世界主要经济体金融体系对比 分析报告2013年6月世界三大金融体系 2009年6月27日 成立，被称为“全球央行” 的“金融稳定委员会(FSB) ”指出，目前世 界金融体系主要有三种模式：大银行模 式，影子银行模式和央行把持模式。一、大银行模式v大银行模式（银行主导型）主要指银行占据 主导地位、其他金融机构比例不超过20%的 发达经济体。大银行模式比较典型的国家有 澳大利亚、加拿大、法国、德国、日本等发 达国家。 （一）大银行模式-德国的金融体系l德国金融体系具有如下特点： l1、典型的银行主导型金融体系。 l2、混业经营的发源地，混业经营的天堂。 l3、缺泛活跃的私募资本市场、股票市场、 证券市场。德国金融体系明细表金融机构类别主要金融机构主营业务中央银行德意志联邦银行发行货币，独立制定和执行货币政策，监管机构德国联邦金融监管局（2002年5月1日成立）负责监管银行、保险、证券。颁布规章制度、 发放和吊销银行执照、命令实施专项审计以及采取强制措施 等。三大商业银行三大全能银行在金融体系中居于主导地位： 德意志银行、德累斯顿银行和德国商业银行。存贷款、证券、财务咨询、保险、基金、投资等全方位金融 服务其他银行公立储蓄银行（520家）、 合作社制的大众银行（1500家）、 私人储蓄银行（350家）、 抵押银行和有价证券银行。非行金融机构证券公司，保险公司等 （二）大银行模式-法国的金融体系 法国金融体系的特点： 1、“三驾马车式”的金融监管体系。即国家信贷委 员、法兰西银行、银行管理委员会，形成一个金融 立法、执行、监督三权分立、密切配合的金融监督 管理机构体系。 2、商业银行的国有化程度很高，但仍按私营银行 原则经营。 3、政策性金融机构基本上是官方或半官方性质 的。 4、金融机构种类多，层次多，业务相互交叉。法国金融体系明细表金融机构类别主要金融机构主营业务中央银行法兰西银行发行货币，办理黄金、外汇买卖和管理官方外汇储备，向国家提供贷款和代理国库 ， 提供商业银行资金和管理商业银行帐户。金融监管机构国家信贷委员会、银行委员会、 银行规章委员会、信贷机构委员 会。1、国家信贷委员会负责注册银行名单，审查银行最低资本额、法律身份与管理能 力。 2、银行委员会负责监督银行法和有关金融法令的执行。 3、银行规章委员会负责制定有关规章条例，如会计制度，机构设立条件等。商业银行七大银行： 巴黎国民银行、里昂信贷银行、 兴业银行、北方信贷银行、 工商信贷银行、法国商业信贷银 行、 巴黎荷兰银行存款、放款、汇款，结算等一般商业银行职能。专业银行（政 策性银行 ）农业信贷银行、对外贸易银行、 土地信贷银行、国家信贷银行， 中小企业设备信贷银行、 国家市场金库。1、法国农业信贷银行：存贷款、发债，投资、担保。 2、对外贸易银行：除一般商业银行业务外，独家承办7年以上出口信贷。 3、法国土地信贷银行：土地信贷，对地方政府的贷款，住房贷款，发债，吸收存 款。 4、法国国家信贷银行：发债，投资，贷款、贴现，结算。 5、国家市场金库：提供担保业务。 6、中小企业设备信贷银行：贷款，预付款担保。非银行金融机 构保险公司、租赁公司、金融公司、 互助性的信贷机构、证券业务公 司、 消费信贷机构等（三）大银行模式-日本的金融体系日本的金融体系主要有如下特点：1、典型的专业化金融制度。2、长短期金融业务相分离。3、银行一般业务与专业业务相分离。4、商业性金融业务与政策性金融业务分离 和机构分立。5、 民间金融机构的服务对象有明确分工， 即工农业金融相分离、城市与地方金融相 分离、大工商企业与中小企业金融相分 离。日本金融体系明细表金融机构类别主要金融机构主营业务中央银行日本银行发行纸币现钞并对其进行管理，执行金融政策，执 行与各国中央银行和公共机关之间的国际关系业 务。担任“最后的贷款者”。