建议书 2003 by a be or to 003年 12月 5日 建立成功的营销及销售战略 机密 1/Z 2 目录 对中国乳制品行业的见解 亚华目前的境遇和挑战 项目目标、范围和建议的实施流程 科尔尼公司团队 附录 科尔尼公司介绍 科尔尼公司资质摘选 1/Z 3 中国的乳制品行业在 2002年已经达到 340亿人民币的规模，并将以年均 27%的速度增长至 2005年 来源：食品行业协会；科尔尼分析 中国乳制品行业市场大小 1181491942723404305507001998 1999 2000 2001 2002 2003E 2004E 2005E 不断增长的家庭收入 ：不断增长的 及可支配收入，特别是中产阶层家庭数量的增加 政府对奶制品消费的倡导 ：在“学生引用奶”项目中，政府指定了 48家专项奶制品供货商向全国 28个省市的 4， 468所中小学校每天供应液态牛奶。 分销渠道的扩张使得奶制品的获得更为容易 ：除了直接送奶上门之外，超市、百货商店和便利店都已成为奶制品的主要分销渠道。 年轻人饮食习惯的改变 ：在欧美文化日渐增强的影响下，中国的饮食习惯正变得越来越西方化。 关键的增长驱动因素 单位：亿人民币 1/Z 4 956558601311日本 南亚 台湾地区 新加坡 菲律宾 中国大陆与各国的比较显示，中国的人均牛奶消耗量仅为每年 11公斤，增长潜力巨大 来源：食品行业协会；科尔尼分析 全球乳制品消耗量 (公斤 /人 ) 中国乳制品消耗量 (公斤 /人 ) 001 2002 2003E 2004E 2005平均水平 亚洲 平均水平 1/Z 5 74%17%9%中国的乳制品市场包括：液态奶 （ 74%） , 奶粉 （ 17%） 以及酸奶（ 9%） 来源：中国统计年鉴；科尔尼分析 中国乳制品市场 ( 2002年 ) 中国的酸奶市场仍在发育初期，仅占总量的 9% 饮用酸奶的健康因素以及消费偏好的多样性推动了酸奶消费需求 液态奶是主要的增长产品 19963% 从 1995年占总量的 66%至2002年占总量的 74% 政府支持的 “学生饮用奶 ”计划已经促成液态奶消费的强劲增长 由于液态奶的容易获得，预计奶粉的需求将会以较慢的速度增长 奶粉市场主要由两类完全不同的厂商所控制 ： 国内生产上致力于用低价占领低端市场 雀巢等国外厂商通过强调多样性和质量占据着高端市场 总量 : 312 亿元 液态奶 奶粉 酸奶 1/Z 6 市场已经开始集中，最大的三个厂商占据着 26%的市场份额 来源：公司数据；科尔尼分析 中国乳制品市场的集中度趋势 三大 17% 光明乳业控股和收购了湖南派派牛奶，江西英雄乳业，广州达能 新希望自宣布进入乳业不到一年内收购了 12个乳品企业包括长春苗苗，杭州双峰，河北天香以及云南蝶泉等 完达山入关中原与黄河乳品达成合作 伊利收购关中地区极具潜力的奶源基地临潼乳品厂 近期收购与兼并 光明 伊利 三元 9 5 3 11 8 3 11 13 2 2001年 2002年 2003年 三大 26% 三大 22% 1/Z 7 并且，未来五年内，竞争格局将会发生巨变 典型特征 成熟的市场随 产品全线展开 在分销、增值服务和新产品研发能力上展开竞争 高度整合的分销渠道 建立竞争格局，每个厂商关注于某一特定的细分产品 /客户市场 对于市场上大多数供应商而言都有利可图 乳制品市场阶段 创造需求 单一产品线 定位于狭窄的细分市场 分散的分销渠道 垄断的盈利空间 市场高速增长 加剧的竞争 一些新产品的引入 扩展至更广的细分市场 价格驱动的客户需求 价格战 分销渠道仍然较为分散 受挤压的盈利空间 稳定的市场增长 供应商的整合 重要的新产品开发 除了价格之外，在质量和其他高附加值的服务上展开竞争 对分销渠道进行合理化和集中化管理 价值驱动的客户需求 开支关注特定的细分市场 随着市场洗牌的开始，盈利空间较为固定 机遇 挑战 幸存 赢家 初现 增长 洗牌 成熟 今日的 中国市场 市场阶段 来源：科尔尼公司 1/Z 8 四大主要厂商正在采用不同的增长战略以提升其市场表现 基于乳制品主业的规模扩大，逐步向相关乳制品食品产业横向渗透，调整产品利润结构，优化资源配臵 