浅析施工企业保理融资成功的条件和应对措施一、引言长期以来我国基础设施建设市场供大于求，导致施工企业间的竞争愈演愈烈。施工 企业除了依靠服务质量、价格、售后服务外，赊销已成为扩大销售的重要手段之一。另一 方面，建设单位在项目投资上常常存在资金缺口，为了平衡资金，建设单位往往将矛盾转 嫁给施工企业，施工企业在自愿和不自愿的情况下承接了资金不能落实的工程，有时甚至 不得不进行前期工程垫资启动项目。再者根据建筑施工行业相关规定，建设工程在结算及 竣工决算时，按工程造价 3%5%提存工程质保金，而在质保期结束后却面临退回手续繁 杂等各种对施工企业不利的苛刻条件，往往很难收回。因此应收账款的比重过大已经成为 施工企业的普遍现象。大量的应收账款囤积，给施工企业带来的问题显而易见，具体主要体现在以下几个 方面。一是在利润不断攀升的基础上，延迟了现金的流入，而施工企业需要支付固定资产 购置，材料预付款和各种保证金进行项目延续和新项目拓展，延迟的现金流入直接影响施 工企业生产经营活动。二是导致坏账损失的产生，根据企业会计制度应收账款逾期未收回需按照一定 比例计提坏账准备，计入损益，冲减当期营业利润。三是链条反应和三角债问题由此产生，不按合同支付供应商人工费、材料费、会引 发诉讼，影响企业信誉。四是应收账款的机会成本和管理成本加大。即应收账款管理增加的费用和投放于应 收账款而放弃其他投资所带来的收益的损失比如应收账款占用资金的应计利息和投资有价 证券的利息收入。保理融资业务正是针对企业赊销情况下产生的应收账款进行资金融通、信用保障和 账款回收的综合服务。具体到施工企业可以带来四大好处：一是施工企业以应收账款转 让方式获得资金融通，加速资金周转，改善财务结构；二是施工企业将买方的信用风险转 让给保理商承担；三是保理商负责催收账款，节约企业应收账款的管理成本；四是不影响 施工企业与业主之间的关系，尤其维护了与长期业主间的感情。本文以通过保理业务成功融资的 A 企业为例，探讨施工企业保理融资成功的条件和 应对措施。二、施工企业保理融资业务流程分析A 企业现隶属于中国交通建设股份有限公司，是具有工程设计综合甲级资质，工程 勘察综合类甲级资质、工程造价咨询甲级资质、地基与基础工程专业施工一级资质、工程 咨询甲级资质的大型水运工程综合型勘察设计单位。企业已发展为主业突出，跨领域，多 功能具有工程项目总承包雄厚实力的高新技术企业。目前在大力拓展建设工程总承包业务 及市场过程中出现应收账款积欠严重的问题，本案例成功的通过保理融资收回 2600 余万元 的应收账款，下面通过对 A 公司的实际案例操作，剖析施工企业保理融资的业务流程、成 功条件及相应对策。在本次保理融资业务中，A 公司为保理融资方，担保公司为 A 公司保理业务的融资 担保方，建设银行负责对 A 公司进行审核并提供保理预付款，应收账款催收及对账等工作， 临港建设公司作为买方除确认应收账款金额外，还需承担贷款利息。A 公司在建行办理保理融资的基本流程如下：1. A 公司提供服务后，向临港公司开 出发票；2. 施工方、担保方、买方就拟进行保理的业务范围签订合作协议，规定了各自的 权利和义务；3. A 公司向保理商申请应收账款转让，并按照建行要求提供合同开票收款情 况和应收账款明细表及相应工程结算审核书和发票副本，应收账款明细表如表 1 如示。4 .建行受让应收账款，签署保理合同、应收账款质押/转让协议，并通过应收账款转让通知书 通知买方；5. 买方对应收账款金额及转让事宜进行确认；6. 建行根据发票金额按商定的比 例向施工方发放融资款，最终确定保理申请额度如表 2 所示。7. 建行负责向买方催收账款； 8. 应收账款到期日前，建行和担保公司通知临港公司付款，临港公司将款项汇入保理收款 专户，临港公司付款后，建行扣除已支付保理预付款，余款划入 A 公司账户，应收账款全 款收回；9.草拟结算说明书结算 A 公司先期垫支临港公司的贷款利息，收回保理利息。三、施工企业保理融资业务成功的条件分析通过实践案例，我们不难发现要想成功的完成保理融资，就要寻找保理商和施工企 业的合作和共赢的契合点，而目前施工企业面临保理未能成功实施的主要原因是应收账款 质量和赊销业务对象资质不能达到保理商的要求。一是赊销的业务对象应当具备一定信用资质，在买方的信用行为及政府法规信用监 管未能形成有效约束的情况下，保理商很难通过相关案例参考，为高风险的应收账款买单。 以建行为例工程保业务中的项目业主应具备评定信用等级在 AA 级以上；如果是项目公司， 其控股股东信用等级应为 AAA 级或 AA 级总行级重点客户。二是施工企业因为缺少企业自身的信用管理制度和信用分析方法，对客户风险控制 能力较低，这也意味着在赊销的过程中无意识的选择了高风险的客户。三是应收账款本身存在瑕疵及交易纠纷，买方以交易纠纷为由拒付货款，保理商将 免除信用担保责任赎回融资款。四是自工程应收账款确认日至工程承包合同约定的付款日，最长不得超过一年。四、提高施工企业保理融资业务成功率的对策措施通过上述分析，可以看出虽然保理融资的好处显而易见，但都存在较为严格的前提 条件，保理商为了免除不良贷款的风险势必事前对买方进行资信调查和信用评估，因此施 工企业在实施保理业务甚至签订赊销合同时应有意识地强化以下几点。一是强化客户的资信管理能力，筛选优质客户，规避高风险客户，不符合保理条件 资质的客户要及时寻求专业收账服务，加强企业自身应收账款催收力度，按月分析，落实 催收负责人，力争短期内收回。二是规范赊销业务，降低交易纠纷保证自身服务质量和严格履行工程承包合同约定。三是按合同建立分类账记录和管理，如前所述，向保理商申请应收账款转让，需按 照银行要求提供以施工合同为基础的开票收款情况和应收账款明细表，而不是以客户为依 据记账，因此施工企业需要以合同为依据，实行辅助项目核算，便于每一笔应收账款的查 找和审核进度。四是在保理商质疑应收账款偿还能力的情况下，积极寻找担保公司，打消银行顾虑， 平衡各方之间的权力和义务，担保公司的选择最好能够限制业主为最佳。五、结语基于基础交易合同的保理融资以经济实惠、方便快捷越来越受到施工企业的青睐。 但我们通过分析也看到施工企业应收账款的拖欠不是一朝一夕形成的，企业应不断完善内 部管理，充分认识拖欠工程款给企业带来的各方面损失，建立规范的客户信用管理制度及 赊销审批制度，在签订销售合同时听取财务及法规意见，只有这样才能真正把控住应收账 款的质量和风险，为日后工程保理业务的开展奠定良好的基础，在企业资金短缺之时解决 燃眉之急。