第三章 国际银行间清算与支付系统第一节 支付系统概述 第二节 支付系统中的基本问题 第三节 电子化支付清算系统 第四节 美国的支付清算系统 第五节 主要发达国家的支付体系 第六节 国际性清算组织第一节 支付系统概述清算的含义：清算是指不同银行之间因资金的代付、 代收而引起的债权债务通过票据清算所或清 算网络进行清偿的活动。其目的是通过两国银行在货币清偿地往 来账户的增减变化来结清每一笔国际结算业 务。第一节 支付系统概述国际结算和国际清算是紧密联系和不可分割的 ：结算是清算的前提。结算指债务人和债权人通过银行清偿债 权债务关系。清算是结算的继续和完成清算指银行之间通过清算网络来结算债 权债务关系。银行之间的债券债务关系往往 是因为结算引起的。第一节 支付系统概述一、支付系统的含义支付系统(Payment System)是由提供支付清 算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算 的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿 及资金转移的一种金融安排，有时亦称清算系统 (Clearing System)。由于经济活动所产生的债权债务须通过货币 所有权的转移加以清偿，支付系统的任务即是快速 、有序、安全地实现货币所有权在经济活动参与者 间的转移。支付系统对于一国而言具有特殊的重要 意义。 第一节 支付系统概述二、支付系统的种类 (一)按经营者身份的不同划分1、中央银行拥有并经营如美国联邦储备体系、日本银行、德意志联邦 银行、瑞士国民银行及中国人民银行等，其通过支 付系统运营，干预和影响社会整体支付清算活动。2、私营清算机构拥有并经营如纽约清算所协会的CHIPS系统、英国的 CHAPS系统、日本东京银行家协会的全银数据通 讯系统等等。3、各银行拥有并运行的行内支付系统如我国四大国有商业银行均开通了各自的电子 资金汇兑系统。第一节 支付系统概述二、支付系统的种类(二)按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划 分1、大额支付(资金转账)系统1）大额支付系统主要处理银行间往来、证券和 金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交 易及跨国交易等引发的债权债务清偿和资金转移。 大额支付系统对交易性质及交易金额有所要求，对 系统用户的准入资格有严格规定，并且系统具有准 确、快速、安全的运行功能，所以大额支付系统一 般都是电子资金转账系统；第一节 支付系统概述二、支付系统的种类(二)按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分1、大额支付(资金转账)系统2）大额支付系统不仅处理境内各种大金额交易的资 金清算，一国对外经贸、金融往来也多通过其处理债 券债务的清偿和资金头寸的转移。国家间的跨国支付 系统多属于大额支付系统；3）中央银行对大额支付系统的建设、运行与管理高 度重视，并将其与中央银行的另两大职能制定和执 行货币政策、实施金融监管密切相连，很多国家中央 银行经营的支付系统即属大额支付系统。第一节 支付系统概述二、支付系统的种类(二)按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分 2、小额支付系统(零售支付系统)小额支付系统是与社会经济与消费活动紧密交融、分 布广而种类较多的支付系统。-服务对象：工商企业、个人消费者、其他小额经济交 易的参与者-特点：服务对象数目众多，支付处理业务量大，每笔 交易金额小，支付比较分散，拥有广阔的服务市场-采用的支付媒介：现金、银行卡及其他卡类、票据-运营者：银行系统、私营清算机构-其运行效率反映了一个国家金融基础设施状况第一节 支付系统概述二、系统的种类(三)按支付系统服务的地区范围划分 1、境内支付系统处理一国境内各种经济和消费活动所产生的债权 债务所引发的本币资金支付与清算。