-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 投资者教育与“卖者有责”【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 郑玉君 和谐社会的本质是诚信社会，正 所谓你诚我信，合作共赢，共赢社会经 济发展之利。诚信公平的交易行为目标 应该是互利双赢，而不是“旱涝保收”地 卖出风险，更不是“打麻将”，你赢我的， 我赢你的。风物长宜放眼量，莫因小利 失大义。 我的一位 IT 界朋友打电话来 他在某股份制商业银行购买的一款理 财产品出现亏损，理财经理电话建议他 更换另一种产品。这让他有些紧张，因 为他想起了不久前媒体上刊登的一则故-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 事：北京一位 IT 界人士因为听信某家 银行“专业人士”的理财建议，购入一款 高风险金融衍生产品，导致交由该银行 私人银行打理的 120 万美元、60 万港币 的资产在 3 个月时间里化为乌有，还倒 欠银行 23 万港币。 我只能建议我的朋友到银行理财 柜台问清所有情况再作决定。同时我告 诉他，发生在星展银行香港分行的类似 故事更为惨烈一位内地投资者的 8088 万元资产在一年之后亏损达 1.75 亿港币之巨。 但愿这类故事不仅能震撼我的朋 友，还能让诸多初涉理财领域的人们知 晓理财，没有只赚不赔的神话，既 要憧憬收益的预期，也要了解风险的潜 伏；收益与风险是成正比的，除开储蓄、 国债等低收益品种，银行也不是理财的 “保险柜”，中资银行不是，外资银行也 不是。理财之大忌是盲听、盲信、盲从，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 所以购买理财产品之前一定要详读详解 “产品说明书”，然后再签署相关协议。 前面故事里的主人公只凭某银行“专业 人士”10 分钟的电话推介，在不明就里 的情况下就选择了这款产品，而且没有 签订任何书面协议。结局“走麦城”固然 值得同情，但是否也应自省为何“大意 失荆州”？ 以上故事的发生地在香港。那么， 在内地，全球金融危机到来之时，股市 泡沫破灭之际，又有多少投资者受累于 各式各样风靡一时的理财产品？又有多 少纠纷见诸于报端？你责怪我没有事先 讲明风险，我责怪你没有风险意识。于 是，同一个问题第一千次浮出水面。 投资者教育问题，老生常谈又不 得不谈。打开网上搜索引擎，可以看到 许多投资者教育方面的信息。从金融管 理部门到金融机构都在抓这件事、做这 件事，林林总总的说法做法委实不少，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 实实在在的效果成果似乎不多。谁都有 责任，谁都没责任；谁都可以做，谁都 没做好；谁都可以谈，谁都不落实 这就是投资者教育的现状。政府的责任？ 金融机构的责任？媒体的责任？说到底， 投资者教育是各个方面都需要承担的社 会责任。政府部门特别是金融管理部门 多一些这方面的社会教育，金融机构多 一些这方面的风险教育，媒体多一些这 方面的知识教育；政府部门多一些强制 要求，金融机构多一些自觉行动，媒体 多一些舆论监督如此，投资者的财 产损失就会少一些，社会财富的积累就 会多一些；许多家庭的怨怼就会少一些， 社会的和谐就会多一些。 中国百姓最信赖银行。同样的理 财产品，银行卖，他们敢买，放到商场 里，他们打死也不会买。他们信任的是 银行的“金字招牌”。从银行买的产品居 然也会赔钱？一部分缺乏风险意识并且 认为受到误导的投资者感到困惑甚至愤-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 怒是正常的，因为大多数时候，银行客 户经理在销售理财产品时并没有把产品 结构及其风险说清楚，有的甚至有意语 焉不详，淡化风险提示，夸大收益，诱 导投资者购买。而很多理财产品说明书 专业术语繁多，计算公式复杂，非专业 人士往往“自学”困难，容易顺从客户经 理的诱导。由此派生出的问题是银 行客户经理的专业水准、道德水准究竟 如何考量？是否真正了解你所介绍的金 融产品？是否愿意把产品风险讲给客户 而影响自己的销售额？ 对银行而言，客户赚钱你也赚钱， 客户赔钱你还赚钱；赚了是你运气，赔 了你自认倒霉这个逻辑放到哪里似 乎也不大合适。好在这个逻辑有望在不 久的将来被推翻。中国银监会副主席蒋 定之不久前在一次会议上强调，金融机 构要改进业务模式，由卖出风险模式向 主动风险管理模式转变。并要求金融机 构尽快回归理性经营模式，对于金融产-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 品的风险做到三个“主动”：一是主动管 理，二是主动分析，三是主动揭示。金 融产品的出售者一定要坚持“卖者有责” 原则，将产品中的风险信息向金融市场 中的购买者进行充分披露。但如何实施 “卖者有责”制度金融机构如何负责， 监管部门如何问责？笔者和众多理财投 资者一样，热切期待下文。 和谐社会的本质是诚信社会，正 所谓你诚我信，合作共赢，共赢社会经 济发展之利。诚信公平的交易行为目标 应该是互利双赢，而不是“旱涝保收”地 卖出风险，更不是“打麻将”，你赢我的， 我赢你的。风物长宜放眼量，莫因小利 失大义。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】