-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 及时提高资本充足率 上市银行瞄准债券再掀融资潮【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 浦发首开定向增发先河,拟发行募资 150 亿元并发行不超过 150 亿元次级债券， 兴业银行（601166 行情,爱股）拟发行 180 亿元次级债及不超过 500 亿元金融 债券，招行将视情况发债融资不超过 300 亿元 本报记者 吕 东 浦发银行（600000 行情,爱股） 300 亿元预计进行再融资，兴业银行欲 发行总额 180 亿元债券。如果说 2007 年各家银行首次掀起集体上市融资热的 话，那么今年已然形成各家上市银行的-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 二度融资热潮。而就在本月，被市场视 为“洪水猛兽”的定向增发也随着浦发银 行的融资公告浮出水面。 “这是继各家商 业银行上市股改前融资热后的又一波新 的融资高潮。若市场持续回暖，集体发 债融资的各家银行也可能转而推出如浦 发一样的增发融资方式。 ”一位银行业内 人士这样对记者表示。 目标资本充足率 银行融资热情高涨 继通过上市完成第一轮融资热潮 之后，进入 2009 年，面对金融危机的 持续以及银监会对于各家银行资本严格 的监管约束，上市银行特别是中小银行 新一轮融资热潮已悄然掀起。此外，规 模的不断扩大和业务的快速发展，也使 得各家银行急需充足的资本金作为支撑， 这点在实力本来就欠缺的中小银行身上 表现尤为明显。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 根据银行业一季报数据显示，所 有上市银行资本充足率虽全部达标，但 可比的 8 家上市银行资本充足率与去年 底相比集体下降。其中降幅最大的宁波 银行（002142 行情,爱股）下降至 14.78，降幅为 8.48；中国银行 （601988 行情,爱股）下降至 12.34， 降幅为 8.12。而深发展及浦发银行一 季末资本充足率分别为 8.53与 8.72，这已接近监管的“红线”。资本 充足率的集体下滑，造成了各家上市公 司银行的集体“融资冲动”。 由于预测 2009 年资本充足率将 可能低于 9，2010 年更可能低于 8 的监管要求，为保障各项业务快速健康 发展，兴业银行拟于 2009-2010 年发行 180 亿元次级债及不超过 500 亿元金融 债券，募集资金将用于优质资产业务。 本月初，浦发公布的 300 亿元的筹资方 案中，除了定向发行募资 150 亿元外，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 还包括不超过 150 亿元的次级债券。4 月 25 日，招行发布公告称，该行将于 2011 年年底前视公司资本需求情况，以 一批或多批形式，进行可补充资本的债 券融资安排，包括但不限于发行次级债 券、混合资本债券等债券产品，累计发 行规模合计不超过人民币 300 亿元。 同时，华夏银行（600015 行情, 爱股） 、深发展等都将有自己的融资方 案和计划推出。根据 Wind 统计，从去 年 9 月份至上月末，已发行的银行次级 债共 15 笔，总金额达到 936 亿元，而 待上市的次级债共 5 笔，总额为 103 亿 元。 浦发银行定向增发 或引其它银行跟进 各家银行补充资本一般采取股权 融资及发债两种方式。但由于前者不但-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 会稀释股东的股权比例，更重要的是在 资本市场持续低迷的情况下，有可能造 成对市场的较大冲击。因此，近期以来， 各家银行均将“火力”瞄准了债券的发行。 一时间次级债、金融债纷纷登场，好不 热闹。 然而就在本月，浦发银行的定向 增发融资方案一石激起千层浪。浦发股 东大会高票通过了不超过 300 亿元的筹 资方案，包括发行股票筹集不超过 150 亿元、发行不超过 150 亿元的次级债券， 用以提高资本充足率。这也使提浦发银 行成为近期各家银行集中融资期间唯一 一家通过定向发行融资的银行。如果浦 发这一首开股权融资先河的方案获得证 监会批准，或将引发其他银行跟进，触 发融资潮。浦发银行 2009 年一季度资本充 足率为 8.72，比去年年底下降了 0.34 个百分点，核心资本充足率只有-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 4.84，已经接近监管要求的 8和 4 的临界点。显然，浦发银行融资势在必 行。浦发银行有关人士表示，股价上涨 有利于定向增发的实施，资本注入有利 于公司发展，或让股价进一步上涨，实 现增发的良性循环。针对浦发银行采取的增发融资方 案，有行业研究员在接受记者采访时表 示，由于前期证券市场低迷，在二级市 场上通过增发补充资本金的方案均被各 家银行所放弃，并转而集中发债。但随 着近期证券市场的企稳，股价上涨显然 加大了增发的成功率，这一发行方式又 开始出现。浦发银行定向增发方案如果 顺利发行且被二级市场所接受，未来肯 定会有其它银行相继跟进，融资方式也 将重新多样化。【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】