2013 年第一季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告（春季报告）二一三年四月前 言2013 年第一季度，全球经济温和回升、外需环境改善，我国进出口贸易快速反弹，但受国内经济复苏步伐缓慢，内需尚显不足和大宗商品国际价格下跌等因素影响，我国外贸呈现“出口热、进口冷”的分化局面。第一季度，我国对外贸易延续了去年第四季度以来反弹回升的势头，继续保持稳定增长：进出口总值 6.12 万亿元人民币(折合 9746.7 亿美元)，扣除汇率因素同比增长13.4%。其中出口 3.2 万亿元人民币(折合 5088.7 亿美元)，增长 18.4%；进口 2.9 万亿元人民币(折合 4658.0 亿美元)，增长 8.4%；贸易顺 2705.0 亿元人民币(折合 430.7 亿美元)，而去年同期贸易顺差仅 2.1 亿美元。2013 年一季度我国进出口货物量 83451 万吨，增长 3.8%。其中，进口货物量为 53027 万吨，增长 3.3%；出口货运量为 30424 万吨，增长 4.7%。报告对我国2013 年第一季度的进出口贸易及宏观经济运行情况进行了盘点，对进出口贸易结构主要特点进行了深入分析，发现在我国外贸增速逐步回升的过程中，市场结构、地区结构和产品结构进一步优化。在以发达经济体为主的传统出口市场需求调整带动下，我国贸易伙伴多元化更加明显。2013 年第一季度，欧、美、日占我国进出口总额的比重为 32.2%，较上年同期下降 4.2 个百分点。而同期我国对东盟等亚非国家的双边贸易占比却显著提升；区域上沿承“西高东低”的态势，东部进出口规模占据绝对优势且增速明显回调，达 12.1%，仍低于中部和西部的 16.7%和32.0%；出口商品的结构升级继续，机电商品和高新技术商品进出口双双大幅增加，劳动密集型产品受益于外围环境改善也摆脱了出口乏力的局面，能源和资源类产品进口则受大宗商品价格下跌和国内需求制约出现量额下滑。随着国家稳定外贸增长政策措施的进一步落实， 以及考虑到2012年较低的基数效应，报报告告认为认为：2013 年第一季度 13.4%的外贸增速是由外需环境回暖、我国出口竞争优势增强以及对港贸易大幅增长等多方面综合作用推高，但相比出口，进口增速略显迟滞。考虑到全球经济复苏仍面临新旧风险交替的挑战，我国 2013 年整体出口形势存在一定不确定性，经济复苏能否持续是影响出口的主要因素。进口方面，国内经济短期或仍将延续企稳的状态，进口增长空间有待拓展。整体判断，全年 8%的外贸增速可期，外贸的好转或将成为下半年支撑我国经济的重要因素。目目 录录一、2013 年一季度经济形势综述 5 5（一）世界：发达经济体出现温和复苏态势，新兴经济体增速低位运行常态化5（二）中国：经济平稳增长，经济结构进一步优化，但工业企业需求疲软，经营状况不容乐观13二、2012 年我国进出口贸易的主要特点 1919（一）一季度我国进出口保持反弹回升势头，继续稳定增长，增速明显高于去年同期水平19（二）从贸易国看，受经济形势及产业格局等因素影响，我国与欧、美、日、东盟和新兴经济体等双边贸易分化扩大22（三）从省份情况看，东部地区外贸温和反弹，中西部继续崛起，格局变化正悄然酝酿35（四）机电商品和高新技术商品进出口双双大幅增加，其他重点出口商品增速回升，其他重点进口商品增速有限或呈负增长 41三、2013 年一季度我国进出口贸易的主要影响因素及形势研判 . .4545（一）主要有利因素45（二）主要不利因素47（三）2013 年进出口走势研判 49四、新形势下我国进出口贸易发展建议5050一、2013 年一季度经济形势综述（一）世界：发达经济体出现温和复苏态势，新兴经济体增速低位运行常态化 2013 年一季度世界经济在平稳中呈现弱增长状态，主要发达市场需求未实现根本好转，全球贸易增长的动力仍然不足。