1,第8章 金融总论,2,第八章 金融导论,第一节 金融概述 第二节 货币与货币制度 第三节 信用 第四节 利息与利息率,3,第一节 金融概述,当前社会经济生活中的热点问题，以下都属于金融问题： 诸如解决“三农” 问题， 需要给农民提供条件优惠的信贷资金； 改善城乡居民的居住条件， 可利用房屋贷款；多种多样的金融业务使广大消费者在领取工资、 缴纳各种费用等方面更加方便； 金融机构帮助居民投资理财、 提供各种保险；企业发展过程中所需的资金可以通过各种金融活动， 运用多种金融衍生工具直接或间接融通； 证券市场指数的涨落以及政府正确运用公共金融政策及其政策工具对国民经济进行宏观调控,4,第一节 金融概述,一、金融的概念 （一）什么是金融什么是金融？ “金”指资金，“融”指融通，“金融”是社会资金融通的总称。资金主要以货币形式存在，而银行则是资金融通的主渠道。如果把金融体系比作人体的循环系统，那么，货币就是血液，银行就是主动脉。货币和银行是本书研究的主要对象。,5,第一节 金融概述,金融的基本要素包括： 货币、 信用、 银行、 金融市场等， 与国民经济各部门、 各方面以及居民生活密切相关，是经济活动相互联系的纽带。 金融是建立在信用基础上的， 货币资金的筹集、 分配、 融通、 运用及管理等经济活动的总称。,6,第一节 金融概述,（二）金融活动的主体和客体 1、金融活动的主体 按照社会身份分类按社会身份分，金融活动的主体可分为自然人和法人，法人又可分为企业和金融机构，而金融机构是专门从事货币调节活动的社会机构。 按照参与目的分类按参与目的分，参与者又可分为融出资金者、融入资金者和中介代理者三类。,7,第一节 金融概述,2、金融活动的客体金融活动的客体就是货币及其代替品。在流通过程中，金融活动的客体因用于交换又被称为金融商品。金融商品的种类随着经济与金融事业的发展越来越多。,8,第一节 金融概述,（三）现代金融的基本特征 1、多样化 2、自由化 3、全球化 资本流动的全球化 货币体系国际化 金融市场全球化 金融机构全球化 金融协调和监管国际化,9,第一节 金融概述,（四）金融的重要性金融是经济的核心。邓小平同志在1991年视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”许多经济学家对金融的重要性作过精辟的论述，但在中国改革开放及经济转轨的关键时刻，邓小平的上述著名论断对中国有着特别重大的意义。,10,第一节 金融概述,1997年爆发的亚洲金融危机再次印证了金融在经济中的核心地位。核武器代表着近代武器的最高级，金融危机的破坏力不亚于核武器。韩国在1996年底时人均国内生产总值（GDP）是10610美元，到1997年底、1998年初时就只剩下6000多美元了。试想有哪种武器的破坏力能使一国的人均GDP在这样短的时间内下降了40%？马来西亚总理马哈蒂尔深有感触地说：“金融危机使我们过去十年辛辛苦苦积累下来的财务丧失殆尽。”可见，如果金融出问题，会影响到整个社会经济生活。,11,第一节 金融概述,（五）金融的作用 1、筹集融通资金 各种金融企业通过不同的金融活动， 将本来分散在不同地区、 部门、 行业和企业的闲散 资金筹集起来， 形成数量庞大的银行信贷资金、 保险投资资金、 信托投资资金、 证券投资资金等。缓解资金供求矛盾 。,12,第一节 金融概述,（五）金融的作用 2、引 导资金流向， 提高社会资金使用效率 金融企业必须按照市场规律，将筹集到的资金投向能给它带来最大盈利的地区、部门、行业和企业。 金融企业按照市场信号安排投资方向， 满足急需发展的地区、 部门和行业对资金需求的同时， 客观上起到引导资金流向，调整国民经济结构的作用。 金融资金加盟经济效益高的企业， 壮大这类企业的市场竞争力， 有利于市场主体在市场竞争中优 胜劣汰，推动全社会经济效益的提高。,13,第一节 金融概述,（五）金融的作用 3、调节社会总需求，促进国民经济综合平衡 国民经济综合平衡是国民经济协调发展的基本要求， 也是在市场经济条件下， 国家宏观经济管理的重要目标。 金融在建立和完善国家宏观调控体系中发挥着重要作用。 