监管机构金融厅统一监管各金融机构民间金融机构商业银行都市银行（11家）、地方银行（129家）、外国银行（90家） 专业金融 机构外汇金融机构外汇专业银行 长期金融机构长期信用银行（3家）、信托银行（7家） 中小企业金融 机构相互银行、信用金库及联合会（429家）、信 用组合及联合会（383家）、劳动金库及联合 会（477家）、商工组合中央金库农林渔业金融 机构农林中央金库、农业协同组合（2915家）及联 合会（47家）、渔业协同组合（1581）及联合 会（356）、共济农业协同组合联合会（47家 ）其他金融 机构保险公司人寿保险公司（27家）、财产保险公司（25家 ）证券机构证券金融公司（13家）、证券公司（213家） 政府金融机构银行日本输出入银行、日本开发银行 公库国民金融公库、中小企业金融公库、中小企业信用保险公库、医 疗金融公库、环境卫生金融公库、农林渔业金融公库、住宅金融 公库、北海道与东北开发公库、公营企业金融公库、冲绳振兴开 发金融公库（注：各公库均为1个）其他海外经济合作基金、政府有关融资事业团等（13家）、邮政储蓄 特别会计（邮局）、产业投资特别会计（资金运用部资金、简易 保险资金等）二、影子银行模式o影子银行模式（市场主导型）主要指其他 金融机构比例超过20%，大于或等于银行 所占比例。银子银行模式比较典型的国家 有荷兰、英国、美国等发达国家。 （一）影子银行模式-英国的金融体系 英国金融体系是世界上历史最悠久的，其 主要特点： 1、传统的中央银行模式-英格兰银行（ 1694年设立，各国中央银行体制的鼻祖。 ）。 2、西方商业银行的典型模式-分支行 制。 3、传统的金融机构于现代的金融机构并存- -商人银行、贴现所。英国金融体系明细表金融机 构类别主要金融机构主营业务中央银 行英格兰银行发行货币（仅在英格兰和威尔士），银行间清算，制定国家金融政策， 代理国库，银行商业票据贴现。是典型的发行的银行，政府的银行，银 行的银行。监管机 构英国金融服务管理局该机构为独立的非政府组织，负责监管银行、保险以及投资事业，包括 证券和期货。商业银 行存款银行清算 银行伦敦清算银行、苏格兰清算银行、北爱尔 兰银行除具备一般商业银行业务外，还能在伦敦票据交换所办理票据结算一般存款银行 商人银行（承兑行）主要办理承兑和经营一般业务，对国外的工程项目提供长期信贷和发放 国外贷款。贴现行经营国库，票据贴现和公债买卖。外国银行美国的银行、日本的银行、其他海外银行 非银行 金融机 构房屋互助协会、国家储蓄银行、信托储蓄银行、金融行、投资信 托公司、养老基金机构、保险公司（二）影子银行模式-美国的金融体系l美国金融体系是目前世界上最完善的，主要特点：l1、商业银行的双轨注册制度-联邦和州政府注册权。l2、联邦储备系统组织上形成“多头”金融监管体系。l3、独特的独家银行制度-不设分支机构。l4、实力雄厚的非银行金融机构-实力雄厚、规模大。l5、政策性金融机构具有一定规模-政府创立、非盈 利性。美国金融体系明细表金融机构 类别主要金融机构主营业务联邦储备 体系（中 央银行系 统）联邦储备理事会、联邦公开市场委员会、联邦储备银行、顾问咨 询委员会、联邦存款保险公司、会员银行1、联邦储备理事会：独立制定货币政策，控制贴现率和法定存款准备金 率，监管银行，批准各联邦储备银行的预算及开支，行使国家支付统。 2、联邦公开市场委员会：决定联邦储备系统的公开市场业务即在公开 市场上买卖证券的活动。3、联储备银行：负责检查会员银行、审批某些 银行合并的申请、支票清算，收回被损坏的旧钞、发行新钞等。 4、咨询委员会充当联邦储备理事会的咨询顾问。监管机构货币监理署，联邦金融机构监管委员会、州政府管理机构1、货币监理署：审批国民银行的注册，检查国民银行的资本运营等。 2、监管委：制定统一的金融机构监管原则、标准以及报告形式。 3、州政府管理机构：负责监督州立银行。商业银行国民银行、州立银行国民银行即向联邦注册的银行，州立银行即向向各州注册的银行。