浅谈信贷风险识别中的模糊观点浅谈信贷风险识别中的模糊观点信贷风险点识别贯穿着信贷操作的全部过程，从营销客户准入开始，对客户进行信用等级 评定、额度授信申报、单笔信贷业务审批、信贷资金支用、贷后管理工作等，每个环节都 隐含着无数的风险点，对于每个风险点若不能及时识别，将形成风险隐患潜存，成为未来 爆发的定时“炸弹”。这就要求客户经理、风险经理加强业务学习，提高思想意识；在信 贷操作的每个环节中，一要能熟练地掌握每步操作环节中可能出现的风险点，二要对风险 点有防范、化解和控制的办法或措施，三要对可能发生的意外风险有心理准备和应对的措 施等。但在实际操作中发现，一些客户经理、风险经理在贷款风险识别中有一些模糊观点 或认识，因而误导了正确操作，放松了风险防范的警惕性，以致不能及时准确地了解、判 断和分析企业经营状况产生的恶性变化，把握风险的意识弱化，最终可能造成银行信贷资 产损失。因此，对信贷风险的模糊观点或认识应引起客户经理、风险经理的高度重视，不 能任其形成惯性认识。观点一：能付息就是好客户、好贷款判断贷款质量的“好与差”需要通过综合性指标及条件进行分析，其中重要的一点是 能否按时支付银行贷款利息。对持有此观点的，粗想似乎有一定道理，一是认为能付息说 明企业能遵守借款合同中付息的承诺，企业有信誉；二是企业有现金流，能够支付利 息等。但这种观点存在很大的片面性，没有综合性地分析付息资金来源、企业信誉、经营 状况等的真实情况，如一从付息资金来源情况看：是否来源于企业主营业务经营的现金 流？还是非主营业务的现金流（如营业外收入、投资收益、出售资产等）？是否临时通 过拆借或其他途径融资（如向他人借款、内部集资、向银行融资等）？是否无计划地 “拆东墙补西墙”？；二从企业的信誉情况看：是否能自觉履行并有较强地付息意愿？ 是否每次付息都要银行进行催收？；三从企业还款的时间看：不能按时支付利息或部 分不能，有间歇性拖欠现象等。若上述的问题和现象企业确实存在，说明企业的经营或多或少确实有潜在的风险，客 户经理不能盲目或错误地判断企业能付息就是好客户、好贷款，更不能对存在的问题和现 象熟视无睹，视而不见，从而放松和疏忽贷后管理，最终可能因模糊认识导致贷后管理不 到位而产生拖欠利息的事情发生。观点二：流动（速动）比率值高，短期还款能力强从理论上讲，流比（速比）值高，说明企业流动性营运资金较充裕，对于偿还短期贷 款有一定的保障，出现不能偿还的几率较低。但是绝对地说流比（速比）值高，就一定是 短期贷款偿还能力强，似乎又过于“自信”，应结合具体科目中的明细情况进行细致分析， 从而才能得出准确的判断。一是对于企业提供的财务报表必须是已经过审计（会计）事务所进行审计过的报表， 且出具了无保留意见；经过调查核实认定财务流动性数据是真实、有效，无虚假成分；二 是重点分析流动资产中的“应收账款、其它应收款、存货”三科目余额形成的原因是否合 理、有效和真实，如应收账款明细是否是主营业务发生的正常往来挂账，与交易合同约定 是否一致，账龄超过 2 年以上的占比是否过高，计提坏账准备金占比是否大，全部回收的可能性有多大，有无科目余额摆放不合理等；其它应收款主要是企业内部或个人往来挂账， 查看是否合理，是否存在不真实的“虚账”或呆帐，是否也存在有账龄过长等；存货是一 个最能隐藏不实情况的科目，也极易被忽视，应查看挂账是否与生产经营过程相吻合，与 贸易合同交易是否相一致，有无存在报废产品的挂账，有无存在与科目不相符的挂账等； 三是核实流动资产中有无法律官司缠身，胜诉的可能性有多大，有没有损失的可能性；四 是要结合营运能力指标如应收账款周转率、存货周转率等的测算分析。通过上述综合情况的分析和判断，结合流比（速比）的计算值，才能作出一个较为符合实 际的结论，否则单从流比（速比）值判断偿还短贷的能力是不准确的，容易发生偏差。观点三：资产负债率相对低，长期偿还能力强存在这种简单观点的客户经理不在少数，认为资产负债率相对低，企业的净资产就相 对高，偿债的可能性就高，这纯属是理论推测。