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1国内主要商品期货 生产、进出口成本分析方正期货 唐方静2铜 生产成本 进口成本31、铜生产成本原材料成本:铜精矿含铜量一般在20-23%,江西地区10月23日铜精矿报价为37900-38000元/ 吨,石墨电极价格为53800元/吨,一吨精炼铜需电3400千瓦时。 加工费(TC/RC)问题:加工费(TC/RC)变动反映铜产业链中矿山和冶炼厂博弈地位的变化 ,近年来随着铜矿资源趋向集中,冶炼产能迅速增长,TC/RC呈逐年下降趋势。例如:2009 年江铜签订的长单铜精矿冶炼加工费(TC/RC)为75美元/吨/7.5美分/磅。(折合人民币每吨 512元/165元,1 磅16 盎司0.4536 千克=0.0004536吨 )公式: 精铜成本=铜精矿成本+电极材料(石墨)+电力成本+加工费用42、铜进口成本注:1、到岸升贴水110美元/吨左右;2、我国从 2008年1月1日起对精铜进口执行零关税,对高纯精炼铜出口税率为5%。增值税 17%,杂费80-120元。3、http:/www.95105556.com/tools/tgsl.shtml(关税查询)4、本课件种所有的汇率按照10月14日人民币兑美元的报价为准,即1美元=6.8269元。5、我国从2008年1月1日起对精铜进口执行0关税,增值税17%;杂费为80-120元。 公式: 精铜的进口成本=(LME期铜报价+现货升贴水+到岸升贴水)*汇率*(1+关税税率)*(1+增值税率)+杂费52009年10月14日LME期铜的价格为 6140美元/吨,现货对三个月期铜贴水15.2 美元,CIF升水为100美元,进口关税为0% ,增值税为17%,汇率为6.8269, 其它费 用包括到岸短驳费,商检费,进港费等国 内其它杂费为100元/吨,计算铜的进口成 本?p例:进口精铜的成本=(6140-15.2+100)*6.8269*1*1.17=49720元/吨6铝 生产成本 出口成本71、铝生产成本国内生产一吨电解铝平均要消耗1.93吨的氧化铝、 1.45万度电、0.48吨阳极炭和25 公斤氟化纳。在电解铝的冶炼过程中,电力和氧化铝是两大主要的成本支出,此外其它成 本中包括员工工资、管理费用、财务费用和销售费用、摊销机器厂房折旧费用、税金等, 目前国内企业这方面的成本约占电解铝生产成本的15%。公式: 电解铝生产成本=1.93*氧化铝+电力成本+阳极碳块成本+其它成本(其它辅材、人力成本、税费)8电解铝成本: Y=1.932550+0.314500+0.483000+15%Y Y=12602元/吨p例:9注:1、公式中进口关税税率为5,进口增值税为17,杂费包括港杂费、短驳费、入 库费等。2、现货贴水35-50美元/吨;3、自2007年8月1日起至12月31日止,对部分铝产品进口关税税率进行调整。现将 有关事项公告如下:以暂定税率形式,将税号76011090项下的未锻轧非合金铝的进口关 税税率由5%下调至0%。4、杂费100元。2、进口成本公式: 原铝进口成本=(LME三月期铝价格现货升贴水到岸升贴水)汇率(1关税税率)(1增值税率) 杂费。p例:2009年10月14日LME三月期铝价格为1900美元/吨,现货贴水30美元, 到岸升水为40美元,其它费用100元,计算原铝进口成本?原铝进口成本=(1900-30+40)* 6.8269*(1+5%)*(1+17%)+100=16118元/吨113、出口成本公式: 原铝出口成本=(长江现货报价*1.15+杂费)/汇率+到岸升贴水注:1、根据海关总署公告2007年第38号规定,自2007年8月1日起至12月31日止,对部分铝 产品出口关税税率进行调整。现将有关事项公告如下:对非铝合金制铝条、杆开征出口 暂定关税,暂定关税税率为15%。