-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 IPO 从严核查切断“带病申报”源头 促使中介机构尽责【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 本报记者 刘国锋下半年以来，监管部门持续加强 IPO 排队企业核查，同时强化事中事后 监管，从源头堵住企业首发“带病申报”。 专家表示，随着监管部门依法监管、从 严监管、全面监管的深化以及对投资者 合法权益保护的进一步加强，围绕 IPO 材料的真实性、风险披露等方面的审核 将持续强化。监管部门对各类中介机构 的严格监督，将促使中介机构恪尽职守， 减少“带病申报”现象，有利于市场持续-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 稳健发展。深入核查 IPO 各环节证监会最新发布的首次公开发行 股票审核工作流程及申请企业情况显示， 截至 10 月 28 日，沪深两市共有 757 家 企业处于 IPO 排队状态，沪深两市中止 审查企业数量为 49 家，终止审查企业 数量为 57 家。中国证券报记者统计发审会审核 结果发现，2014 年恢复 IPO 至今，共 有 34 家企业首发审核未获通过;2016 年 以来，共有 10 家企业首发申请遭否决， 均发生在 3 月份以后。从发审委会议对 被否企业询问的主要问题可以看出，关 联交易、税收问题、收入确认、资金管 理、业务合规性、潜在风险披露、盈利 能力受到的重大影响等是企业 IPO 申请 遭否决的重要因素。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 “依法监管、从严监管、全面监 管”理念的践行对企业 IPO 产生深刻影 响。证监会此前决定对 IPO 申报企业龙 宝参茸正式启动立案调查，并对欺诈发 行及信息披露违法违规行为严厉打击， 直捣“带病申报”源头。证监会强调，将 针对 IPO 及持续信息披露的各个环节、 各类主体、各种违法行为，全面筛查线 索，及时发现问题，坚决查处打击，始 终保持对信息披露违法违规行为的常态 化高压态势。业内人士表示，深入核查 IPO 的 各个环节，有助于进一步规范资本市场 运作，打击各类违法违规行为，同时通 过强化过程监管、责任监管，对 IPO 排 队、申报发行人、中介机构等形成威慑。促使中介机构尽责对于中介机构，能否杜绝企业首-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 发“带病申报”已成为制约自身业务发展 的重要因素。今年以来，多家券商因企 业 IPO 问题而受到监管重拳处理。例如， 欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法 违规，保荐机构兴业证券(8.110, 0.15, 1.88%)被立案调查，兴华会计师事务所、 北京市东易律师事务所也被调查。证监会表示，如果企业在 IPO 申 报时通过粉饰财务报表、隐瞒或有债务、 掩盖真实情况等方式，意图包装上市， 导致信息披露不真实、不准确、有遗漏 乃至欺诈发行，则明显违反法律规定的 信息披露真实性义务，发行人和负有责 任的中介机构应当承担相应的法律责任。一位投行人士表示，从近年来 IPO 被否案例的特征来看，财务问题始 终是审核重点，涉及财务数据的真实性、 信息披露的合规性等，都受到 IPO 核查 的重点关注。就中介机构而言，公司财-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 务会计信息和评估信息关系到投资者的 投资判断和决策，在监管趋严的背景下， 中介机构在企业申请首发过程中丝毫不 能大意。武汉科技大学金融证券研究所所 长董登新表示，从监管来看，券商、保 荐人在恪尽职守方面做得还不够。证监 会强化 IPO 方面的审核有很大的必要性。 在监管机构强化 IPO 监管的同时，券商 自律也需加强，应增强投资者的维权意 识以监督、制约保荐人。监管机构严查 IPO 各环节，将提高中介机构的责任意 识，促进保荐人遵守规则。此外，严格的 IPO 核查促使券商 提升服务质量。广证恒生研究人员表示， 新三板、主板、中小板、创业板都是多 层次资本市场体系的重要组成部分。由 于定位及服务对象有所差异，监管部门 对于在不同市场上市的企业要求不尽相 同。券商应结合不同类型企业的特点，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 将 IPO 服务做得更加精细。【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】