第二章 商业银行资本金管理【本章学习目标】 通过本章的学习，你应该能够： 1了解商业银行资本需要量的测定 2熟悉巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议的内容 3掌握提高资本充足率的途径 4掌握资本的构成及功能 5掌握商业银行资本充足率的计算 【学习本章意义】资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业 银行稳健经营的重要保障。资本金的筹集和管理一直是 商业银行经营中最核心的问题之一。1第一节 银行资本金的构成及功能o商业银行资本的定义 o商业银行资本的构成（形式） o商业银行资本的功能2一、银行资本的定义：普通会计标准下的资本金定义与构成：普通会计原则下，银行的资本金是指银行总资产与总负债的差额，即银行的账面价值。银行资本的账面价值（股东权益NW）=银行总资 产的账面价值（A）-银行总负债的账面价值（L）=股 权资本+溢价+未分配利润（保留盈余）+贷款损失准备金股东权益即净资产或净值，当银行资本金的账面价值与市场价值存在较大偏差时，这种资本的确定方 法具有一定的局限性。3一、 商业银行资本的定义与功能 （一）定义 银行股东为赚取利润而投入银行的货币和 保留在银行中的收益。为规范商业银行资本金的双重性质，通常把 产权资本金称为一级资本金或核心资本金， 把债务资本金称为二级资本金或附属资本。根据不同需要，还可以把资本从三个方面 进行描述：4一、 商业银行资本的定义与功能1、账面资本（会计资本）资产负债表中资产 减去负债后的所有者权益。2、监管资本商行根据监管当局关于合格资本 的法规与指引发行的所有合格的资本工具。1988年巴塞尔协议提出的各国银行必须达到的最低资本额，包括核心资本和附属资本。3、经济资本商业银行用于弥补非预期损失的 资本。5一、银行资本的概念o 4、三种资本概念之间的关系o 在正常情况下，银行会计资本的数量应当大于 、等于经济资本的数量。o 经济资本与监管资本很难一致，但监管资本有 逐渐向经济资本靠拢的趋势。o 总体来说，经济资本已经逐渐成为会计资本和 监管资本的重要参考基准。6一、银行资本的定义：注册资本与实收资本：注册资本：商业银行在开业注册登记时所载明和界定的银行经营规模的资金。各国对商业银行开业时 的注册资本金都有一定的要求。如我国银行法规定： 设立全国商业银行的最低注册资本金为10亿元；城市 商业银行最低注册资本金1亿元；农村商业银行最低 注册资本金为0.5亿元。实收资本：银行开业时实际募集的资本金成为实收资本或实际资本。商业银行在经营过程中通过增发 股票或国家注资等方式使银行的实收资本不断增长。7（二）、商业银行资本金的功能（作用 ）o 当银行破产时，银行资本首先被用于赔偿非 保险性存款 o 吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失 o 购置日常金融服务所需的各种装备与设施 o 限制银行资产规模的盲目膨胀（资本金是金 融监管部门监控的工具）8（二）功能 营业功能保护功能管理功能 1.资本为银行开业提供了启动资金。 2.良好的银行信誉是维持公众信心的基础，而 充足的资本又是银行声誉赖以树立的基本物质 条件。 3.资本为银行的扩张和业务创新提供了资金。 4.银行资本数量是银行管理当局在审批银行开 业资格和对银行进行监管时的重要指标。 银行在经营活动中，不可避免地存 在着风险，资产有受损失的可能性 。损失一旦发生，首先要用日常的 收益抵补，收益不够，则要用资本 补偿。管理功能是从银行资本是金融管理当局进行金 融监管的重要参数，并进一步成为金融监管当 局不可缺少的调控手段和调控风险业务的基础 这一角度而言的。银行资本充足与否，也是获 得金融监管当局认可与信任的重要因素。9二、商业银行资本金的构成与巴塞尔协议巴塞尔协议的产生与发展1、十国集团20世纪70年代初成立巴塞尔委员会 ，专门研究商业银行的监管问题；2、1988年分布统一资本计量与资本标准的国 际协议，即巴塞尔协议；主要由四部分构 成：资本的构成，风险权数系统的规定（包括表 内资产风险权数和表外项目的信用转换系数）， 标准化比率，过渡期和实施安排。10巴塞尔协议的主要内容3、2004.6.26发布统一资本计量与资本标准的 国际协议：修订框架，即新巴塞尔协议。 先后于1999.6、2001.1、2003.5三次发布征求意 见稿，2006年底开始在成员国实施。