理财规划师基础知识,BAPlusTEXAS 金融计算器演示讲义,理财规划师常见的计算问题,房贷问题： 赵女士于1999年5月购买了一套总价60万元的新房,首付20万,贷款总额40万,其中公积金贷款10万元,期限10年,年利率4.5%；商业贷款30万,年利率6%,期限20年。如果采用等额本息方式还款,每月需还款多少元? 若赵女士2007年7月,有一笔偶然收入15万,计划提前归还商业贷款, 如果提前还款后希望每月还款额不变,那么还需要还款多少月? 如果提前还款后希望维持还款期限不变, 新的每月还款多少?,作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财规划师常见的计算问题,车贷问题： 朱先生贷款12万元购置了一辆新车，贷款利率5.5，3年还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为多少？,作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财规划师常见的计算问题,教育问题： 王先生夫妇的孩子现在12 岁，他们打算在孩子18 岁送去英国留学，英国四年大学学费,现在是30 万元，预计学费每年上涨6。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为7，每年应投入多少钱？,作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？,理财计算工具的种类：,查表计算,金融计算器,电脑,金融计算器是更便捷的理财工具！,FC-200V,FC-100V,金融计算器,FC-200V-CASIO,BA Plus-TEXAS,TI BAII PLUS财务计算器，右图所示 功能键的转换 小数位数的设置 日期键的用法 数据的储存与调用 数据的清空 PRN模式的四则运算/函数运算 付款和复利计算设置 名义年利率换算为有效年利率 期初年金与期末年金的设置,一. 计算器的基本设置和使用,一. 计算器的基本设置和使用,按键和2nd功能 每个键的主要功能都印在键上，以白色表示。 次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2nd键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用。,一. 计算器的基本设置和使用,小数位数设置 推荐用6位小数位数 操作： 按: 2nd FORMAT 6 ENTER 显示: DEC= 6.000000 按: 2nd QUIT显示: 0.000000,一. 计算器的基本设置和使用,设定分隔符格式 可以通过设定改变分隔符的格式: 美式: 1,000.000000 推荐用美式格式 欧式: 1.000,000000 操作：改变分隔符格式 1) 2nd-FORMAT-,最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示； 2) 按2nd-SET,来变换美式和欧式格式； 3) 按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。,一. 计算器的基本设置和使用,设置日期显示格式 在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式: 美式MM-DD-YYYY 计算器默认 欧式DD-MM-YYYY 推荐用欧式格式 操作：改变日期显示格式 按2nd-FORMAT-,最近一次设定的日期格式会显示； 按2nd-SET,来变换美式和欧式格式； 按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。,一. 计算器的基本设置和使用,日期工作表的使用 假定贷款的日期为2007年1月4日, 第一次还款的日期为当年的3月1日, 计算间隔期间的计息天数(分别按ACT和30/360模式计算) 。 操作： 设置成欧式DD-MM-YYYY格式 按2nd-DATE, 显示DT1(原始值) 按按4.0107-ENTER, 显示 DT1=4-01-2007 按-1.0307-ENTER,显示 DT2= 1-03-2007 按-, 显示 ACT 按- CPT, 显示 DBD= 56.000000 在30/360模式下是几天? DBD= 57.000000,一. 计算器的基本设置和使用,在储存单元中保存和使用数值 BA II PLUS 有10个独立的储存单元。 1) 将数值保存到储存单元中: 按10-STO-1, 显示10.000000 按20-STO-2, 显示20.000000 2) 调用保存数值: 按CE/C, 显示0.0000000 按RCL-1, 显示10.000000 按RCL-2, 显示20.000000,3) 清除存储单元中保存的数值: 输入新的数值将取代以前保存的数值。保存数值0等于清除存储。 按0-STO-1, 显示0.0000000 4) 清除保存在所有存储单元中的数值: 此操作将清除保存在所有存储单元中的数值,并将M0-M9回复为0.000000 操作: 按2nd-MEM, 显示M0 = 原先的内容(如果有) 按2nd-CLR WORK, 显示M0 = 0.000000,5)重新设置计算器 注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默人设置时,才能重新设置计算器。,操作: 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器。,重新设置计算器: 小数位数回复为2位 P/Y和C/Y回复为1 付款为期末付款(END) 清除保存在十个存储单元中的所有数字 清除显示以及任何未完成的计算 计算器返回到标准计算器模式 清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置,注意：,数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符（包括小数点）键 一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.00，退出到主界面。 N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。 按2ND CLR TVM 清空。 CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLR WORK键。 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLR WORK键。 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLR WORK键。 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2ND RESET ENTER键即可，可以理解为计算器的“格式化”,计算器恢复到出厂状态的设置。,一般四则运算,一、链式计算方法(CHN) 32420 二、代数运算规则(AOS) 32411 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。 键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。3应按3x。 问题:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080,期初年金与期末年金的设置,按2nd 再按PMT键。如果显示END 表示默认设置为期末年金。 此时再按2nd ENTER ，即SET，显示BGN，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN 。 如果继续按2nd ENTER ，即SET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期末。 注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。,实际利息的计算,通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：a年实际利率, y年名义利率, f计息周期 练习: 年利率12%，季度计息，对应的年实际利率是多少? 操作: 计算器自动算: 按2nd-ICONV, 显示NOM= 0.000000 按2nd-CLR WORK, 显示NOM= 0.000000 按12-ENTER,显示NOM=12.000000 按-4-ENTER,显示C/Y=4.000000 按-CPT,显示EFF=12.550881,ICONV,现金流量正负号的决定,输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示。 绝大多数情况下，利率I/Y和期数都为正数。 PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。第一期通常是初始投资，为负数。,运用财务计算器应注意的原则-1, PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数，是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。,运用财务计算器应注意的原则-2, 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。 在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部份也要输入年现金流量。,运用财务计算器时应注意的原则-3,在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间图。 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。,货币的时间价值 （复利模式） TVM,货币的时间价值的输入顺序,以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。 可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的顺序输入。 注意:按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能把上次输入的数据覆盖掉。或者，在输入各个变量的数据之前，一定要按CLR TVM键清空以前的数据。 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序输入，I/Y、N、PMT、PV、FV,TVM功能计算,计算器上的主要按键: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT,AMORT的定义,1,PM1,PM2,等额付款,等额还款法的基本定义,TVM功能计算,设定现金流时采用以下习惯:,1）现金流在每个时间段的末端产生END； 2）现金流出以负数形式输入； 3）现金流入以正数形式输入； 4）今天由t=0表示； 5）计息周期和支付周期相等。,TVM功能计算:,操作: 按2nd-CLR TVM, 显示0.000000 按2nd-BGN, 如果显示END,那么按2nd-QUIT; 如果显示BGN, 那么按2nd-SET, 显示END,再按2nd-QUIT, 进入标准计算模式。 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.000000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按7-N, 显示N=7.000000 按5.5-I/Y, 显示I/Y=5.500000 按0-PMT, 显示PMT= 0.000000 按1000000-FV, 显示FV=1,000,000.000 按CPT-PV, 显示PV=-687,436.8086,