从失业率、消费者信心指数、制造业采购经理人指数等指标来看，美国经济增长势头表现良好，日本刚刚出现回升的迹象，但是通缩压力很大，而欧盟还在衰退边缘徘徊，稳定复苏尚需时日。新兴经济体增长放缓、低位运行的特征已常态化，同时随着发达经济体量化宽松政策和贸易保护主义措施负面影响的扩大，新兴经济体面临严峻的挑战。1、美国和日本经济出现好转迹象，欧元区整体经济萎缩数据来源：各国统计局 图 1： 2012 年各季度美日欧 GDP 走势（1）美国经济缓慢复苏，就业市场和财政状况均有所改善，但制造业增速放缓高于预期 2012 年美国经济总量达 15.83 万亿美元，实际增长率为 2.2%，增速比 2011 年加快 0.4 个百分点。但 2012年四季度 GDP 环比下降 0.1%，这是自 2009 年二季度以来，美国经济首次负增长。国防开支骤减、企业去库存化和出口下降三大负面因素抵消了个人消费以及固定资产投资增长，是当季美国经济出现负增长的主要原因。同时，去年发生的桑迪飓风和财政悬崖危机均对经济增长产生了负面影响。因此，美国四季度的经济下滑可能只是暂时现象，随着客观因素不确定性影响的相对减少，2013 年第一季度美国经济可能会重新开始缓慢增长。 2013 年 3 月份美国的失业率为 7.6%，已连续两个月呈下滑趋势，为 2008 年 12 月以来最低点，说明就业市场有所改善。2 月 CPI 涨幅为 2%， 环比上升了 0.4 个百分点。 3 月份 ISM 制造业采购经理人指数(PMI)从 2 月份的54.2 降至 51.3，非制造业 PMI 指数为 56%下降至54.4%，仍双双位于临界点以上，说明美国的制造业和非制造业仍处于扩展状态。但 3 月份制造业活动的放缓速度大于预期，从分类指数升降情况来看，制造商面临的成本压力有所缓解，但依然处于较高水平。数据来源： 美国供应管理协会图 2： 2012 年-2013 年 3 月美国制造业和服务业 PMI 走势2013年2月美国联邦政府财政赤字约2035亿美元，较去年同期下降12%。当月政府收入由去年同期的1034.1亿美元增至1228.2亿美元，支出由3350.9亿美元降至3263.5亿美元，显示出财政状况正在改善。自去年10月开始的2013财政年度中，前5个月政府累计录得财政赤字4940亿美元，比2012财年同期减少870亿美元。根据美国国会预算办公室（CBO）的估算，2013年全年美国政府将录得财政赤字8450亿美元，为5年来首度低于1万亿美元。（2）日本经济温和摆脱衰退，制造业扩张能力有所恢复，但通货紧缩风险依然存在2012年第四季度日本GDP按年率增长0.2%，这是日本经济连续两个季度萎缩后首次出现正增长。内需对当季实际GDP的贡献从0.1个百分点提高到0.2个百分点，外需的贡献继续维持在负0.2个百分点。民间企业设备投资和公共投资的增长是GDP上升的主要原因。受益于政府财政刺激和货币宽松预期，2013年一季度日本经济有望出现正增长。2013年2月CPI下降了0.7%，比1月份下降了0.4个百分点，已连续8个月为负值，通货紧缩风险依然存在。CPI负增长主要受家庭耐用品价格下跌的拖累，其中电视和空调的降幅分别达到28.9%和23.9%。能源方面城市燃气费下滑0.7%，但受日元贬值影响煤油和汽油的价格分别上涨12.6%和8.1%。 2013年前两个月日本失业率维持在4.2%的水平,比去年年底4.0%失业率上升了0.2个百分点，但好于去年同期水平。2013年3月份，日本经季调后的制造业PMI指数达到50.4%，环比上升1.9个百分点，自2012年5月以来首次回升至50%以上，意味着日本制造业经济初步显现回升迹象。从分项指数来看，生产活动保持适度扩张，指数水平略高于历史平均水平；新订单结束连续九个月的下降，首现上升；新出口订单连续也出现上升，指数创出近两年的新高；但就业活动却仍呈现下降趋势，指数创出自2009年7月以来的新低；购进价格继续高位，指数创出2011年9月以来的新高。3月服务业PMI为54%，环比增长2.9个百分点，连续6个月位于荣枯线以上，继续保持良好的扩张势头。