新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监 管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心 内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量 和 控制风险。新协议由三大支柱组成“最低 资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”11巴塞尔协议的主要内容3、2004.6.26发布统一资本计量与资本标准的 国际协议：修订框架，即新巴塞尔协议。 先后于1999.6、2001.1、2003.5三次发布征求意 见稿，2006年底开始在成员国实施。新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监 管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心 内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量 和 控制风险。新协议由三大支柱组成“最低 资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”12（1） 最低 资本 要求比率不变、分子不变风险 加权 资产信用风险市场风险操作风险新资本协议的三大支柱13新资本协议的三大支柱（2 ） 监管 当局 监督 检查银行和监管当局都应 提高风险评估的能力压力测试 stress testing（3） 信息 披露第三支柱是对一、二支柱的补充 通过强化信息披露强化市场纪律14二、商业银行资本金的构成：巴塞尔新资本协议将银 行资本划分为两类，即核心资本（一级资本）和附属资本（二 级资本）。商业银行具有双重资本特性，即除了所有者权益之 外还包括一定比例的债务资本。核心资本股本公开储备附属资本非公开储备资产重估储备一般准备金或坏账准备金混合资本工具次级长期债务权益资本债务资本储备金15o 股本普通股、优先股 o 公开储备资本盈余、留存盈余 o 债务资本资本性票据、资本性债券 o 储备金资本准备金、贷款损失准备金 、证券损失准备金16（一）核心资本o 1、股本o 银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。 o （1）普通股 o 是一种主权证书，构成银行资本的核心部分，它不仅代 表对银行的所有权，而且具有永久性质。这种主权体现 在普通股持有人享有分配和处置银行税后利润及制定和 修改银行章程、任免银行董事会成员、决定经营大政方 针等权利。17普通股的优点o 1、普通股没有偿还期，使商业银行不必考虑本金的 偿付 o 2、普通股息的不固定，使商业银行可以根据经营状 况和发展目标确定普通股的股息 o 3、普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益 率，因而容易被市场接受 o 发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益 于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业 银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银 行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。 o 银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高 ，该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。18普通股的缺点o 普通股的发行成本比较高。 o 新增发行普通股会造成股权的稀释，有可能 会妨碍既定方针政策的执行。 o 新增发行普通股会使银行股东权益产生稀释 作用，造成每股净资产下降，从而引起股票 市价下跌。 o 普通股股息是在税后支付，因此普通股的资 金成本比较高，一般来说，其资金成本要高 于优先股和债券，加大了商业银行的负担。