-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 68 家信托公司风险观察： 23 家不良率下行 赔偿准备金提而不用【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 20 万亿的信托业，防风险无疑为重要 议题。年报乃全方位了解各家公司生态的重 要窗口，尽管目前公布的 68 份信托公 司年报少有提及具体的风险情况，但风 险已非可以回避的话题。业内人士认为，观察信托公司的风险 状况，从财务报表中主要应关注三个重 点，一是自营资金与信托资产的相互交 易（下称“固信交易”） ，二是自营资产 的不良率，三是重大诉讼情况等。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 据 21 世纪经济报道记者梳理，2016 年末 28 家信托公司不良资产为 0，且不 良率发生变动的 40 多家公司中有 23 家 不良率呈现下行态势。绝对值而言，40 家公司不良资产合计规模约 110 亿元， 同比出现一定幅度增长，不过增幅减缓。华融信托研究员袁吉伟认为，整体来 看，2016 年信托风险状况相对较好。除 天津钢铁、河北融投相关项目外，未有 大量风险暴露。 “一方面源于 2016 年流 动性相对宽松，同时房地产市场较好， 给了风险处置一个良好环境；另外监管 部门对风险处置要求较高，信托公司更 加重视。 ”自营不良率多数下行自营不良率无疑为观察信托公司风险 状况的重要指标。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 据 21 世纪经济报道记者整理，虽然 有 28 家信托公司不良率期末值为零， 但仍有较多信托公司不良率偏高。68 家 信托公司中共有 7 家公司不良率超过 10%， 其中华宸信托、浙金信托、吉林信托不 良率均在 20%以上，分别为 31.35%、26.19%、22.87%。需要说明，部分公司的不良资产形成 有历史原因。如华能信托 2016 年末自 营资产不良合计 2234.44 万元，不良率 0.16%。其中占比最大的一笔不良资产 源于 2003 年，将信托资金委托华夏证 券理财。华夏证券于 2008 年 7 月破产， 现已进入清算程序，应收华夏证券的 1053.42 万元被划为损失类。同样，中泰信托报告期末并无新增不 良信用风险资产，仍为历史形成的 35416.06 万元。据梳理，该笔不良或可 追溯至 2008 年之前。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 从 2016 年报来看，随着历史问题逐 步化解，多数信托公司不良率呈现下行 态势，68 家信托公司中有 24 家不良率 未变，在不良率变动的 44 家信托公司 中超半数不良率下行，其中 23 家下行， 21 家上行。新华信托不良率由 14.66% 降为 9.33%，北方信托不良率由 14.41% 降为 11.86%，厦门信托不良率由 0.13% 降至 0 等。业内人士称，不良率降低一方面跟不 良资产处置、核销有关，另一方面也跟 增资有关。 “因为不良率为不良资产除以 信用风险资产，固有资产增加后，相当 于做大分母。 ”不过，也有部分信托公司不良率出现 恶化趋势。如东莞信托、兴业信托、华 融信托不良均为从无到有，因此仍需防 范新增风险项目。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 21 世纪经济报道记者观察到，2016 年多数未决诉讼均为企业借款合同纠纷 或证券信托业务纠纷。也有例外，如华 宸信托员工高某利用管理空白合同的工 作便利，私刻公司公章、私自打印空白 收据，以信托受益人的名义开展虚假业 务活动，共诈骗 24 人计 7558.70 万元。 该事项中，受害人向华宸信托提出了代 偿申请。除自营不良率外，部分公司还会披露 信托不良率。再如昆仑信托 2016 年末自营资产不 良率为 10.86%，信托不良率为 0.42%。 业内人士认为，自营不良率反映表内状 况，信托不良率反映管理的信托项目状 况，两者之间没有直接关联。 “若用自有 资金接了信托风险项目，信托不良率可 能传导至固有不良率。 ”业内人士向记者 表示。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 信托业协会数据显示，2016 年末信托 业的风险项目个数为 545 个，资产规模 为 1175.39 亿元，对应 20.22 万亿的信 托资产规模，不良率为 0.58%，风险总 体可控。信托赔偿准备金提而不用动用自有资金兜底风险项目在业内已 不是秘密。这类交易在年报中通常呈现 于“固有财产与信托财产相互交易”一项。68 家信托年报中，陆家嘴信托、华宝 信托、上海信托等当期数据均维持较高 水平。北方信托前一年该项交易规模为 0，2016 年新增 6.83 亿元。而中铁信托、 吉林信托、中泰信托等则未发生交易。北方信托 2016 年固有和信托资产之 间重大关联交易包括：轧三钢铁公司流 动性资金贷款集合信托 1.06 亿，天钢国-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 际贸易有限公司流动资金贷款集合信托 1.05 亿，兴天地实业发展有限公司流动 资金贷款集合信托 1.04 亿等。需要明确“固有财产与信托财产相互 交易”不等同于“兜底”数据，另外即便 其中包含“兜底”也不意味着会形成绝对 损失，大多数情况下，此权宜之计目的 是时间换空间。另外，信托赔偿准备金是从兑付风险 角度考虑计提的风险准备。按照监管方 面的规定，信托赔偿准备金按税后净利 润的 5%计提，累计总额达到公司注册 资本的 20%时可不再提取。当然也有部 分信托公司按照更高的标准进行提取， 如山东信托每年按照净利润的 10%计提， 北方信托按 7.5%计提。21 世纪经济报道记者注意到，赔偿准 备金“提而不用”在业内为普遍现象，多 数信托公司迄今为止信托赔偿准备金未-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 曾使用，这也使得部分公司已经达到 “可不再提取”的标准。一位华东地区信托公司人士对 21 世 纪经济报道记者表示，信托赔偿准备金 提而不用并不是因为没有发生风险，而 是由于使用要求比较高，另外即便有些 公司满足使用要求也会因各方面因素而 不使用，如声誉风险方面的考虑等。金融企业会计制度规定“从事信 托业务时，使受益人或公司受到损失的， 属于信托公司违反信托目的、违背管理 职责、管理信托事务不当造成信托资产 损失的，以信托赔偿准备金赔偿。 ”这也 意味着，一旦动用信托赔偿准备，即承 认公司违反信托目的、违背管理职责或 管理信托事务不当。【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 可点击下载下载本文，谢谢！】