积极进行产业链上下游整合以控制渠道和奶源，通过兼并合作扩张到新的地区，维持其乳业产品的领导者地位 产品 液态奶： 奶粉居全国前三位 冰淇淋产销量居全国第一，拥有较高毛利率 计划持续进入高端乳制品，如特制奶粉 并购 与北方最大冷饮基地康业合并 核心竞争力 优价优质奶源： 全国最大的奶源基地呼仑贝尔大草原、黑龙江杜尔伯特大草原 产品 液态奶，酸奶产量全国第一 乳制品市场占有率第一 上下游整合 在全国 16个城市建立 1000多家可的便利店 合作兴建呼伦贝尔和黑龙江的奶源基地 并购 依靠与当地乳制品企业合作进行区域扩张 核心竞争力 市场销售网络，冷链保鲜物流 来源：公司网页，科尔尼分析 1/Z 9 四大主要厂商正在采用不同的增长战略以提升其市场表现（续） 产品及产业 以液态奶、酸奶为主，兼营奶粉 北京市场酸奶第一大供应商 并进入其他行业，如快餐业，房地产业 地域 以北京地区为主，进行多元化 并购 收购卡夫，扩充酸奶产品线 拥有北京麦当劳 50%股份 控股三元嘉铭房产 产品及产业 公司原投资领域主要为饲料业和金融业 2001年开始涉足乳品业 并购 利用其资金优势，先后收购了 12家乳业企业 被并购企业均为当地著名品牌，使得新希望能够很快分享被并购企业在当地的销售渠道和市场份额 被并购企业主要集中在大中型城市 主要问题 新希望缺乏行业经验 没有全国性统一品牌，营销上存在一定问题 收购的公司原有经营继续维持，未来存在一定的管理和整合的风险 加强资本运作，在食品行业扩张发展，同时向多元化的产业进行扩张发展 利用其资金优势，通过收购兼并大中城市当地乳品企业向乳品业拓展，从根本上改善公司产品结构和产业结构 来源：公司网页，科尔尼分析 1/Z 10 目录 对中国乳制品行业的见解 亚华目前的境遇和挑战 项目目标、范围和建议的实施流程 科尔尼公司团队 附录 科尔尼公司介绍 科尔尼公司资质摘选 1/Z 11 1001301694016213444692551621999 2000 2001 2002 2003计 2003年主营业务中乳制品收入将会达到 资料来源：亚华种业年报，中国资讯库 1999销售额与成本增长 单位：百万人民币 奶源： 拥有天然高山牧场湖南南山牧场 7月同海拉尔特尼河牧场合作兴建呼伦贝尔亚华乳业有限公司，建立新的优质奶源基地 品牌： 10月收购亚华宾佳乐乳业剩余 29%股权，实现完全控股。旗下拥有南山和宾佳乐两个品牌。 生产能力： 投资 7000万元的亚华乳品工业园封顶，液态奶生产线开始试产 关键动因 继续收购宾佳乐 29的股份，使得持有股份增长至 99 1/Z 12 在液态乳及奶粉市场，亚华都有着激进的近期目标，走出湖南，征战全国，谋划海外 现状 南山品牌居全国第四 全国最优活力品牌 措施 在一年内完成在 26个省市的南山品牌布点工作 目标 2006成为全国奶粉第一品牌，年销售收入 20亿 奶粉 液态奶 现状 湖南省目前液态奶人均消费水平仅为全国 1/10，有较大潜力 目前市场第一品牌为光明派派 措施 争对学生奶、酸奶、鲜奶推出研发产品 目标 湖南省液态奶第一品牌 生产能力 2004年在全国建立 2成全国生产基地布局 资本 2006年亚华乳业分拆上市 国内 2006年进入乳业 5强，产量达 50亿 国外 在澳大利亚、新西兰建立生产基地 乳制品业整体目标 资料来源：亚华种业年报，中国资讯库 1/Z 13 放眼未来，亚华在销售和营销方面将面临一系列挑战 主要挑战 定位于有吸引力 客户的细分市场 建立有效的 渠道战略 开发有力的 产品组合 确定地域 市场重心 不同的客户细分市场的吸引力何在？ 消费者和企业用户 亚华的目标是什么？ 亚华如何有效的定位于这些细分市场？ 对于消费者和企业用户市场应采用怎样的渠道？ 亚华应该如何管理销售 /分销渠道已实现目标市场的覆盖以及分配 对于消费者（便利店等）和企业用户（学校等）？ 亚华应如何针对企业用户建立并管理客户销售人员？ 对于企业用户和消费者而言，不同产品细分的吸引力究竟如何？ 亚华应如何有效的选择这些产品细分市场？ 亚华应如何实现地域扩张 湖南地方厂商，区域性厂商，直至全国性厂商？ 出口的地位及重要性？ 建立并提升 有力的品牌