融资融券业务风险 介绍融资融券业务 特点营业 部指定客户专员职责客户面临的主要风险风险 案例实战 分析管理系统风险监 控功能介绍突发事件处理反洗钱内部控制融资融券业务 相关制度一、融资融券业务特点四大基本功能 价格发现 （将更多的信息融入证券的价格） 市场稳 定（减缓证 券价格波动，有助价格稳定） 增强流动性（放大证券供求，增加流动性） 风险 管理（有利于改变单边 市）与普通交易的不同一、融资融券业务特点四大基本功能与普通交易的不同 足额要求不同（保证金） 借贷关系不同（有借贷） 财务 杠杆不同（有杠杆） 风险 及风险 关系不同（因借贷引发）二、营业部指定客户专员职责（1）客户资 格初审,确定客户符合公司的准入标准。 （2）客户沟通与告知。讲解融资融券合同条款，介绍融资 融券业务规则 和操作流程，并向客户揭示业务风险 。 （3）客户推荐。判断申请参与业务 的客户是否适合参与融资融 券业务 ，及客户的投资能力、风险 承受能力和偿债 能力。 （4）执行业务 操作。具体落实融资融券业务 客户征信、合同 签署、授信额度申请等业务 操作。 （5）客户持续服务。充分关注客户账户 情况，在客户的融资 融券业务 出现或可能出现风险时 ，为客户提供合适的参考意见。 （6）协助公司控制业务风险 。与客户持续沟通，及时了解客 户资 信情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓 与强制平仓等 事项通知投资者。二、营业部指定客户专员职责 -风险关注点（1）客户资 格初审,确定客户符合公司的准入标准。 （2）客户沟通与告知。讲解融资融券合同条款，介绍融资 融券业务规则 和操作流程，并向客户揭示业务风险 。 （3）客户推荐。判断申请参与业务 的客户是否适合参与融资融 券业务 ，及客户的投资能力、风险 承受能力和偿债 能力。 （4）执行业务 操作。具体落实融资融券业务 客户征信、合同 签署、授信额度申请等业务 操作。 （5）客户持续服务。充分关注客户账户 情况，在客户的融资 融券业务 出现或可能出现风险时 ，为客户提供合适的参考意见。 （6）协助公司控制业务风险 。与客户持续沟通，及时了解客 户资 信情况的变化；协助总部开展逐日盯市，并就补仓 与强制平仓等 事项通知投资者。信用风险风险操作风险风险合规风险规风险市场场价格波动动交易系统统异常不可抗力或操作不当投资资风险风险 放大被强制平仓仓授信额度无法足额使用业务业务 指标标、利率调调整融券提前了结与普通交易相同融资资融券交易特有风险风险三、融资融券交易客户面临的主要风险未及时时收到通知等交易被限制融券无法偿还偿还客户资料未妥善保管四、营业部风险案例实战分析1案例1：在融资融券合同签署审批未通过前为客户开 立信用证券账户（类似的情况出现在融资融券合同签署审 批未通过前为客户办理了银行第三方存管）。 相关规定： 公司融资融券业务客户管理办法 在融资融券合同签署前严禁开立信用证券账户和信用 资金账户。四、营业部风险案例实战分析2案例2：在客户开户申请公司征信回访中，某营业部 客户对所填融资融券客户征信表征信信息予以否认， 营业部经协查 后认为该 客户的信用情况及对融资融券业 务的风险承受能力有限，不适合对其开展信用交易，并决 定停止为其继续办 理融资融券相关业务。 相关规定： 公司营业部融资融券业务管理办法、融资融 券业务客户管理办法、融资融券业务投资者教育工作 细则和融资融券投资者适当性管理操作指引等。 营业部办理客户征信工作，应对征信信息进行调查 核实，对客户征信信息的真实性、准确性、完整性、有效 性负责。四、营业部风险案例实战分析3案例3：某营业部一信用客户身份证明文件过有效期 ，造成该客户合同被冻结，其结果将限制客户的融资买入 和融券卖出。 相关规定： 公司融资融券业务反洗钱内部操作规程和控制措施 、融资融券业务客户管理办法。 凡办理融资融券业务的客户都须进行客户身份识别 和反洗钱风险 等级划分。