2、杂费=100元12锌 生产成本 进口成本 出口成本131、生产成本公式: 锌生产成本=原材料费+加工费用+人工费+其它费用我国锌冶炼以湿法冶炼为主,锌锭的生产成本主要来自原材料费,其占比超过80%,加工 费用占6%,人工费占2%3%,其它占10%左右。从成本构成的角度来看,锌精矿成本和能耗是 冶炼成本的主要部分。一般来说,锌精矿价格与锌锭价格比例保持在70%-80%范围内,能耗吨 锌电解直流电耗约2800度,吨锌完全交流电耗约为3700度。以2009年10月21日锌精矿的现货 报价来计算,0号锌的生产成本=9600/70%=13714元/吨 或9900/80%=12375元/吨。2009年10月21日锌精矿报价(上海有色网)142、进口成本其中: 1、到岸升贴水=70美元/吨; 2、进口关税税率=3%; 3、增值税率=17%; 4、 杂费=100元公式:锌进口成本=(LME三月期价+现货升贴水+到岸升贴水)汇率(1+增值税率)(1+关税税率)+杂费。15钢材 生产成本 进口成本炼铁工艺的生产成本构成主要为:1、生产成本公式:钢材生产成本=1.6*铁矿石价格(品位63%)+0.5*焦炭价格+其它费用(其它费用=200 生铁费+500 钢坯费+200元轧材费+管理等费用=1000元/吨)172、进口成本铁矿石到岸价格=(铁矿价+海运费)*1.17*汇率18进口铁矿石成本分析表日 期项 目3月10日3月27日4月14日7月20日8月10日9月3日长协铁矿长协铁矿 石 FOB(美元/吨澳矿矿60.360.360.360.360.360.3巴矿矿535353535353海运费费 (美元/吨)澳-中7.4776.7916.26415.22712.01810.905巴-中20.46515.97916.4673931.24229.1汇汇率6.836.836.836.836.836.83税率13%13%13%13%13%13%铁矿铁矿石CIF价 (元/吨)澳523518514583558550巴570532536710650634国产矿产矿 (河北66%、元/吨)720710660780940760印度现货矿现货矿 62%(元/吨)560530500640820660综综合铁矿铁矿价(按国:澳:巴 :印=5:0.25:0.15:0.1)632608589706789679焦炭价(山西二级级冶金)160014501400162017001680其他费费用100010001000100010001000不含税成本(元/吨)281126982642294031122926含税完全成本(元/吨)32893157309134403641342319铁矿石到岸价格=(铁矿价+海运费)*1.17*汇率注意:均不包含陆路交通运输成本和保险费,不考虑块矿、球团、粉矿等品种价格差异,均按粉矿价格估算 。铁矿铁矿石 价 格 (美元/吨)海运费费 (美元/吨 )汇汇率税率到岸价 (元/吨)焦炭价 (元/吨其他费费 用(元 /吨)钢钢材不含 税成本价 (元/吨)澳大 利亚亚6129.2426.8317%72117001000300480873324790953337410010333502巴西6011.1056.8317%5681700100027598072830159080831431008883271印度806.9046.8317%694170010002961907743089100854321720大豆 生产成本 进口成本 出口成本211、生产成本2008年大豆的生产成本(267元/亩): 1、种子费20-25元/亩; 2、化肥费36元/亩; 3、机械作业费14元/亩; 4、人工费用30元/亩; 5、土地租用费150元/亩;按照09年黑龙江省大豆亩产200斤/亩推算,今年自有土地大豆成本在 1000-1250 元/吨,非自有土地的成本为2600-2700元/吨.公式:种植成本=种子费用+化肥费用+机械作业费+人工费用+土地租用费等222、进口成本例: 进口大豆=(994+22+50)*0.3674336.82691.031.13+120=3305元。