农业科技企业与风险投资农业科技企业与风险投资中农科创投资股份有限公司 董事长 李骥2011年9月22日创新改变世界创新改变世界创业成就梦想创业成就梦想内容概要第一部分：从投资的角度看现代农业第二部分：对中国农业大赛的简要回顾和总结第三部分：风险投资与农业科技企业现代农业：现代服务业与传统农业的结合（科 技与金融）（1）包括土地、重要物流设备等稀缺性资源作为农业必不可少的 投入的商品化率逐步提高。稀缺性资源在农业“净现值”所占的比率超过50%；（2）农产品作为普通消费品的全产业链整合开始。农产品品牌得 到消费者认可并出现农产奢侈品；农产品生产的组织化程度 越来越高；（3）技术、服务的交易价值越来越接近公平市场价格；（4）农业经营各单元的资本转化率提高。农业“资本”的证券化出现；第一部分：从投资的角度看现代农业投资现代农业时机正在走向成熟1、国际金融危机逼迫我们必须转变现在的经济增长方式 2、城市化与土地流转 3、资产与劳动力价格上升必然导致农产品价格上升 4、特殊的食品安全问题与巨大的的高端消费市场 5、周边服务业的逐步成熟：金融、科技、物流、餐饮、加工等 6、资本市场资金供应充足，推动资本的逆向流动第二部分 对大赛的简要回顾o 大赛特点 o 风险投资主导评审的理由 o 中农科创介绍 o 大赛的简要总结大赛特点o 实战性 n 宗旨：与目前各种形式的选秀大赛不同，不注 重表演，而是要充分评估参赛者在市场上的战 斗力 n 评审专家：实战型投资人 n 评选标准：实战总结出来的经验 n 最终胜出者：有实战能力的能够做大做强的一 批科技成长型企业或“敢创业、能创业”的创业团 队大赛特点o 市场化模式 n 参赛范围：只要是涉农各领域、各层级、各阶 段的企业或团队都可报名 n 获得天使投资：按照市场化的投融资模式，双 方自愿谈判达成合作。参赛方和评选方都是企 业，合作方式是市场化行为 n 政府引导目标：促进要素逆向流动，使农业大 国成为农业强国（为何政府搭台？）大赛特点o 注重评选的科学性 n 行业专家和投资人专家相结合 n 技术创新性和市场拓展能力相结合大赛特点o 是一项持续的活动 n 大赛是一个过程，每两年举办一次 n 企业成长的特点“十年树木，百年树企” n 通过大赛加强涉农企业与投资人全方位的沟通 与交流 n 依托大赛筹建“中国农商俱乐部”风险投资人主导评审的理由 o 真金白银的投入，最有责任心 n 本届大赛中农科创直接与大赛对接的投资是 5000万元 n 8家股东后续投资的可能性，仅股东之一的创新 投管理资金过百亿风险投资人主导评审的理由o 真心实意帮助创业企业做大，如此才有好的 回报 n 帮助创业团队搭班子、定战略、找资金、拓市 场 n 帮助成长型企业资本运作，拓展上下游产业链 ，争取政策支持 n 在大赛中越吸引投资人，名次越靠前，获得的 帮助越多 风险投资人主导评审的理由o 建立了严密的投资决策程序，真正选出好项 目 n 除依托评审专家的个人智慧外，团队的经验及 制度的优势保证选拔真正优秀的项目 n 尽职调查 n 投资立项与投资决策会议中农科创介绍o 为配合中国农业科技创新创业大赛，8家创 业投资机构发起成立中农科创公司，与国家 杨凌农业高新技术产业示范区共同承办本次 大赛，并主导大赛各项赛事的评审，对优胜 获奖项目捆绑投资5000万元人民币。 中农科创介绍o 中农科创股东单位名单如下： n 深圳市创新投资集团有限公司 n 深圳市深港产学研创业投资有限公司 n 深圳市神华投资有限公司 n 深圳市辉银投资发展有限公司 n 银川经济技术开发区投资控股有限公司 n 北京德泰联华科技发展有限公司 n 杨凌精华农业科技投资服务有限公司 n 北京益富海资产管理有限公司大赛简要总结o 参赛企业1771余家 o 最终进入国家项目库120家 o 截至目前为止共投资8700余万，涉及19个 项目 o 其中有两家企业已进入上市前的准备工作， 7家企业已进入第二轮融资的谈判 o 参赛过程对于企业来说在观念上有一个巨大 的提升企业成长组奖次公司名称拟接受融资(万元)备注一等奖北京中博农畜牧科 技有限公司大赛1000万投资，中农科创并追加 1000万元投资。