2、国际性支付系统处理国际间各种交易往来所产生的债权债务清偿 和资金转移。1）由某国清算机构建立并运行，逐步被沿用至国 际支付清算领域。如美国的CHIPS、英国的CHAPS ；2）由不同国家共同组建的跨国支付系统。如欧洲 中央银行建立的欧洲间实时全额自动清算系统。第二节 支付系统中的基本问题一、银行转账的原则1、银行票据成为转移资金的重要工具，即成为 存款账户的支付凭证。无论多么复杂的债权债务关 系，对银行而言，无非是从一个客户的存款账户上 付出，收进另一个客户的存款账户上。银行结算提 供的是一种收付服务。2、任何一笔收付，银行总是先借后贷。3、同一银行的支票，内部转账；不同银行的支 票，交换转账。 第二节 支付系统中的基本问题二、支付系统的基本要素构成一个支付系统，至少要包含五个最基本 的要素：付款人；付款人的开户行；票据交换所； 收款人的开户行；收款人。票据交换所是支付系统中最核心、起最关键 作用的构成要素，是银行同业之间互相交换票据、 结算轧差的场所。参加票据清算所的银行叫清算银 行。第二节 支付系统中的基本问题二、支付系统的基本要素票据交换所的发展：票据交换所开始时由银行间共同协议设置，随 着中央银行制度的建立和发展，现已成为中央银行 领导下的一个票据清算机构。世界上最早的票据交换所是1773年成立于当时 票据最发达的英国伦敦。纽约于1853年，巴黎于 1872年，大阪于1878年，柏林于1887年也先后成 立。中国最早的票据交换所是1933年在上海出现 的。第二节 支付系统中的基本问题三、票据交换、轧差、平衡原理1、国际上通常把在票据交换所里形成交换报 告表的过程，包括计算出总交换额和总轧差额的全 过程，视为清算。而把转账划拨，真实的记账视为 结算。 2、在票据交换所里，交换的金额很大，而真 正交割的余额却很小。 清算银行之间的债权利债 务大部分可以相互抵消，实际清算的只是彼此的差 额（例）。-这一原理成为“伦敦金融城原理”。第二节 支付系统中的基本问题三、票据交换、轧差、平衡原理最初，票据交换所只是把参与票据清算的各家银 行集中起来，由它们自行分别办理票据交换和结清 应收应付款。这样，每家银行都必须与其他银行逐 一办理票据交换。但后来人们发现，任一银行的应收款，一定是其 他银行的应付款；任一银行的应付款，也一定是其 他银行的应收款。各银行应收款项的总和一定等于 各银行应付款项的总和。因此，各家银行无须相互 间结清差额，而是进行多边净额结算，所有参加交 换的银行分别支付或收入自己银行的应付款或应收 款净额就可以了，所以，所有银行只需支付或收入 一次。第二节 支付系统中的基本问题三、票据交换、轧差、平衡原理第二节 支付系统中的基本问题三、票据交换、轧差、平衡原理3、在票据交换所里结算的资金称为“当天资金 ”(Same Day Funds)。 4、在票据交换所里的总平衡是算统账。 第二节 支付系统中的基本问题四、国际支付体系的基本要素1、任何外币票据不能进入本币票据交换所。 2、跨国流动的票据，其出票人和收款人可以是 全球任何地 方的个人或企业，但是票据的付款人或 担当付款的人必须是所付货币清算中心的银行。 3、为了遵守国际支付系统对付款人的严格要求 ，各国银行纷纷将外币存款账户开设在该种外币的 发行和清算中心，以便顺利地完成跨国的货币收付 。4、在国际经济交往中，付款货币不同，所涉及 的要素就有所不同。有的货币收付，不用通过票据 交换所，有的则必须通过票据交换所。第三节 电子化支付清算系统一、电子支付系统电子支付(Electronic Payment)是通过计算机和 电子通信设备进行金融交易的系统，它无须任何实 物形式的标记，以纯粹电子形式的货币，一般以许 多二进制数字的方式保存在计算机中。目前最主要的电子支付创新是电子资金转账系统 ，即EFT系统的应用。EFT系统产生于20世纪60年 代，是银行同客户进行数据通信的一种电子系统， 它是银行之间利用自有的网络来做电子资金转换， 用于传输同金融交易有关的电子资金和相关的数据 和信息，为客户提供支付服务。 