国家金融当局宏观调节国民经济， 可以从两个方面进行， 一是调节货币供应量和信贷总规模； 二是利用利率、 汇率、 信贷、 结算等金融杠杆， 对企事业单位的经济活动直接施加影响， 调节国民经济结构。 金融调节的两个方面相互联系， 相互补充， 可以根据经济发展趋势的变化， 提前引导、 控制经济发展的规模速度和结构。,14,第一节 金融概述,（五）金融的作用 4、 影响国际经济联系与交流国际经济联系与交流， 离不开国际金融业务的支持。 一个国家的金融结构以及不同金融企业规模的合理程度， 金融市场的发育水平等， 直接影响国际储备资产的支付、 结算、 汇兑和转移能否顺利进行， 关系到该国参与国际经济联系的深度和广度。 因为一个国家与世界其他国家主要的经济联系和交流， 如商品和劳务贸易、 技术与专利转让、 资产流动乃至政治文化交流等， 都涉及国际储备资产的支付、 结算、 汇兑与转移， 很多经济活动需要向金融企业融通资金。 所以一个国家发展国际经济联系与交流，必须同时发展金融业 。,15,第二节 货币与货币制度,一、货币的产生对于货币的产生历史，马克思在资本论中对此进行了科学的论述。货币起源于商品及商品交换。在原始社会初期，由于生产力极端低下，全社会没有剩余产品，也没有交换，也不需要货币。到了原始社会末期，生产力水平有了较大的提高，产品也有剩余，慢慢地交换行为出现了。,16,第二节 货币与货币制度,随着交换行为的发展，商品的价值形态也在发生变化，其变化主要经历了以下几种形式： 1、简单的价值形态 2、扩大的价值形态 3、一般价值形态 4、货币价值形态,17,第二节 货币与货币制度,二、货币的本质从以上商品的价值形态的发展过程，我们可以得出这样的结论，即货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。显然，这种特殊商品是在交换过程中能被大家普遍接受的，因而我们还可以说，货币是在商品和劳务的支付或债务的偿还中能够被大家普遍接受的东西。,18,第二节 货币与货币制度,三、货币的职能 （一）价值尺度货币用来表现和衡量商品价值时， 发挥价值尺度的职能。 货币执行价值尺度职能是把商 品的价值转化为价格。 这种转化不需要现实的金银，只要观念上的或想像的货币就可以了。,19,第二节 货币与货币制度,三、货币的职能 （二）流通手段货币在商品流通中作为交换媒介时， 发挥流通手段的职能。货币执行流通手段职能是货币实现商品价格的过程。 货币执行流通手段职能时与价值尺度职能相比，有着自身的特点： 1、必须是现实的货币 2、不需要足值的货币,20,第二节 货币与货币制度,（三）贮藏手段货币退出流通领域充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能。关于纸币能否充当贮藏手段的问题，存在着不同的看法。传统的观点是:只有实在的、足值的金属货币,人们才愿意保存它,才能充当贮藏手段。但也有人认为,如果纸币的发行数量不超过商品流通中所需要的金属货币量，纸币就能代表相应的金属量，保持稳定的社会购买力。在这种条件下，纸币也能执行贮藏手段的职能。当然，纸币如果发行量过多，就无法保持它原有的购买力，人们就不愿意保存它。可见，即使纸币能执行贮藏手段的职能，也是有条件的，并且是不稳定的。,21,第二节 货币与货币制度,（四）支付手段货币用来清偿债务， 交纳赋税、 租金， 支付工资时， 发挥支付手段的职能。 作为支付手段职能的货币是在商品流通的信用形式下发生的， 即在赊销、 赊购的条件下发生的。 赊销让渡了商品， 没有收到货款； 赊购获得了商品， 没有支付货款。 在这种情况下， 赊购者欠了赊销者的债， 以后按协议支付时， 货币便发挥着支付手段的职能。 支付手段最初与商品流通联系在一起， 但随着商品经济的发展， 支付手段的职能逐渐扩展到商品流通领域之外， 如交纳赋税、 支付工资、 货币资金的借贷偿还等。,22,第二节 货币与货币制度,（五）世界货币货币在世界市场上执行一般等价物的职能。由于国际贸易的发生和发展，货币流通超出一国的范围，在世界市场上发挥作用，于是货币便有世界货币的职能。 