当今的企业，不论是国企或私企，自有资 金充足的不多，大多需要通过融资举债的方式扩大再生产，以满足正常经营对资金的需要， 这就是人们常说的合理举债，适度举债。借债是需要偿还的，当净资产一定的情况下，借债越多，借债占总资产比重就越高， 偿还的压力就越大，反之较小。但不能说资产负债率低，就一定偿债能力强，要具体分析 企业资产中有无虚增、虚假、不实等的入账资产存在，要将这些因素予以剔除后再分析偿 债能力。一是认为企业总资产越大，偿债能力就强，不去证实财务报表反映资产的真实及有效 性。企业财务报表是反映企业经营成果的重要依据之一，但也因造假会迷惑使用者。经常 发现审核人员就报表中相关资产的来源、形成的原因等寻问客户经理时，往往答不上来或 表述不清，而针对不清的资产情况进行客户评价、编制业务申报书，其中的情况分析、指 标测算、授信量确定等怎能不出现偏差或错误，完全有可能是以假造假，混淆视听，甚至 自己还朦在鼓里。二是认为资产科目金额越大，资产实力就强，导致分析及操作不认真细致。企业资产 负债表中每个科目的资金余额都有其归集的相应规定，必须是“对号入座”。但现实中有 的企业为达到银行测算及分析需要，人为的进行调整、虚增或造假，在总资产中除上述反 映的流动资产应重点注意的科目外，还应特别关注以下资产科目的分析，如“长期股权投 资”是否属实，要审查被投资单位的验资报告、公司章程、营业执照等；“固定资产原价、 工程物资、在建工程”是否有虚增和不实，要审查固定资产突增有无合理、合法手续，审 查工程物资和在建工程余额有无虚增情况；“无形资产”形成有无合理的依据，是否经过 正规部门和单位对资产增殖进行了评估，有无合法、有效的评估报告，如专利权、商标权、 土地使用权等；“实收资本和资本公积”是否真实和有无虚增，要审查实收资本中注册资 金有无验资报告，超过注册资本的资金有无相关协议，资本公积中的资本溢价、资产重估 增值及捐赠资产等有无权力部门估价报告等。对于不符实而虚增的资产，测算时必然降低 了资产负债率，这样的资产负债率又怎能说明企业偿债能力强呢？三是认为或有负债与资产负债率无关。企业产生的或有负债虽然不在财务报表中反映， 如果签订了生效的担保协议（合同），一旦发生风险赔付责任，就要承担代为偿付的法律 责任。因此，在核实企业或有负债明细时，同样要认真审查、分析被保证人的诚信、经营、财务、法律等情况，预测发生代偿风险的可能性；认真核实企业或有负债余额，通过人行 征信系统直接查询，如实掌握余额，并关注两项负债的合计与总资产的占比情况，占比高， 说明风险的可能性越高。观点四：利润值高的企业还款有保障这种观点看似有道理，但要根据真实情况并通过具体分析后所得出的结论才有说服力。一是核算出的利润值是否严格执行了会计准则。有的企业经营者为了直观地反映自己 的经营业绩，往往通过虚假的核算手段进行人为的核算，以期达到预期的利润值来蒙混使 用者。如发生应足额计提的折旧不提足，应列入当期的各类费用分期入或跨年入，虚增销 售收入值，人为压低产品成本、销售成本，应计入的营业外收入不计或人为的调整为负值 入账等；二要重点看核算出的现金流量值而非利润值。企业偿还债务用的是现金货币资产，有利润 值不一定能体现现金流，二者并非成正比例。利润实际形成的可以是各种各样的资产，即 使高利润值是真实的，但由于应收账款、存货的增加和部分应付账款的预先支付等都会使 企业现金流不能随利润增加而增加，如果只有账面上的高利润值，而没有能够用于偿还债 务的货币现金，企业仍然存在不能按时偿还贷款本息的可能。观点五：有足额的担保可高枕无忧按照现行的信贷政策，只有信用等级是 AAA 级或 AA 级的总行重点客户或是经过省行授 信审批通过允许信用方式的客户，单笔支用才可采用信用方式担保，除此之外均要提供保 证或抵押或质押或联合担保。信贷业务手册中明确指出，还款资金应注重客户的第一 还款来源，作为担保只是第二还款来源。