第三节 电子化支付清算系统二、电子支付系统的发展第一阶段：银行内部电子管理系统与其他金融机构 的电子系统连接起来，如利用计算机处理银行之间的货 币汇划、结算等业务； 第二阶段：银行计算机与其他机构的计算机之间资 金的汇划，如代发工资等；第三阶段：通过网络终端向客户提供各项自助银行 服务，如ATM系统；第四阶段：利用网络技术为普通大众在商户消费时 提供自动的扣款服务，如POS系统第五阶段：网上支付方式的发展，电子货币可随时 随地通过Internet直接转账、结算，形成电子商务环境 。 第三节 电子化支付清算系统三、电子支付系统的种类与功能电子支付系统主要包括三个子系统。第一个子系统是银行传输系统，包括分支行联 网系统(On-Line Branch System, OBS)；第二个子系统是客户直接传输系统，它包括自 动出纳机(Automated Teller Machine, ATM)、银行 居家系统(Bank-at-home System)、零售点系统 (Point-of-sale System)、企业电子转账服务 (Corporate EFT Services, CEFTS)；第三个子系统属于银行间传输系统，包括自动 清算所(Automated Clearing House, ACS)和金融 服务网络(Financial Service Network, FSN)。 第四节 美国的支付清算体系一、美国支付体系的主要特点(一)“纸交换”发展得较晚，“电交换”出现得较早 (二)有众多的提供支付、清算、结算服务的金融中 介 (三)有各种各样的支付工具和结算机制 (四)美国制约支付活动的法律框架以及监控提供支 付服务的金融机构的法规非常复杂 (五)技术革新和竞争促进了美国支付体系的现代化 (六)美国金融市场规模巨大 迄今为止，美元仍是世界上最重要的储备货币 、外 汇及清算货币，国际贸易中以美元计价的仍占一半 以上。 美元的转移和支付可通过六种方式进行，它们是：（一） CHIPS（纽约银 行间的清算系统）（二） FEDWIRE（美国联邦储备银 行的清算系统）（三） Book Transfer（内部转账）（四）美元早清算服务（FTEO）（五） Check（支票）（六） ACH（自动清算所）第四节 美国的支付清算体系第四节 美国的支付清算体系二、清算所同业支付系统-1970年，纽约清算所协会（NYCHA）建立 CHIPS，代替原有纸质支付清算方式，为企业间和 银行间的美元支付提供清算和结算服务。-1998，Chips归ChipsCo公司所有并处于其管理 之下。-2001，CHIPS采用新系统，开始向实时净额清 算系统过渡。-2007，全球最大的私营支付清算系统之一，主 要进行跨国美元交易的清算，拥有安全、可靠、高 效的支付系统，处理全球95%左右的国际美元交易 ，每天平均交易量超过34万笔，金额约1.9万亿美 元。 CHIPS的功能是经办国际银行间的资金交易和电子 资金划转及清算。 通过CHIPS处理的美元交易额约占全球美元总交易 额的95，日均交易量在30万笔,日均交易额超过了 1.5万亿美元。 只有通过CHIPS支付和收款的双方都是CHIPS会员银 行，才能经过CHIPS直接清算。 CHIPS是一个净额支付清算系统，它租用了高速传 输线路，有一个主处理中心和一个备份处理中心。清算所同业支付系统的参与者可以是商业银 行、国际条例公司和纽约州银行法所定义的投资公 司或者在纽约设有办事处的商业金融机构的附属机 构。一个非参与者要想通过清算所同业支付系统进 行资金转账必须雇用一个清算所支付系统参与者作 为他的代理者。 三、FEDWIRE（美国联联邦储备银储备银 行的清算系统统） 一般而言，FEDWIRE是美国境内美元清算的系统 ，是美国全国性的电子付款清算系统。 美国跨州电汇划拨款项需要通过FEDWIRE系统 ，直接由联邦储备银 行进行操作和管理。 FEDWIRE主要用于处理各银行间的清算业务， 诸如头寸调拨、票据清算、证券清算和账户余 额划转。 FEDWIRE的成员由12 00