2017 年上海期年上海期货货从从业资业资格：基本面分析考格：基本面分析考试题试题一、单项选择题（共一、单项选择题（共 25 题，每题题，每题 2 分，每题的备选项中，只有分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合个事最符合 题意）题意） 1、美国 3 个月期国债报价为 94 美元，这意味着（）。 A年贴现率为 6% B3 个月的贴现率为 1.5% C以 94 000 美元可以买到面值为 100 000 美元的 3 个月期国债 D以 98 500 美元可以买到面值为 100 000 美元的 3 个月期国债 2、某投资者在 lME 铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入 5 手 3 月 lME 铜期 货合约，同时卖出 8 手 5 月 IME 铜期货合约，再。 A：在第二天买入 3 手 7 月 lME 铜期货合约 B：同时卖出 3 手 1 月 lME 铜期货合约 C：同时买入 3 手 7 月 lME 铜期货合约 D：在第二天买入 3 手 1 月 lME 铜期货合约 3、套期保值者是指那些通过的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构 和个人。 A：现货合同 B：期货合同 C：期货合约 D：现货同类商品 4、期货业协会的权力机构为。 A：期货交易所 B：全体会员组成的会员大会 C：国务院 D：中国证监会 5、10 月 5 日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约 80 手，成交 价为 2220 元/吨，当日结算价格为 2230 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客 户当天须缴纳的保证金为_元。 A22300 B50000 C77400 D89200 6、下列关于基差的说法，正确的有_。 A套期保值的效果主要由基差的变化决定 B基差：期货价格现货价格 C特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D正向市场中，基差为正值 7、期货交易应当采用（）方式或者经批准的其他方式。 A公开的集中交易 B公开的分散交易 C不公开的分散交易D不公开的集中交易 8、投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种_。 A借贷关系 B产权关系 C所有权关系 D信托关系 9、某期货公司董事长跟其他董事商议，拟购买其他董事的股权，根据期货公 司管理办法的规定，只要该董事长拟持有期货公司的股权比例达到，必须报 中国证监会批准 A：5 B：100 C：50 D：70 10、客户的保证金应当与期货公司的自有资产（）。 A相互混合、统一管理 B相互独立、分级管理 C相互独立、分别管理 D相互混合、分级管理 11、甲刚通过期货从业人员资格考试，还未获得从业资格就开始从事期货业务， 对于甲的行为，中国证监会可以采取下列（）措施。 A责令改正 B给予警告 C单处或者并处 3 万元以下罚款 D三年内禁止从事期货业务 12、下列关于期货交易保证金制度的说法，正确的是_。 A保证金制度是指期货交易所直接向所有期货投资客户收取保证金 B期货交易所应当将保证金存入自有资金账户 C保证金属于其缴纳者所有 D保证金的标准由国务院期货监督管理机构统一确定 13、在美国期货市场中，关于期货佣金商(FCM)说法正确的有_。 A不可以独立开发客户 B可以向客户收取保证金 C保存账薄和交易记录 D必须维持最低净资本要求 14、在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是_。 A管理费 B经纪佣金 C营销费用 DCTA 费用 15、_是利益与风险的直接承受者。 A投资者 B期货结算所 C期货交易所 D期货公司 16、以下对期货投机交易说法正确的是_。 A期货投机交易以获取价差收益为目的 B期货投机者是价格风险的转移者 C期货投机交易等同于套利交易 D期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易 17、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5 手合约，成交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是_元。 A500； -3000 B500；3000 C-3000；-500 D3000；500 18、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值， 买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该 加工商在套期保值中的盈亏状况是_。 A盈利 3000 元 B亏损 3000 元 C盈利 1500 元 D亏损 1500 元 19、按照物价上涨的幅度和趋势，可以将通货膨胀分为 A：温和性的通货膨胀和恶性的通货膨胀 B：温和性的通货膨胀和猛烈性的通货膨胀 C：良性的通货膨胀和恶性的通货膨胀 D：快速通货膨胀和缓慢的通货膨胀 20、期货市场风险控制最根本、最重要的制度是。 A：保证金制度 B：限仓制度 C：大户报告制度 D：强行平仓制度 21、下列对个人管理账户类型的期货基金描述正确的是_。 A开立个人管理期货账户这种形式只能被有较高收入的投资人所使用，因为 CTA 通常都会设置一个非常高的最低投资要求 B一些大型的机构投资者，诸如养老基金，公益基金，投资银行，保险基金 往往采取这种形式而非购买大量公募或私募基金份额的形式来参与期货市场， 以优化他们的投资组合 C投资者采取把钱直接投向 CTA 的方式实际上相当于投资者购买了 CTA 的 交易技能，其好处在于可以免去公募或私募基金的管理费 D投资者不需具备投资的专业技能和判断挑选能力 22、非结算会员是期货公司的，其与全面结算会员期货公司期货业务资金往来， 只能过（）办理。 A各自的期货保证金账户 B银行存款账户 C期货公司的资金 D银行借款23、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当日结算价 格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当天需交纳的交易保证金为 _元。 