这种顺序安排并不是说先重视第一还款来源，再 关注第二还款来源，现行操作中持有此观点的客户经理确有其人，应该是持同等重要观点， 只是在管理中工作有先后或随具体情况侧重管理；在选择担保种类时，应以变现能力强为 优先考虑。1、对于保证人担保的，必须选择连带责任担保，对担保人贷前担保能力或贷后代为偿 付能力调查应等同于对债务人的调查程序，不能有丝毫“松懈”，一旦调查发现已不具备 担保能力或代偿能力的，要及时更换新的或追加保证人等。2、对于抵押担保的，应优先考虑不动产抵押，贷前对抵押物价值的评估要从谨慎、保 守的角度出发，不得高估，同时还要考虑抵押的有效登记和保险的购买等；贷后要注重调 查抵押物的价值是否贬值，是否完好无损，是否受到政策影响或租赁变化，是否有法律问 题等，一旦核实有上述问题，必须采取相应的补救措施。3、对于质押担保的，必须是质物移交建行占有，贷前必须对权质进行严格核实真伪及 有效性，对物质同样进行价值评估确认，并进行合适的保管；贷后要核实权质是否还有效， 物质是否发生价格贬值，质地是否发生物理或化学变化等，一旦发现有问题，也应立即采 取相应的补救措施。无论采取何种担保方式，都是针对可能发生的信贷业务风险进行的一种补偿措施或手 段，因此，既要着眼债务人的第一还款来源，又要重视担保人第二还款来源，只有双管齐 下，才能保证信贷资金的安全性。观点六：能从多家银行获得信贷支持的客户肯定是好客户任何一个企业都客观存在着生命的周期，据统计，中国民营企业的平均寿命只有 5.6 年，中小企业的平均寿命只有 3 年，这说明今天是好企业并不等于明天是好企业。作为一 个好企业是有一定标准的，但不同的人站在不同的角度观察其结论是不一样的，从银行角 度来说，应该是行业符合国家产业政策、产品科技含量高、产品市场竞争力强、内部经营 管理规范、企业诚信度高等，这样的企业才是银行重点营销的客户。但现实中存在盲目 “跟风”现象，对好企业或大企业“你抢我抢或你批贷款我批授信”，出现此种情况的主 客观原因：一是银行信贷资产业务发展的需要；二是认为好企业一般现金流较充裕，能吸 收存款；三是被客户的“光环”所吸引，如对有政府支持、有行业或地域优势、产品市场 反响好等；四是认为好企业一般都讲诚信，即使是信用担保方式，也无须为回收贷款本息 发愁；五是既然大家都看好，能够营销成功或分到“一杯羹”就是业绩；六是认为好企业 贷后管理的压力相对较小等。这些原因有些从本意上讲出发点是好的，但被有用意的“好 企业”所利用，为达到企业的目的和业绩，极力迎合银行急于营销客户的心理，甚至按照 银行营销客户的标准粉饰自己，以求吸引银行信贷支持。这种多家银行集群式营销可能导致的后果：对于客户来说，由于有多家银行给予信贷支持， 获得信贷资金容易，助长了企业不理智的经营思路，利用银行信贷资金，不按申报用途使 用，无序扩张经营规模或盲目投资等。对于银行来说，一是风险意识弱化，受客户“光环” 的影响，容易发生调查不细，现场不看，资料真伪审查不严，撰写报告只说好的，审批走 过场，贷后管理“摸脑袋”等；二是产生依赖性，一方面银行的生存直接依附于大客户的 兴衰，银行命运反被客户主宰，另一方面客户对银行提出过分需求或不合理要求，银行为 维持客户不得已降低信贷“门槛”。好客户固然要积极营销，但不能被其“光环”所迷惑而放松风险防范意识，在贷前、 贷中和贷后的调查管理中，一样要严格执行规章制度，按照信贷操作程序操作，坚持原则； 对已感受或得知的风险信息一样要高度警惕，认真对待，甚至比一般客户的重视程度要更 高，因为其“伪装”不易被发现，导致危害性的后果可能更严重，造成信贷资产的损失会 更大。观点七：上市公司融（筹）资能力强，偿还银行债务能力强随着市场融（筹）资渠道的多样性，给企业融（筹）资带来了更多的选择空间，特别 是通过资本市场的融资，更是被企业看好。但能够通过国家证券监管机构的层层审查而能 成功上市募集资金的股份公司，无疑是银行眼