世界货币的作用是： 1、清偿国际间的债务、平衡国际收支差额 2、购买国际上的各种商品 3、作为社会财富的一般代表,23,第二节 货币与货币制度,四、货币的形态 （一）实物货币 （二）金属货币 （三）代用货币 （四）信用货币 （五）电子货币,24,第二节 货币与货币制度,五、货币制度 （一）货币制度的概念和构成要素货币制度，简称“币制”，是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。货币制度的内容主要包括：规定作为本位货币的金属、货币单位、本位币和辅币的铸造及流通制度、纸币的发行制度和准备金制度等。,25,第二节 货币与货币制度,规定本位货币的金属是货币制度的基础。 本位货币是国家法律规定的标准货币。 本位货币具有两个特点： 一是具有无限清偿能力。 本位货币是按国家规定的币材和标准制造的， 具有绝对权威， 用本位货币来清偿债务， 债权人不得拒绝接受。 二是最后的支付工具。 采用本位货币来支付时， 接受支付的一方不得要求改用其他货币 .,26,第二节 货币与货币制度,货币制度的最初发展形式是金属货币制度。它主要包括以下几个要素：1、币材的确定 2、货币单位的确定 3、规定流通中货币的种类 4、规定货币铸造或发行的流通程序 5、对货币支付偿还能力的规定 6、货币发行准备的制度,27,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变 1、银本位制 2、金银复本位制 3、金本位制 4、信用货币制度,28,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变 1、银本位制银本位制是以银为本位货币的一种货币制度。 实行银本位制的国家政府颁布法令规定： 白银为币材， 由政府的铸币厂铸造的银币为本位货币， 在流通中具有无限清偿力； 银币可自由铸造、 自由熔化和自由输入和输出； 纸币和其他货币可以自由 兑换银币。 银本位制从 16 世纪到 19 世纪盛行了几百年，到 19 世纪末，各国相继放弃了银本位制，而采取金银本位制或金本位制。,29,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变 2、金银复本位制最早实行金银本位制的是英国。 实行金银本位制的国家政府颁布法令规定： 金银为币材， 以金银铸造的货币为本位货币， 具有无限清偿力； 金银可自由铸造、自由熔化； 金银条块和金银币可自由输入、 输出； 纸币和其他货币可自由兑换金银币。,30,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变 2、金银复本位制金银本位制下， 金币和银币必须有一定的比价。 这种比价开始由市场价格确定， 后来由政府规定。,31,第二节 货币与货币制度,2、金银复本位制 1)平行本位制 指金、银两种货币都按其各自的实际价值在市场上流通，国家对两种货币的比价不做规定。 2）双本位制 指金、银两种货币按国家法定比价在市场上各自流通。 产生“劣币驱逐良币的现象”，也称“格雷欣法则”。 3）跛行本位制 在这一制度下，金币和银币仍同为本位币，按照法定比价同时流通，但国家规定金币能自由铸造，银币不能自由铸造，并限制每次支付银币的最高限额，实际上银币退居辅币的地位。,32,第二节 货币与货币制度,3、金本位制在世界上， 最早实行金本位制的是英国， 典型的金本位制是金币本位制， 其特点是： 规定金铸币为本位货币， 居民可自由申请将金块铸造成金币， 也可将金币熔化成金块； 流通中的其他货币可自由兑换成金币；允许黄金在国际间自由输入、 输出。,33,第二节 货币与货币制度,3、金本位制 金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制,34,第二节 货币与货币制度, 金币本位制 它的主要特点有三个： 金币为本位货币， 具有法定含金量。 人们可按本位货币的法定含金量， 自由将金块交 给国家铸币局铸成金币。 这样可以调节流通中的货币量， 使金币的自身价值与面额价值保持一致。,