(1吨=36.7433蒲式耳 )其中: 综合基差:运达中国口岸的海运费用及基差;(10.14美国大豆到中国的海运费成本 和基差共72美分/蒲式耳 ) 关税税率=3%; 增值税率=17%; 其它费用120元左右。(保险费8元/吨、中间商佣金40元/吨 、卸船费22元/吨 、 商 检、卫检费5元/吨 、港杂费12元/吨 、入库短途费20元/吨 、其它杂费10元/吨 ) 国际海运费:美国大豆到中国的海运费成本在54.97元/吨,巴西大豆到中国的海运费 成本在55.24元/吨,阿根廷大豆到中国的海运费成本54.70元/吨,太平洋周边国家大 豆到中国的海运费成本在28.64元/吨。 公式: CBOT大豆进口成本=(CBOT价格+50)汇率(1+关税税率)(1+增值税率)+其它费用大豆单位的换算1吨=36.7433蒲式耳 1蒲式耳=1/36.7433 吨 1美元=6.8269元 求1美分/蒲式耳=XXX元/吨? 0.01美元/蒲式耳=XXX元/吨1美分/蒲式耳=(0.01*6.8269/(1/36.7433)=6.8269*0.367433=2.508元/ 吨243、出口成本公式: 中国大豆出口成本=(DCE大豆价格+综合基差)*汇率*(1+出口税率)*(1+增值税率)+其它费用其中: 综合基差:运达国外口岸的海运费用及基差; 出口关税税率=0%;(2009年7月1日起) 增值税率=13%; 其它费用120元左右。25豆油 生产成本 出口成本1、生产成本豆油的生产成本主要包括原料大豆的价格、加工费、豆粕价格、机器折旧以及燃料 成本等的加工成本。公式: 豆油生产成本=(进口美豆价格+加工成本-豆粕价格出粕率)出油率由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本为3191元/吨左右,豆粕价格为 2553元/吨。那么,豆油的生产成本:(3191+130-25530.8)0.185=6911元/吨。 p例:272、进口成本其中: 1磅=0.4536千克 ,1美分/磅=22.0462美元/吨 豆油进口关税=9% 增值税为13% 阿根廷10月船期进口毛豆油成本价7101.24(-77.6)元/吨。公式:进口成本=(美国豆油价格+基差+海运费) 换算系数汇率(1+进口关税税率)(1+增值税率)+其它费用28豆粕 生产成本 进/出口成本291、生产成本由前面大豆的进口成本估算出11月的大豆到港成本=3191元/吨左右,豆油出厂价 格为6911元/吨。那么,豆粕的生产成本:(3191+130-69110.185)0.8=2553元/ 吨。公式: 豆粕生产成本=(进口美豆价格+加工成本-豆油价格出油率)出粕率302、进口成本CBOT豆粉进口成本= (288+12)美元/短吨0.0110256.831.021.17+120=2815元/吨其中: 1吨=1.1025短吨,豆粕价格换算:1美元/短吨1.1025美元/吨 豆粕进口关税税率=2%; 进口增值税率=13%; 其它费用;(所有数据按2009年10月14日数据测算)CBOT豆粉进口成本=(CBOT豆粉价格+基差+海运费)换算系数汇率(1+关税税率)(1+进口增值税率)+其它费用p例:31棕榈油 生产成本 进口成本321、生产成本棕榈油生产成本:据马来西亚东部种植户协会行业人士表示,2009年马来西亚毛棕榈油生产成本将稳 定在1100-1200令吉/吨,折合2224-2426元/吨,其中化肥成本占到大多数油棕榈种植 户生产成本的60%。注:1、100令吉=202.158元(2009年10月14日汇率)2、棕榈油主产在东南亚的马来西亚、印尼等国,国内不生产棕榈油。332、进口成本注意: 海运费价格=35美元/吨=240元/吨 进口关税=9% 增值税率=13%
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