证证券投资资原理与实务实务第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一章 证券投资概述 证券投资的基本概念 证券投资的基本原则 证券投资的基本要素第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念一、投资与证券投资二、证券投资与实物投资三、证券投资与证券投机四、证券投资的基本特征第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念一、投资与证券投资(一)投资投资就是指经济主体购买金融资产或实物资产，以 便在未来某个时期获得与承担风险成比例收益的经济 行为。投资主体、投资客体、投资目的、投资方式构成要素第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念投资的类型： 法人投资、居民投资、政府投资与国外投资 直接投资与间接投资 国内投资与国际投资 有形资产投资与无形资产投资第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念一、投资与证券投资(二)证券投资指经济主体通过购买股票、债券等有价证券，以 期获取未来收益的金融投资行为。投资主体、投资客体、投资目的、投资方式、证券投资风险构成要素第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念证券投资的类型： 机构投资、个人投资、企业投资与政府投资 债券投资、股票投资、可转换债券投资与认股权证投资第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念二、证券投资与实物投资(一)证券投资与实物投资的区别1、投资对象不同；2、投资活动内容不同；3、投资制约度不同。第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念二、证券投资与实物投资(二)证券投资与实物投资的联系1、相互影响、相互制约；2、可以相互转化。第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念三、证券投资与证券投机(一)证券投机证券投机是指证券市场的参与者利用证券价格的波动，短期内频繁地买卖证券以赚取证券买卖差价收益的行为，是证券市场存在的必然结果。第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念三、证券投资与证券投机(二)证券投资与证券投机的区别1、动机与目的不同；2、投资期限不同；3、风险倾向和风险承受能力不同；4、分析方法不同。(三)证券投资与证券投机的联系可以相互转化第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 证券投资的基本概念四、证券投资的基本特征1、收益性； 2、流通性； 3、风险性； 4、成长性； 5、社会性。第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 证券投资的基本原则一、证券投资的目标二、证券投资的原则三、证券投资的运行过程第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 证券投资的基本原则一、证券投资的目标取得股息或红利 获取最大收益谋取差价收益 实现最小风险 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 证券投资的基本原则二、证券投资的原则 责任自负原则 剩余资金投资原则 时间充裕原则 能力充实原因 收益与风险最佳组合原则 分散投资的原则 理智投资原则 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 证券投资的基本原则三、证券投资运行过程 筹措投资资金明确自己对收益和风险的态度 全面掌握投资信息 选准投资对象和入市时机 进行投资决策和管理 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第三节第三节 证券投资的基本要素一、证券投资主体二、证券投资客体三、证券投资中介机构四、证券投资基金第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第三节第三节 证券投资的基本要素一、证券投资主体进入证券 市场买卖 证券的各 类投资者个人政府及政 府机构公司 企业 金融 机构第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务证券投资的对象 有价证券第三节第三节 证券投资的基本要素二、证券投资客体股票债券第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务承销推销证券、代理买卖证券以及证券 投资信托、提供证券相关业务的咨询、证券登 记、签证、保管服务等 是指专营、兼营或代办证券业务并实行独 立经济核算的经济实体。它是连接证券投资者 与筹资者的中介桥梁，是证券市场的核心。 第三节第三节 证券投资的基本要素三、证券投资中介机构业务第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第三节第三节 证券投资的基本要素三、证券投资中介机构证券承销商 证券经纪商 证券自营商 证券 经营 机构 会计事务所、律师事务所、 登记机 构、 资本评估机构、 清算机构、证 券评级机构、 证券投资咨询公司、 证券金融公司等 服务 机构 广 义 证 券 中 介 机 构 狭义 证券 中介 机构 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务是金融信托的一种，是通过发行基金的受益凭证（可以是普通股票或是基金份额、债券、优先股）募集社会公众投资者的零星资金，并委托具有专门知识和经验的专家管理操作，依据分散投资原则，投资于各种有价证券，再将投资收益按投资于基金的份额分配给基金投资者，而投资机构本身则作为资金管理者获得一笔服务费用。 第三节第三节 证券投资的基本要素四、证券投资基金作用第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务投资基金既是投资主体参与证券投资，将聚集资金投资于各种有价证券，又提供投资客体发行供投资者选择的股票或受益凭证，更是投资的专业中介机构连接社会公众投资者与筹资者的桥梁。 第三节第三节 证券投资的基本要素四、证券投资基金证证券投资资原理与实务实务第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二章 证券投资工具有价证券概念与分类股 票债 券投资基金证券金融衍生证券第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 有价证券概念与分类一、有价证券及其特征有价证券是指持有者凭之具有请求财产权或收益权的证书。有价证券是一种金融工具，也是一种特殊的商品和特殊的资本形式。 特征：1、权益性 ；2、流通性 ；3、机会性 ；4、风险性 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第一节第一节 有价证券概念与分类二、有价证券的分类公司证券、金融证券、政府证券 上市证券、非上市证券固定收益证券、变动收益证券公募证券、私募证券狭 义 有 价 证 券货币证券 广 义 有 价 证 券 资 本 证 券 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 股 票一、股票的概念股票是股份制度的基本要素之一，它同股本与股份、股东与股权密 切相关。股票是股份公司发给股东，以证明其进行投资并拥有权益的有 价证券。 二、股票的特征1、权利性和责任性 2、高收益性与高风险性3、无期性与流动性 4、价格的波动性 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务1、是股份有限公司发行的最基本、最重要的股票种类；2、是股份有限公司发行的标准股票； 3、是风险最大的股票。第二节第二节 股 票三、股票的基本类型普通股票普通股票简称普通股，指的是对股东不加以特别限 制、享有平等权利、并随着股份有限公司利润的大小而 取得相应收益的股票。 特征第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 股 票三、股票的基本类型 普通股票经营参与权 、红利享有权 、认股优先权 、剩余财产分配权 股东权利干股（递延股） 、蓝筹股 、成长股 、收入股 、防守性股 、投机性股 、垃圾股 普通股类型第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务1、约定股息率； 2、优先分派股息和清偿剩余财产； 3、表决权有限；4、可由公司赎回 。 第二节第二节 股 票三、股票的基本类型优先股票优先股票简称优先股，指的是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产时比普通股有优先权的股票。 特征第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 股 票三、股票的基本类型 优先股票1、股息是否可以累积 累积优先股和非累积优先股；2、是否可以超过设定股息率分派股息不参加优先股、部分参加优先股、完全参加优先股；3、是否可以转移为普通股 可转移优先股和非转移优先股 4、是否可以赎回赎回优先股和不可赎回优先股 优先股类型第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证券投资原理与实务第二节第二节 股 票四、股票的其他分类（一）股票的票面（背书）是否记载股东姓名 记名股票和无记名股票；（二）股票是否用票面金额加以表示 面额股票与无面额股票；（三）股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权 表决权股票与无表决权股票； 第一章第一章 证券投资概述证券投资概述证券投资原理与实务证