Financial Fundamental to Financial Fundamental to Non-Financial ExecutivesNon-Financial Executives 管理管理人员财务必备人员财务必备20022002年年3 3月月北斗社区 BeiDouWeb.com目标目标 Objective Objective ： 了解企业财务本质及财务管理原理Understand enterprises financial essence and financial management principles 财务信息系统的基本构架Financial information systems framework 财务报表分析基本方法Financial reports analysis日常经营活动中常见财务机会和陷阱及其处理方法Financial management optimization方法方法 MethodMethod： 北斗社区 BeiDouWeb.com课程概要 COURSE SUMMARY一、企业财务管理概览一、企业财务管理概览 Financial Management FrameworkFinancial Management Framework1 企业财务本质 Enterprises Financial Essence2 企业基本目标 Corporate Objectives3 管理人员财务职能 Managers Financial Responsibility二、现代财务信息系统二、现代财务信息系统 Modern Financial Information Systems Modern Financial Information Systems 1 基本概念 Basic Concept2 演化过程 Evolution Process3 会计方程 Accounting Equation4 三大财务报表 Three Major Financial Statements5 5 财务报表分析财务报表分析 Financial Statements AnalysisFinancial Statements AnalysisA. 盈利能力分析 Profitability Analysis资产回报率 ROA, 股东权益回报率 ROE, 资产流动速率 Assets Turn Over RatioB. 风险指数分析 Risk Analysis 流动比率 Current Ratio, 负债/权益比率 Debt / Equity Ratio, 营运偿债能力 Operating Liquidity北斗社区 BeiDouWeb.com课程概要 COURSE SUMMARY三、三、企业经营活动中常见财务机会和陷阱企业经营活动中常见财务机会和陷阱 Financial Management OptimizationFinancial Management Optimization1 投资决策Investment Decisions2 预算管理Budget Management3 生产管理 Production Management4 存货管理Inventory Management5 应收帐款管理Accounts Receivable Management6 现金管理Cash Management7 税务计划Tax Planning8 内部控制Internal Control9 运用财务部资源Utilization of Internal Financial Expertise四四、小结、小结SummarySummary北斗社区 BeiDouWeb.com第一部分 Chapter One企业财务管理概览企业财务管理概览 Financial Management Financial Management FrameworkFramework北斗社区 BeiDouWeb.com企业的财务本质原 材 料 存货成 品 存货在 产 品 存货供 应 商工 厂 / 办 公 室 固 定 资 产现 金债 权 人股 东投投 资资分红分红/ /回购回购贷贷 款款还款还款/ /利息利息应付人 工 及 服 务固定资产材料市场/客户应收现金销售赊销市 场 销 售 费 用折旧北斗社区 BeiDouWeb.com 资金流转和增值过程 Capital rotation & value creation process 资金流转典型环节及机会/陷阱 Capital rotation & management opportunities 企业价值取向特征 Company value proposition 资本投入及资本扩张形式 Capital injection & expansion pattern企业经济本质北斗社区 BeiDouWeb.com企业价值取向 Value Proposition一、高毛利：创造性一、高毛利：创造性/ /垄断性产品或服务垄断性产品或服务 High Margin: High Margin: creative / monopoly product / services creative / monopoly product / services二、快速流转：低毛利二、快速流转：低毛利, , 高强度使用资产，高强度使用资产， 高强度成本控制，减少资金沉淀量高强度成本控制，减少资金沉淀量High Rotation: low margin, high speed, High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reductioncapital amount reduction北斗社区 BeiDouWeb.com流程卓越定义：“流程卓越”是指企业在最低成本、给客户带来最少不便的情况下，向客户提供标准化的、简捷的、可靠的产品和服务。“流程卓越”需要优化企业从采购到分销整个增值链中的每一环节，并瞄准广阔的市场。基本认知： 以最低成本创造最大价值的理念“流程卓越” 以最低的价格提供最满足需求的产品不会： 因为价格低而提供低质量的产品 只在狭窄的范围内选择客户兴建工序繁杂的生产线发生频繁的特殊销售和服务提供众多的产品品种供选择 北斗社区 BeiDouWeb.com“流程卓越”企业的关键成功因素 降低成本 简捷的产品线和服务线 不为特殊需求提供服务 对优化内部工作执着追求 投重资于技术改造以降低成本 市场份额是衡量是否成功的主要标准 注重提高资产利用率 标准化的经营模式以达到一致性 强调团队提高部门工作质量 因事设人，人尽其才 企业价值链中的各个部分简洁明了，清晰可见 集中决策北斗社区 BeiDouWeb.comAccounting Equation 会计方程A=A= O Oi i + + L Li i1. Function of Time时间函数T0 :A0 = L0 + OE0T1 : A1 = L1 + OE1A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE 0Tn 2. Maximize owners equity - business objective游戏规则：股东权益最大化北斗社区 BeiDouWeb.com企业发展典型阶段创意/原型中试阶段商业化高速扩展兼并/收购风险投资 （种子基金）风险投资 （风险基金）私募 （金融投资 战略投资）初次公开发行 （IPO） (公众投资）发债前/后续 发行新股 （银行和 公众投资）北斗社区 BeiDouWeb.com1. 利润 Profit2. 风险 RiskThe Goals of the Firm 企业基本目标: Maximize Value北斗社区 BeiDouWeb.com管理人员财务职能 Managers Financial Responsibility一、分配资金资源一、分配资金资源: : 资金投向及数量资金投向及数量Allocating capital resourcesAllocating capital resources 二、经营管理投资：提高资金效率二、经营管理投资：提高资金效率Improving capital efficiencyImproving capital efficiency三、三、保护公司资产安全保护公司资产安全Protecting company assetsProtecting company assets 北斗社区 BeiDouWeb.com第二部分 Chapter Three现代财务信息系统现代财务信息系统 Financial Information SystemsFinancial Information Systems北斗社区 BeiDouWeb.com财务会计 Financial Accounting 财务会计 Financial Accounting使用者使用者 Users Users 企业的外部人士-股东, 债权人等External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors 通用会计准则通用会计准则 Generally Accepted Accounting PrinciplesGenerally Accepted Accounting Principles 受会计准则监管Compliance with generally accepted accounting principles 时间焦点时间焦点 Future versus Past Future versus Past 使用过去会计期间的数据评估管理 者的表现Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders 报告需求报告需求 Reporting RequirementsReporting Requirements规则中要求的信息呈现的内容呈现的内容 Detail PresentedDetail Presented呈现的是汇总数据Regulations often specify how much information is enoughSummary data are presented 北斗社区 BeiDouWeb.com管理会计 Managerial Accounting管理会计 Managerial AccountingInternal users of information- usually managers.Need not comply with generally accept