非银行金 融机构为私人服务的金融机构储蓄贷款协会、互助储蓄银行、 信用联合社、人寿保险公司、 养老基金会政府专业 信贷机构 （政策性 金融机构 ）为企业服务的金融机构销售金融公司、商业金融公司、 投资银行、商业票据所、信托机构提供住宅贷款的机构联邦住宅管理署、联邦国民抵押贷款 协会、政府国民抵押贷款协会农业信贷机构和中小企 业信贷机构12家联邦土地银行、12家合作社银 行、12家中期信贷银行三、央行把持模式央行把持模式（计划经济最大化型） 主要指公共金融机构或央行的角色至 关重要，其他金融机构的比例较低， 央行是最主要的融资来源。该类比较 典型的国家有阿根廷，中国，印尼， 沙特阿拉伯等。 （一）央行把持模式-中国的金融体系 中国金融体系的特点： 1、多元化的金融体系。 2、独立的中央银行制度-中国人民银 行。 3、分业经营的机构体制-银行不得经营 证券、保险。 4、分业管理的金融监管体制。中国金融体系明细表金融机构类别主要金融机构主营业务中央银行中国人民银行政府的银行、发行的银行、银行的银行，即：1、制定和执行货币金融政策；2、对金融活动实施监督管 理；3、提供支付清算服务；4、发行人民币，管理人民币流通；5、经理国库。监管机构银行业监督管理委员、 保险监督管理委员会、 证券监督管理委员会1、银监会：审批银行金融机构，监管银行金融机构，审查银行高管任职资格。 2、保监会：审批保险公司、审查保险高管任职资格，审批险种，监管保险公司。 3、证监会：统一管理证券期货市场，监管股票、债券、基金的发行、交易、托管和清算，监管上市公 司、 证券交易所、证券公司。二大信用社城市信用合作社和农村用 合作社，该两大金融机逐 渐演变为城市商业银行农 村商业银行。1、农村信用社属于社员制法人，办理存贷款、票据贴现、国内结算业务，个人储蓄业务，买卖政府债 券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，保险箱业务。 2、城市信用社：存贷款，结算业务，票据贴现。吸收单个非社员存款不超过15万元，对同一贷款人贷款 余额不能超过50万元。三大政策性 银行国家开发银行、 中国进出口银行、 中国农业发展银行1、国开行：支持国家基础设施、基础产业、支柱产业；促进国家经济结构调整，支持自主创新，推动产 业优化升级；支持民生领域和社会事业。 2、进出口银行：进出口信贷，中国政府对外优惠贷款；对外担保；转贷外国贷款；办理国际银行间的贷 款；办理对外承包工程和境外投资贷款。 3、农发行：粮油糖棉储备加工调销收购贷款业务；国内国际支付结算业，债券票据买卖回购业务。五大国有商 业银行中国工商银行、中国农 业、 银行、中国银行、中国建 设银行、中国交通银行存贷款，国内结算，票据承兑与贴现，发行金融债券，买卖政府债券、金融债券，同业拆借，买卖外 汇，从事银行卡业务，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱服务。若干股份制 银行中信实业银行、中国光大 银行、深圳发展银行、上 海浦东发展银行、招商银 行、民生银行、福建兴业 银行、广东发展银行、华 夏银行等非国有资本参股银行，业务同上。非银行金融 机构财产类保险公司，人身类 保险公司，中国国际信托 投资公司，中国租赁有限 公司，东方租赁公司，华 融、长城、东方、信达资 产管理公司，财务公司， 两小公司等1、证券公司：证券经纪，证券承销，证券自营，证券资产管理。2、保险公司：人身保险、财产保险等 业务。3、租赁公司：资产租赁业务。4、财务公司：在集团内部转账结算、信贷等职能，为集团成员单 位提供专业资金管理、投融资等金融服务。 5、资产管理公司：收购、运营、投资、处置不良资产，追 偿债务，发行金融债券。 6、小额贷款公司：办理各项小额贷款；办理票据贴现，不得吸收存款。7、融 资性担保公司：贷款担保，票据承兑担保，贸易融资担保，项目融资担保，投资，投资担保，预付款