未完成身份识别和反洗钱风险 等 级划分的客户不得申请开展融资融券交易。对已签订融资 融券合同确立信用业务关系的客户先前提交的身份证明文件 已过有效期且未在合理期限内更新或是提出合理理由的，依 据合同约定可收回该客户融资融券授信额度。四、营业部风险案例实战分析4案例4：某营业部客户信用账户有多笔大额融资仓单 即将到期，但客户持有的担保证券遭遇长期停牌，造成客 户无法如约偿还 到期融资负债 。 相关规定： 公司融资融券业务资 券管理办法、融资融券 业务担保物管理办法和 融资融券合同等。客户融资买入的证券暂停交易，融资债务 到期日仍 未确定恢复交易日或恢复交易日在融资债务 到期日之后的 ，融资期限不因此顺延。若因客观原因导致客户无法偿还 到期债务的，融资期限可以顺延至公司与客户协商约定的 到期日。四、营业营业 部风险风险 案例实战实战 分析5案例5：某客户当日上午卖出A证券并以所得价款用于直接还款 融资负债 ，在系统显 示已归还 相应融资负债 后，于当日下午融资买 入 A证券，其清算后结果显示客户当日直接还款未成功，遂由此引起纠 纷 原因系清算时将上午卖出A证券所得价款优先用于偿还 当日开 仓的本券负债 ，造成客户想了结的融资负债还 款未成功。 相关规定： 公司融资融券合同。客户卖 出其信用证券账户 内证券所得价款，按以下方式结算： 1.选择 “卖券还款”方式卖出信用证券账户 内证券所得价款，按 开仓时间顺 序优先偿还 先开仓融资欠款；2.选择 “卖出证券”方式卖出 信用证券账户 内已开仓证 券所得价款，优先偿还 本券融资欠款，余款 可不必立即用于偿还 其他融资欠款。四、营业营业 部风险风险 案例实战实战 分析6案例6：某客户融资仓单 到期，当日客户卖券还款归 还了当日到期的融资负债 和已结未付的利息。当日清算后 显示，客户仅归还 了当日到期的部分融资负债 ，尚有一部 分债务逾期。 原因系客户前一交易日有仓单债务结 清，该结清仓 单债务 的利息在结清日清算时结转 ，在结清后的次一交易 日清算时收取。因客户偿还债务 未计入这部分利息款项， 遂造成未足额归还 到期负债，产生逾期。 相关规定： 公司融资融券业务资 券管理办法。 第三十三条 融资融券利息费用依据息费计算公式每 日计算，在相应债务结 清时结转 收取。四、营业营业 部风险风险 案例实战实战 分析7案例7：某客户融资仓单 将到期，信用总部盯市员提前5天电话 通知营业 部指定客户专员 ，融资融券管理系统在距到期日前2天以短信 、邮件方式向客户正式发出预警通知。到期日当日盯市员多次电话 提 醒营业 部指定客户专员 敦促客户做好债务 了结。至下午2：45仍未 见客户下单，盯市员再次联系营业 部指定客户专员 ，专员 回复客户联 系不上。信用总部遂直接联系客户本人催促了结到期融资负债 ，客户 回复未收到到期预警短信也没收到预警邮件，且本人正驱车 在高速公路 上，无法进行交易操作。 下午3：30信用总部确认客户当日有融资负债 逾期。 相关规定： 公司关于融资融券客户统 一启用第三方电子邮箱的公告 我公司融资融券客户第三方电子邮箱地址为：信用客户号 sywgrzrq.com。如：3900008888sywgrzrq.com。此外，指定客 户专员 与客户持续沟通不充分，未及时与投资者确定相关债务 到期情 况。五、管理系统风险监 控功能介绍为方便营业部加强融资融券到期和担保物集中度管理 ，便于营业部指定客户专员 及时掌握营业部客户融资融券 到期、提前了结到期和担保物集中度之比的情况，现已开放 融资融券管理系统的部分风险监 控权限，包括： 1、集中度监控集中度与维持担保比例之比监控 2、到期监控融资明细到期监控 3、到期监控融券明细到期监控 4、到期监控提前了结到期监控五、1逐日盯市1、公司每日清算后逐日计算客户维持担保比例，当 客户维持担保比例低于最低维持担保比例130%时，通知客 户在1个交易日内追加保证金，减少或了结负债 ，使其恢复 到150%及以上。 