正在筹备上市。二等奖海南东盛弘蟒业科 技股有限公司大赛投资300万元，中农科创追加 700万元投资。正在筹备上市佛山今日景艺生物 科技有限公司正在审计。有条件投资300万元愚公机械股份有限 公司大赛投资300万元，中农科创北京股 东追加投资700万，带动其他投资人 投资2000万广州市和兴隆食品 科技有限公司大赛投资300万元，目前已进入第二 轮融资初创项目组奖次公司名称备 注一等奖盐城市绿苑海蓬子 开发有限公司投资200万元，后续你追加投资 2800万二等奖湖南水木生物技术 有限公司投资100万元，后续拟追加投资775 万元深圳华大方舟生物 技术有限公司投资150万元，第二轮融资已经开始三等奖泗阳县蓝阳托盘制 造厂投资100万元，后续拟追加投资 1400万元山东布莱凯特牧业 科技有限公司已在齐鲁交易中心挂牌上市第三部分 农业科技企业与风险投资o 风险投资的概念 o 风险投资的特点 o 风险投资与其它融资方式比较 o 风险投资的积极作用 o 风险投资对企业的具体帮助 o 创业投资与创业企业的关系 o 如何与创业企业实现共赢 o 我们青睐的创业企业风险投资的概念o 风险投资又称创业投资，英文为Venture Capital,简称VC。 o 风险投资的定义：风险投资是由专业投资者投入到新兴的、迅 速发展的、有巨大潜力的企业中的一种与管 理服务相结合的股权资本风险投资的特点o 投资对象：高新技术、高成长的中小企业（ 包括新技术改造的传统制造业，新兴农业等 ） o 投资方式：股权投资、一般不控股 o 投资策略：联合投资、分阶段投资、组合投 资风险投资的特点o 投资经营：不参与生产经营管理，提供财务 融资及发展策略等方面的服务 o 投资退出：上市、购并、重组、转让、回购 ，通过股份增值获利 o 投资回报：高风险、高收益 o 投资服务：资源整合、资本运作、监督管理风险投资与其它融资方式比较o 风险投资只参股，不参与具体经营，与大股 东共同承担风险，同时能提供一系列专业的 增值服务。 o 银行贷款是风险厌恶型，一般要求抵押担。 o 产业投资也是一种直接投资方式，但它谋求 的是对企业的控制，对创业者有很大的威胁 。风险投资的积极作用o 对不同阶段的企业 对早期项目提供资金和全方位指导；对中期项目提 供发展资金和针对服务；对晚期项目改善股 东结构和上市辅导 o 对企业的不同需求对资金不足的企业提供资金；对资金充裕的企业提 供服务 o 对资本市场可以提高企业公信力和估值风险投资对企业的具体帮助o 提供股权资本 o 充当咨询顾问 o 提升商业信用 o 参与重要决策 o 帮助上市策划准确定位：o 创业投资的角色定位配角o 鼓励和尊重o 画家与鉴赏家如何与创业企业实现共赢利用资源网络提供高端增值服务：o 会计师事务所o 律师事务所o 银行o 券商如何与创业企业实现共赢我们青睐的创业企业源头控制根红苗正一）经营目标明确专注，才能长大 东北菜与潮州菜宁投二流技术，一流团队；不投一流技术，二流团队。二）管理团队学 习 型 团 队擅长与人合作强大的市场开拓能力把梳子卖给和尚艰苦创业不 满 足 现 状不轻易放弃乐观向上特别强调 领导者的素质好领导：懂信任、懂放权、懂珍惜 ，能够集结比自己更强的力量。过于追求完美、事必躬亲、认为别 人都不如自己的人，只能做好的公关人 员、销售代表，成不了优秀的领导。三）创 新 技术创新o不要技术完美主义 o警惕伪高科技o 专利技术 o 技术产品 o 产品市场 o 市场收入 o 收入利润杀龙术模 式 创 新行业内相对领先两人遇到一只老虎，甲赶紧取出运动 鞋换上。乙说：“你干嘛，换鞋也跑不过虎 ！”“跑不过虎，跑得过你。”两人遇到一只老虎，甲取出运动鞋换上 。乙赶紧把鞋、袜子脱了，光着脚。甲说 ：“你这样怎么跑？”“我上树。”四）市 场 市 场 容 量 足 够 大客户最好小而众谢谢大家谢谢大家! !中农科创投资股份有限公司创新改变世界创新改变世界创业成就梦想创业成就梦想