。政府干预经济的主要理由是存在着市场 失灵，即政府的作用就在于解决市场自身 所不能解决的问题。n 不过，有人对这种现代国家干预理论 提出质疑：市场机制失效不等于政府干预 有效。问题实质在于：如何在市场失灵与 政府失灵这两害之中取其轻。第二节 垄断与管制n一、垄断与低效率n二、垄断权与寻租n三、管制与放松管制n四、反垄断法一、垄断与低效率n 假设没有固定成 本， 且边际成本不变 ，因而MC=AC。n 垄断厂商均衡产 量为Qm，而完全竞争 条件下产量是Qc。n 三角形abc表示垄 断所导致的社会净福 利损失。MRMC=ACQcQbcaQmPmPc0P教材P375 图12-1二、垄断权与寻租n 寻租 Rent-seeking是指一种为了获得或维 持垄断地位从而得到垄断利润（即垄断租金）的 而采取的非生产性的寻利活动。n 长方形bcPcPm是垄断厂商的垄断利润，为了 取得或保持垄断利润，垄断厂商愿意支付bcPcPm 的一部分给有能力保持其垄断地位的人或机构， 如雇人游说政府官员或议院，或直接向政府官员 行贿。n 寻租费用也是一种净福利损失。n 所以垄断造成的净福利损失要大于三角形 abc。三、管制与放松管制n “管制，尤其在美国，指的是政府为控制企 业的价格、销售和生产决策而采取的各种行动， 政府公开宣布这些行动是要努力制止不充分重视 社会利益的私人决策。 ”n “值得注意的是，到1975年，联邦管制机构 控制了约占国民生产总值24%的行业的企业重要 产品、价格或生产过程决策。” n “自70年代中期开始，公众对管制所强加的 经济负担的不满意状况，加上经济学家对各种具 体的管制方案的批评，引发了一场强有力的，旨 在废除许多特定的管制方案的政治运动。 ” 新帕尔格雷夫经济学大词典“管制与放松管制”辞条 施蒂芬.布雷耶尔(Stephen Breyer)和保罗.W麦卡沃伊( Paul W. MacAvoy) 著 四、反垄断法n 反托拉斯法Antitrust legislation n取缔垄断行径、贸易限制和那些旨在 抬高价格或取消竞争的厂商勾结行为的各 种法律。n 在美国，于1890年通过谢尔曼（ Sherman）反托拉斯法。后来又通过了一 系列反托拉斯法。（见教材P379）n “经济学家通常有这样的想法：政府关于垄 断的政策的任务是以这种那种手段去消灭垄断利 润。但是，上述分析表明，通过福利三角形，加 上被用于寻租的资源所部分地吃掉的有可能被 转移的资财的矩形，以此来计量社会损失的传统 方式，非常适用于因政治因素而形成的垄断。由 此得出的结论是（根据通常的经济理由），适当 的政府政策应当包括政府对它自身已经创造的某 种东西作出纠正。至少对于头脑简单的人来说 ，解决这种问题的直接方法应是，政府首先不再 授予法定的垄断特权。 ”关于反垄断法的争论n “但是，新的政治的经济学提出了为 什么创造垄断租的立法活动必然存在多数 票决议的民主制度的结构内部。确实，某 些作者（布伦南Brennan和布坎南 Buchanan,1980年）曾论证说，政府机构 本身通常就是一种垄断。在上述论证属实 的范围内，我们面临自相矛盾的局面：经 济学教科书上所开列的政府政策实质上是 由自身就是垄断的一伸机构去管辖或控制 的一般的垄断。 ” 新帕尔格雷夫经济学大词典“垄断”辞条 埃德温G韦斯特(Edwin G. West)著，张晓慧译，王传纶校。 第三节 公共产品与外部性n一、私人物品与公共物品n二、搭便车问题与政府供给的必要性n三、外部性及其对市场效率的影响n四、政府解决外部性的方式n五、外部性与产权界定一、私人物品与公共物品n私人物品Private Goodsn只能由一个人消费的物品或劳务。n具有竞争性Rivalry和排他性 Excludability。n公共物品Public Goodsn由每一个人消费并不能排除其他任何 一个人消费的物品或劳务。n具有非竞争性Nonrivalry和非排他性 Nonexcludability。二、搭便车问题与政府供给的必要性n搭便车Free Ridern某人不进行购买而消费某种物品。n 私人物品不存在搭便车问题，但公共 物品则会存在搭便车问题。所以，市场机 制不可能自发产生公共物品的供给。n 由于存在搭便车问题，公共物品只能 由政府供给。政府通过征税的办法解决对 公共物品只消费不购买的搭便车问题。但 也可能导致一部分人对公共物品只购买而 不消费。三、外部性及其对市场效率的影响n外部性Externalitiesn对他人产生有利的或不利的影响，但不需要 他人对此支付报酬或进行补偿的活动。当私人成 本或收益不等于社会成本或收益时，就会产生外 部性。外部性的两种主要的类型是外部经济和外 部不经济。 n外部经济External economiesn生产和消费能给其他人带来收益而其他人却 不必进行支付的情况。 