2、当客户维持担保比例在日终清算后发生低于最低 维持担保比例的情形，且客户未能按规定补足担保物时， 信用业务管理总部将按照合同约定立即处分其担保物，执 行强制平仓，了结全部负债。五、1逐日盯市五、2集中度与维持担保比例之比监控此监控对应【单一客户委托公司持有单只证券市值 占该客户担保物总价值的比例与其维持担保比例之比】指 标。系统以黄（48%）、紫（55%）、红（62%）三 色分别报警。在风险业务处 置上：对客户集中度指标超过 48%的仅提醒，超过55%的限制客户该证 券品种买入和融 资买入，超过62%的收回客户全部授信额度。五、2集中度与维持担保比例之比监控五、3融资明细到期监控此监控提供客户到期融资仓单 的监控结果，且以黄 （T-5，T是到期日）、紫（T-2）、红（T）三色分别报 警。客户必须在T日前（含T日）归还到期融资负债 ，归 还的总额应 至少包括本笔仓单剩余负债金额、已结未付利 息和前日所有了结仓单 的应付利息。 注：目前监控仅显示本笔仓单剩余负债金额，已结 未付利息可在管理系统-资产管理-客户融资查询 中查看， 前日了结仓单 的应付利息可在交易系统-未结利息费用中 查看。五、3融资明细到期监控五、4融券明细到期监控此监控提供客户到期融资仓单 的监控结果，且以黄 （T-5，T是到期日）、紫（T-2）、红（T）三色分别报 警。客户必须在T日前（含T日）归还到期融券负债，归 还的总额应 包括本笔仓单剩余融券余量。五、4融券明细到期监控五、5提前了结到期监控此监控对涉及下述情形的情况予以监控提示： 对证券发行人向原股东配售股份、增发新股以及发行 权证、可转债等证券时，客户应当在证券发行人公布的该 证券权益登记日（T日）前一个交易日（T-1日）收市前了 结相关融券交易，提前偿还融券负债。 对融券交易的证券进入终止上市程序、或涉及收购情 形的，客户应在证券发行人作出终止上市公告、或收购公 告当日（T日）的次一交易日（T+1日）收市前，了结该证 券相关的融券交易、偿还相关融券负债。五、5提前了结到期监控五、5通知送达有关追加担保物、仓单到期、融券提前了结的通知，我公 司会通过电子邮件发送融资融券专用第三方邮箱，同时以短 信方式提示投资者。投资者在融资融券账户开户成功后，我公司会向投资者派 发专用电子信箱号：信用客户号sywgrzrq.com。例：信 用客户号为3900008888的客户，电子邮箱为： 3900008888sywgrzrq.com。邮箱初始密码为投资者的 身份证件号后6位。客户登录mail.sywgrzrq.com可进入邮 箱、修改邮箱密码。五、5通知送达五、6强制平仓平仓仓触发发条件和平仓仓策略序号触发条件平仓策略1T日清算后，信用客户维 持担保比例低于130（不含），且信用客户未在 次一交易日（T+1日）补足担保物，使该日清算交收后维持担保比例达到或 高于150%的，公司自T+2日起执行强制平仓。了结信用客户所有融资 融券交易，偿还 所有融 资融券负债 。 2信用客户未在约定的融资融券期限到期日（T日）前（含到期日），全额偿 还相应融资或融券债务 的，公司自到期日的次一交易日（T+1日）起执行 强制平仓。了结信用客户逾期融资 或融券交易，偿还 逾期 融资或融券负债 。3未了结融券交易的标的证券发生配股权或优先认购权 ，信用客户未按合同 约定在股权登记日前一日（T-1日，T为登记日）提前了结相关融券交易时 ，公司在登记日（T日）执行强制平仓。了结信用客户该 笔融券 交易，偿还 相应融券负 债。4未了结融券交易的标的证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，信用 客户未按合同约定自证券发行人发布终止上市公告或收购公告当日（D日 ）及后第一个交易日内提前了结相关融券交易时，公司在D+2日执行强制平 仓。了结信用客户该 笔融券 交易，偿还