LOGO盘口语言 中信建投三里河 韩勇投顾介绍n韩勇，2000年就读于中央财大学，工作后分别攻读了经济学 研究生和管理学硕士，具有证券资格和期货资格。 n与业内很多信托、银行、私募以及各类机构具有良好的合作 关系，对创新产品有一定了解和研究。 n1998年踏入股海，2001下半年的疯狂暴跌行情及随后长达数 年的低迷让自己在逆势中收获丰富。 n2004年转战期货，2005年开始在外汇和港股等市场进行研究 。 n依靠多年的经验形成了一套系统的并符合中国特色的投资理 念和哲学，操作中即秉承价值投资理念，又以策略灵活应对 市场。 n相信基本面价值分析对于波段操作的指导意义，同时结合全 球市场联动及时捕捉买卖点，已形成较为实用的交易系统和 方法。笑一笑 十年少了解中国股市 政策市 消息市 主力市以下哪个因素更容易形成股价的顶部？ A. 抛盘增加 B. 接盘减少以下哪个因素更容易形成股价底部？ A. 抛盘减少 B. 接盘增加有900个人得病，可以选择两种药物但结果不同：选择药物，可以挽救300人；选择药物，有1/3的概率挽救所有人但有2/3的概率一个也救不了。请问选择哪种药物？也是900个人得病，可以选择两种药物但结果不同：选择药物，肯定有600人死亡；选择药物，有1/3的概率挽救所有人但有2/3的概率一个也救不了。问选择哪种药物？一、盘口语言基础知识市场要素：价、量、时(速度、角度)、人 看盘：就是看市场的各种要素及其相互之 间的关系。这些要素就是市场的信息管理 盘口语言。盘口语言盘口语言价格线价格均线大盘分时 线成交量看盘看什么?图形区数字区（一）、内外盘的解读 在通用的钱龙软件和其它的大多数软件中 ，以委卖价成交的主动性买盘称为外盘， 以委买价成交的主动性卖盘称为内盘。从其含义中，可以理解为：外盘大于内盘，股价看涨。反之，小于内盘则看跌。但在具体判断上，则需考虑股价所处的价格位置的高与低，目前的技 术走势形态等，这需要靠盘口以外的功夫。 当股价处于高位的上升末期，外盘小于内盘，则是大资金出场卖出的表现！当股价处于低位的上升初期或主升期，外盘大于内盘，则是大资金进场买入 的表现！当股价处于低位的上升初期或横盘区，外盘远小于内盘，不管日线是否收阴 ，只要一两日内止跌向上，则往往是大资金假打压、真进场买入的表现！是 在诱空。当股价处于高位的上升末期或高位横盘区，外盘远大于内盘，但股价滞涨或 尾市拉升，无论日线阴阳，往往是大资金假拉升、真出场卖出的表现！是在 诱多。通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买 盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个 较有效的短线指标。庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情 况： 1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后 ，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种 情况较可靠。 2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能 再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。 3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价 一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1 、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的 外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股 价继续下跌。 4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价 一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然 后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买 价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单 的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后 迅速继续推高股价。5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要 警惕庄家制造假象，准备出货。 6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者 要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。 二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力盘面的支撑与阻力盘面的支撑与阻力盘面的支撑与阻力二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用均线的引力作用二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用 （三）价格线与成交量的背离价格线与成交量的背离价格线与成交量的背离二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用 （三）价格线与成交量的背离 （四）价格线与大盘分时图的背离价格线与大盘分时图的背离价格线与大盘分时图的背离二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用 （三）价格线与成交量的背离 （四）价格线与大盘分时图的背离 （五）主力建仓与出货的识别主力建仓与出货的识别建 仓主力建仓与出货的识别主力建仓与出货的识别主力建仓与出货的识别主力出货主力建仓与出货的识别二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用 （三）价格线与成交量的背离 （四）价格线与大盘分时图的背离 （五）主力建仓与出货的识别 （六）投机波与拉升波投机波投机波拉升波二、图形区分析方法（一）盘面的支撑与阻力 （二）均线的引力作用 （三）价格线与成交量的背离 （四）价格线与大盘分时图的背离 （五）主力建仓与出货的识别 （六）投机波与拉升波 （七）以开盘价判断当日走势以开盘价判断当日走势三、数字区分析方法（一）上压板与下托板上压板、下托板看主力意图和股价方向大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量 的委买盘挂单俗称下托板 无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区 时，其作用是不同的。 当股价处于刚启动不久的中低价区时:主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介 入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是 大幅涨升的先兆。 当股价升幅已大且处于高价区时:盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下 跌。 下跌市中的大单压盘上升市中的大单托盘大单托盘大托单成交量没放大三、数字区分析方法（一）上压板与上托板 （二）盘口数字信号盘口数字信号连续的单向大买单，显然非中小投资者所为 ，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用连 自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是 零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方 如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像 666手、555手，或者用特殊数字含义的挂单比如 1818手(要发要发)等，而一般投资者是绝不会这 样挂单的。 三、数字区分析方法（一）上压板与上托板 （二）盘口数字信号 （三）扫盘扫盘在涨势中常有大单从天而降，将卖 盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股 价刚刚形成多头排列且涨势初起之际， 若发现有大单一下子连续地横扫了多笔 卖盘时，则预示主力正大举进场建仓， 是投资人跟进的绝好时机。 三、数字区分析方法（一）上压板与上托板 （二）盘口数字信号 （三）扫盘 （四）隐性买卖盘 （五）大单异动隐性买卖盘在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单 中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买 卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续 隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多 为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨 跟风盘的启动盘口。 一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动 性买盘(特别是大手笔)，股价不跌，则是大幅上 涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖 盘，则往往是庄家出货的迹象。 三、数字区分析方法（一）上压板与上托板 （二）盘口数字信号 （三）扫盘 （四）隐性买卖盘 （五）大单异动1、大单吸货 股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小 单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛 单，此时可理解为吸货震仓。 2、扫单吸引跟风 例如：在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂，并且不断上撤，最后出现 一笔大买单一口吃掉所有卖单，然后股价出现大幅拉升，此时主力一方面显 实力，一方面引诱跟风者买单，二者合力形成共振，减少拉升压力。3、小规模暗中吸筹 有时买盘较少，卖单也少，但大于买盘，却不时出现抛单，而买一却不是明 显减少，有时买单反而增加，且价位不断上移，主力同时敲进买、卖单。此 类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力 运作周期较长，且较为有耐心。 4、经常性机会大买单 多指500手以上而卖单较少的连续向上买单。卖一价格被吃掉后又出 现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买 单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被 打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成 为买一，而现在的买三处又出现大单（数量一般相同或相似）且委比 是100以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小 单买进，大单卖出，同时以对敲维持买气。 5、低迷期的大单 首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（ 每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将 挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码 ，庄家在造量吸引注意。如大牛股中海发展在启动前就时常出现这种 情况。 6、盘整时的大单 当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手 大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的 上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向 下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一 段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。 7、下跌后的大单 某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂 出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘 ，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下 降空间。但投资者可留意该股，因为该股套住了庄，一旦市场转强， 这种股票往往一鸣惊人。 操盘秘诀第一条：手法娴熟，要优雅； 第二条：不要和客人有任何瓜葛； 第三条：相信直觉姓名：韩勇电话：13520111298信箱：82633285qq.com备注：转载课件，仅供参考