n外部不经济External diseconomiesn生产或消费给其他人造成损失而其他人却不 能得到补偿的情况。外部不经济负外部性对市场有效性的影响私人成本 Private Cost 社会成本 Social Cost负外部 性导致社会 成本高于私 人成本。0QQ1MCpE1MCsP1PDP2Q2E2四、政府解决外部性的传统方式税收与外部不经济补贴与外部经济0QQ1Q0S补贴后S补贴前PD0QQ0Q1S税前S税后PDP2P1P2P1五、外部性与产权界定n “如何应对外部性？经济分析史很长时期，主流应 对意见认为，应由政府通过税收或补贴等干预手段解决 。因而，经济学原理通常在讨论外部性之后直接讨论政 府干预必要性。”n “过去几十年产权经济学发展，认识到外部性之所 以产生效率问题，关键在于产权界定不清晰和不充分， 可以通过界定产权来消除外部性影响。政府干预解决外 部性问题实际上仍可能是必要的，但这一必要性建立在 对产权解决方案交易成本过大这一假定基础之上的。也 就是说，产权分析把外部性的行政干预方案由一般命题 变成了一个特殊命题。”n北京大学中国经济研究中心卢锋：经济学原理n第11讲信息不对称、外部性与产权产权Property Rightsn “产权是一种通过社会强制而实现的对某种 经济物品的多种用途进行选择的权利。属于个人 的产权即为私有产权，它可以转让以换取对 其他物品同样的权利。私有产权的有效性取决于 对其强制实现的可能性及为之付出的代价，这种 强制有赖于政府的力量、日常社会行动以及通行 的伦理和道德规范。” n “根据私有产权，任何双方同意的契约条款 都是允许的，它们并不是都必须得到政府强制力 的支持。当契约条款是属法律所禁止的，则私有 产权就要遭到否定。 ” 新帕尔格雷夫经济学大词典“产权”辞条 阿梅恩A艾尔奇安(Armen A.A1chian)著，王林译，国鹰校。科斯定理The Coase Theoremn “由于强调了交易成本论，科斯定理可以 被认为说的是：法定权利的最初分配从效率角度 看是无关紧要的，只要交换的交易成本为零。 ” 新帕尔格雷夫经济学大词典“科斯定理”辞条，Robert Cooter著n “科斯定理的中心含义是：如果产权得到明 确界定，如果协商或谈判等活动发生的交易成本 为零或很小，那么在有外部性效应的市场上，无 论所涉及资源的产权属于哪一方，交易双方总能 够通过协商谈判达到资源配置有效率状态。”n北京大学中国经济研究中心卢锋：经济学原理 n第11讲信息不对称、外部性与产权 n 交易成本Transaction Costsn “在最广泛的意义上，交易成本包括所有那 些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何 一种经济组织的鲁宾逊克鲁索(Robinson Grusoe)经济中的成本。交易成本的定义这么宽 广很有必要，因为各种类型的成本经常无法区分 。这样定义，交易成本就可以看作是 一系列制 度成本，包括信息成本、谈判成本、拟定和实施 契约的成本、界定和控制产权的成本、监督管理 的成本和制度结构变化的成本。简言之，包括一 切不直接发生在物质生产过程中的成本。 ” 新帕尔格雷夫经济学大词典“经济组织与交易成本 ”辞条，张五常著第四节 不完全信息n一、信息的不完全性与风险n二、信息不对称与逆向选择n三、信息不对称与道德风险n四、应对信息不对称的办法一、信息的不完全性与风险n 完全信息假定：n 在一个市场上，所有的新信息都能迅 速地被市场中的参与者所知晓，并能够立 即融入到市场价格之中。n 信息不完全的现实。n 完全信息确定性无风险n 信息不完全不确定性有风险二、信息不对称与逆向选择n信息不对称Information Dissymmetryn交易双方对于交易对象的信息掌握和 了解程度不同。n逆向选择Adverse Selectionn那些遭遇风险机会最多的人，最容易 决定购买保险。n保险市场上的信息不对称与逆向选择。n二手汽车市场上的信息不对称与逆向选择 。三、信息不对称与道德风险道德风险Moral Hazard “道德风险可定义为：从事经济活动 的人在最大限度地增进自身效用时作出不 利于他人的行动。道德风险存在于下列情 况：由于不确定性和不完全的、或者限制 的合同使负有责任的经济行为者不能承担 全部损失（或利益），因而他们不承受他 们的行动的全部后果，同样地，也不享有 行动的所有好处。” 新帕尔格雷夫经济学大词典“道德风险”辞条 Y. 科托威茨 (Y. Kotowitz) 著，张晓慧 译 王传纶 校道德风险与保险公司n “道德风险也是和信息不对称相联系的问题 。如果存在完全信息，保险公司可以免费获得承 保人行为所有信息，并准确判断由于承保人行为 不当造成的事故，便可能即时调整不同行为承保 人需要支付的保险费水平。