19请大家思考：o 你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外 部筹资方式？20（2）优先股o优先股也是一种股权证明，兼有普通 股和债券的特点。优先股持有人按固 定利率取得股息，对银行清算的剩余 资产的分配权优先于普通股持有人， 不拥有对银行的表决权。21优先股的优点o 1、优先股股息一般固定，因此发行优先股商 业银行可以获得杠杆利益。 o 2、发行优先股商业控制权不会变更，因为优 先股股东不享有在股东大会上的投票权，不会 影响商业银行规定的经营策略。 o 3、如果在发行时没有规定赎回条款，优先股 便不具有偿还期，商业银行不必考虑其还本问 题，可以永久使用。 o 4、优先股股息不是固定的债务，一旦商业银 行经营状况不佳，没有盈利，可以不支付或推 迟支付，因而不会给商业银行带来债务危机。22优先股的缺点o 1、股息在税后支付，增加了商业银行税 后资金成本，加重了经营负担。 o 2、优先股股息固定，当商业银行的总资 本收益率下降时，又会发生杠杆作用，使 普通股收益率的下降幅度超过总资本收益 率的下降幅度，影响普通股股东的权益。 o 3、优先股股东可以在市场行情变动时对 优先股进行有利于自己的转化，例如转化 为普通股等，增加了商业银行经营的不确 定性。232、公开储备p（1）留存盈余 p 留存盈余也称未分配利润，是指未动用的 银行税后利润部分，是银行所有者权益的 一个项目。按留存的时间分为以前年度累 计留存及本年留存。 p 留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高 低、股息政策及所得税率的高低。 p 留存盈余同样具有调节资本金、影响股息 政策的作用。24对留存盈余增加银行资本的评价o 商业银行通过增加留存盈余可以非常方便地增 加资本总量，只须进行会计上的处理便可，因 而比其他一切资本筹集方式都要容易。 o 不会削弱银行原有股东的控制权。 o 将盈余以留存盈余的形式留在银行中，可使股 东免交所得税。 o 通过留存盈余来增加资本毕竟是有限的，因为 留存盈余的金额往往不能满足商业银行对资本 增加的需要。同时，进行利润留存还涉及到银 行股东利益和管理人员利益、短期利益与长期 利益的平衡与选择的问题。 25（2）其他盈余o 资本盈余、公积金等 o 资本盈余又称股本盈余，主要是由于股票 发行时采取溢价方式形成的，即由于股票 的市场价格高于票面价值或设定价值而得 到的溢价部分。此外，还包括银行资本的 其他增值部分，如接受捐赠所增加的资本 等。 o 资本盈余是调节银行资本金、制定银行股 息政策的一个重要项目。26（二）附属资本o 1、未公开储备：是指虽在商业银行的资产 负债表中未予以公开，但已经反映在损益帐 上并为银行监管当局所接受的储备； o 2、重估储备：对固定资产进行重估时，固 定资产公允价值与账面价值之间的正差额为 重估储备。但计入附属资本的部分不超过重 估储备的70% o 包括（1）房产物业重估储备 o （2）证券重估储备27o 3、普通准备金：根据全部贷款余额一定 比例计提的，用于弥补尚未识别的可能 性损失的准备 o 4、混合资本工具：商业银行发行的带有 一定股本性质，又带有一定债务性质的 资本工具。债券期限在15年以上（含15 年），发行之日起10年内不得赎回。 5、长期次级债务：是指原始期限最少在五 年以上的次级债务。28第二节 银行资本金的筹集与积累o 一、银行资本金的筹集 o 包括内部筹集和外部筹集 o （一）内部筹集银行资本金的方法 o 采取收益留存和增加各种准备金的方法 o 获取留存盈余是商业银行内部筹集资本的主要手段 。银行在制定其分红政策时必须考虑下列因素： o 1、股东愿望 o 2、银行对流动性的要求 o 3、各种契约对股息红利发放的限制 o 4、其他上市银行的股息标准 o 5、银行其他资金来源的状况29（二）外部筹集银行资本金的方法o 采取发行普通股、优先股及长期债券等方法 o 影响因素： o 1、内部筹集资本的结果 o 2、不同外部筹集方式的优劣 o 3、再次进行外部筹集资本的灵活性 o 4、最佳的证券发行动机 o 5、合理的证券发行价格 o 6、公关宣传活动30（三）中国商业银行的资本金的筹集o 从来源看分为：拨入资本和自筹资本 o 拨入资本分为财政拨入和上级银行拨入； o 自筹资本分为内部自筹（盈利留置）和外部 自筹（发行股票） o 中国商业银行的资本金，来自三个方面： o 1、国家财政预算拨款： o 2、