数据来源：根据新闻数据整理 图 3： 2012 年日本 PMI 走势（3）欧元区经济整体萎缩，失业率盘踞历史高位，PMI继续下降 2012年第四季度欧元区GDP环比萎缩0.6%，为2009年首季以来最差，且连续第五季萎缩。在公布数据的欧元区国家中，仅有爱沙尼亚和斯洛伐克的经济去年第四季度出现增长，而欧元区第一和第二大经济体德国、法国的经济增长受挫则是欧元区经济整体萎缩加剧的重要原因。德国经济去年第四季度环比萎缩0.6%，为2009年以来的最糟糕表现，欧洲国家需求减少所带来的出口下滑是德国经济萎缩的主要原因。法国经济同期则环比萎缩0.3%，与前一季度的增长0.1%相比有较大下滑。南欧国家的经济衰退持续并有愈演愈烈之势。具体来说，欧元区第三大经济体意大利的经济去年第四季度环比下滑0.9%，萎缩幅度高于此前三个季度，也是该国连续第六个季度萎缩；欧元区第四大经济体西班牙环比下滑0.7%，萎缩幅度高于此前三个季度，已是连续第五个季度萎缩；葡萄牙经济在此前一季度萎缩0.9%的基础上再萎缩1.8%，也是连续多个季度萎缩。与此同时，由欧债危机导致的经济增长困境已开始蔓延到此前一直表现不错的北欧国家。数据显示，荷兰、芬兰、奥地利的经济去年第四季度分别环比萎缩0.2%、0.5%和0.2%。 2013年3月份欧元区CPI初值年率为1.7%，比2月份下降了0.1个百分点。数据显示，食品、烈酒和烟草价格上涨幅度最大，达2.7%。CPI降至1.7%意味着通胀数据仍低于欧央行不高于2%的目标。 2013年2月份欧元区失业率与1月份持平，维持在12%的历史高点。值得注意的是，25岁以下年轻人的失业率依然高达23.9，这表明随着欧元区深陷债务危机及金融市场动荡，就业形势恶化。据欧盟统计局估计，截至2月份，欧元区失业人口总数达到1907万，比1月份增加了4万人。在所有成员国中，失业率最低的国家是奥地利（4.8%）、德国（5.4%）、卢森堡（5.5%）和瑞士（6.2%），最高的依次为希腊（26.4%，2012年12月份数据）、西班牙（26.3%）和葡萄牙（17.5%）。2013年3月份欧元区制造业PMI指数为46.8%，环比下降1.1个百分点，已连续20个月位于枯荣线以下。服务业PMI为46.4%，与2月相比下降了1.5个百分点，连续两个月呈下滑趋势。数据来源： 根据新闻数据整理图 4：欧元区制造业和服务业 PMI 指数2、新兴经济体经济增长放缓常态化，须警惕发达经济体量化宽松政策和贸易保护主义措施的负面影响数据来源： 各国统计局图 5：2012 年新兴经济体各国 GDP 走势(1) 俄罗斯经济持续放缓，2012 年第四季度 GDP 同比增幅仅为 2.6%，与三季度相比下降了 0.3 个百分点。3月份 CPI 增长 7%，比 2 月份下降了 0.3 个百分点。俄罗斯3 月制造业 PMI 为 50.8%，比 2 月下降了 1.2 个百分点，为过去一年第二低水平。服务业 PMI 扩张放缓明显，由 2月 56.1 降至 54.6，创六个月新低，也低于历史平均值56.4。2 月份俄罗斯失业率为 6.8%，比 1 月上升了 0.8 个百分点，连续两个月呈上升趋势。从以上数据可以看出，俄罗斯经济发展陷入僵局。 (2) 2012 年第四季度印度国内生产总值增长 4.2%，自2011 年二季度以来首次实现环比增长。2 月份 CPI 增长10.91%，超过 1 月份 10.79%的同比增速，通胀仍在高位运行。3 月份制造业 PMI 为 52%，在 2 月改善的基础上又下降了 2.2 个百分点，虽继续维持其三年来高于荣枯分界线的纪录，但却降到了近 16 个月以来的最低点。服务业 PMI指数急速下跌至 51.4%，比 2 月份下降了 2.8 个百分点，也为近 16 个月以来的最低值。印度经济增长的放缓一方面是受到外部环境持续恶化的影响,使得较大依赖出口的印度受到了冲击;另一方面是去年下半年以来在