A20400 B20300 C20200 D0 24、国务院期货监督管理机构的工作人员，应保守国家秘密和有关当事人的 _，不得利用职务便利牟取不正当的利益。 A商业秘密 B个人信息资料 C个人隐私 D交易记录 25、三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是_。 A三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征 C头肩形不能转化为持续整理形态 D三重顶(底)更容易演变成突破形态 二、多项选择题（共二、多项选择题（共 25 题，每题题，每题 2 分，每题的备选项中，有分，每题的备选项中，有 2 个或个或 2 个以上符个以上符 合题意，至少有合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）分） 1、期货交易管理条例的适用范围包括（）。 A商品期货合约 B金融期货合约 C期权合约 D国际货物买卖合约 2、依我国期货交易法令之规定，除专营复委托之期货商外，一般期货商之财 务状况有下列情形发生时，除处理原有交易外，应即停止收受期货交易人之订 单？ A：业主权益为最低实收资本额百分之四十五 B：业主权益为最低实收资本额百分之三十五 C：业主权益为所收客户保证金总额百分之二十五 D：调整后净资本为期货交易人未冲销部位所需保证金总额百分之二十五 3、7 月 1 日，某投资者以 7 210 美元吨的价格买入 10 月份铜期货合约，同时 以 7 100 美元吨的价格卖出 12 月铜期货合约。到了 9 月 1 日，该投资者同时 以 7 350 美元吨，7 190 美元吨的价格分别将 10 月和 12 月合约同时平仓。 该投资者的盈亏状况为。 A：亏损 100 美元吨 B：盈利 100 美元吨 C：亏损 50 美元吨 D：盈利 50 美元吨 4、某套利者在 5 月 10 日以 880 美分/蒲式耳买入 7 月份大豆期货合约，同时卖 出 11 月份大豆期货合约。到 6 月 15 日平仓时，价差为 15 美分/蒲式耳。已知 平仓后盈利为 10 美分/蒲式耳，则建仓时 11 月份大豆期货合约的价格可能为_美分/蒲式耳。 A885 B875 C905 D855 5、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，（）。 A客户有权不予认可 B客户可以予以追认 C非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任 D期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任 6、下列关于竹线图及其画法的说法，正确的是。 A：竹线图与 K 线图组成要素完全一样 B：竹线图最高价和最低价之间为一条竖线段 C：开盘价以位于竖线右侧的短横线表示 D：收盘价以位于竖线左侧的短横线表示 7、期货公司应当在期货经纪合同中约定风险管理的（）。 A标准 B条件 C处置措施 D行政责任 8、期货市场和证券市场的区别在于_ A基本经济职能不同 B交易目的不同 C保证金规定不同 D合约的外部形态不同 9、就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格_期权的执行价格时，内涵价 值为零。 A等于 B低于 C不等于 D高于 10、期货公司可以通过_措施来落实投资者适当性制度。 A制定投资者适当性标准的实施方案 B执行客户开发管理制度 C执行开户审核工作制度 D完善业务流程与内部分工 11、属于期货交易所总经理的职权的是（）。 A主持期货交易所的日常工作 B决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员，决定员工的工资和 奖惩 C拟订期货交易所的财务预算方案、决算报告 D主持会员大会和理事会会议 12、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有情形的，中国证监会及其派 出机构可以责令其限期整改。A：占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营 B：直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司 经营管理活动 C：股东未按照出资比例行使表决权 D：报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗 漏 13、在我国大连商品交易所交易的期货合约有_。 A豆粕期货合约 B锌期货合约 C黄大豆 1 号期货合约 DPTA 期货合约 14、在美国，期货投资基金的主要管理人是_ A：CTA B：CPO C：FCM D：TM 15、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易 各方的合法权益。 A公正 B公开 C效率 D公平 16、期货交易活动实行（）原则。 A公开 B公平 C公正 D投资者投资决策自主、投资风险自担 17、在我国上海期货交易所交易的期货合约有_。 A铜期货合约 B天然橡胶期货合约 C铝期货合约 D燃料油期货合约 18、下列选项中，关于商品期货的说法，正确的有_。 A商品期货是以实物商品为标的物的期货合约 B商品期货是最早的期货交易种类，成为了现代期货市场体系中重要的组成 部分 C金属和能源期货属于商品期货 D标的商品必须能保存较长的时间而品质不变，因此活牲畜不能作为期货合 约标的物 19、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持_个月的，风险预警期 结束。 A：1 B：2 C：3D：5 20、下列关于蝶式套利的说法，不正确的是_。 A蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利组成 B蝶式套利需同时下达三个指令，并同时对冲 C蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都大 D蝶式套利所涉及居中合约数量等于近期合约和远期合约之和 21、期货从业人员违反期货从业人员管理办法规定的，中国证监会及其派 出机构可采取（）等监管措施。 A责令改 B开除 C监管谈话 D出具警示函 22、以下属于 CPO 在投资管理方面职责的有_。 A制定投资目标 B设计交易程序 C