企业海外上市前私募融资策略 2006年9月.北京郑锦桥嘉富诚国际资本有限公司董事长内 容 中国企业海外融资现状企业融资的途径和方法企业海外私募程序和准备海外投资者对中国企业基本要求SPV公司的设立与私募融资私募融资在上市流程中的安排 私募融资及海外IPO应注意的问题 上市后维护应注意的问题中国企业海外资本市场现状-400余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业二十余家中国企业海外资本市场现状-2004、2005海外募集资金总量与我国直接利用外资的比较 中国企业海外资本市场现状 -2006上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较企业融资的途径和方法企业融资贷款融资私募股权基金战略投资者信托融资债券融资股本融资产业扩张兼并收购企业改制策略投资资产重组技术改造资本市场融资财务融资风险投资基金产业投资基金IPO可转换债券借壳上市造壳上市贸易融资银行借贷租赁融资/委贷融资投资者的特点类类型 项项目产业投资者风险投资者 天使投资者投资期限较长较短 较短 参与管理参与很少参与 有时参与投资回报相对低比较高 很高 退出方式股权转让或分红股权上市流通 股权转让风险系数较小较大 很大收益系数较小较大 较大 产业投资与风险投资的区别