常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 常州新港经济发展有限公司常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书年度第二期中期票据募集说明书 注册金额：注册金额： 人民币 8 亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币 3 亿元 发行期限：发行期限： 3 年 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 企业主体长期信用等级：企业主体长期信用等级： 【AA】 本期中期票据信用等级：本期中期票据信用等级： 【AA】 发行人：发行人：常州新港经济发展有限公司常州新港经济发展有限公司 主承销商及簿记管理人：南京银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：南京银行股份有限公司 二二一八年七月一八年七月 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 声声 明明 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务法手段取得并持有本公司发行的本期债务融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。的重大事项。 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 目目 录录 第一章第一章 释义释义 . 3 一、 常用名词释义 3 二、 专业名词释义 4 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 6 一、与本期中期票据相关的风险 6 二、与发行人有关的风险 7 第三章第三章 发行条款发行条款 . 17 一、主要发行条款 17 二、发行安排 18 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 21 一、募集资金的使用 21 二、募集资金的管理 23 三、发行人承诺 23 四、发行人偿债计划与偿债保障措施 24 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 26 一、发行人概况 26 二、 发行人历史沿革及股本变动情况 26 三、主要股东与实际控制人 27 四、发行人独立性情况 28 五、发行人重要权益投资情况 29 六、发行人治理结构 35 七、企业人员基本情况 44 八、公司主营业务情况 48 九、发行人主要在建项目及未来投资规划 71 十、发行人未来发展战略 74 十一、发行人所在行业及区域概况 76 十二、发行人竞争优势 78 十三、关于发行人符合国家相关法律法规及相关行业政策的情况说明 81 第六章第六章 公司主要财务状况公司主要财务状况 . 87 一、财务报表及审计意见 87 二、财务报告适用的编制基础、会计制度及会计政策变更 87 三、财务报表合并范围及变动情况 88 四、发行人最近三年及一期财务报表 90 五、发行人主要财务状况分析 100 六、有息债务情况 132 七、关联交易 136 1 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 八、或有事项 137 九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 139 十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况 141 十一、海外投资情况 141 十二、直接债务融资计划 141 第七章第七章 公司资信状况公司资信状况 . 142 一、信用评级情况 142 二、其他资信情况 144 第八章第八章 本期中期票据信用增进本期中期票据信用增进 . 146 第九章第九章 税项税项 . 147 一、增值税 147 二、所得税 147 三、印花税 147 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 . 148 一、发行前的信息披露 148 二、存续期内定期信息披露 148 三、存续期内重大事项的信息披露 149 四、本金兑付和付息事项 149 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 . 150 一、违约事件 150 二、违约责任 150 三、投资者保护机制 151 四、不可抗力 154 五、弃权 155 六、本期中期票据的偿债保障措施 155 第十二章第十二章 发行有关机构发行有关机构 . 157 一、发行人 157 二、主承销商及承销团成员 157 三、托管人 159 四、审计机构 159 五、信用评级机构 159 六、发行人法律顾问 160 七、集中簿记建档系统技术支持机构 160 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 161 一、备查文件 161 二、查询地址 161 2 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、一、 常用名词释义常用名词释义 发行人发行人/公司公司/本公本公司司 指 常州新港经济发展有限公司 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿还余额为 8 亿元人民币的中期票据 本期中期票据本期中期票据 指 发行额度为人民币 3 亿元、期限为 3 年的常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据 本次发行本次发行 指 本期中期票据的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为本次发行而制作的常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 集中簿记建档集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由南京银行股份有限公司担任 承销协议承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团协议承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本 主承销商主承销商 指 南京银行股份有限公司 承销商承销商 指 与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参与本期中期票据簿记建档的一家、多家或所有机构 3 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销商组成的承销团 余额包销余额包销 指 主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的中期票据全部自行购入 持有人会议持有人会议 指 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而召开的会议 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 工作日工作日 指 中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 元元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年又近三年又一期一期 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-3 月 二、二、 专业名词释义专业名词释义 高新区高新区 指 常州国家高新技术产业开发区 滨开区滨开区 指 常州滨江经济开发区 区国资委区国资委 指 常州高新区（新北区）国有资产管理委员会 区城建局区城建局 指 常州市新北区城市管理与建设局 区财政局区财政局 指 常州市新北区财政局 新长江投资新长江投资 指 常州新长江投资有限公司 滨江环保产业滨江环保产业 指 常州滨江环保产业发展有限公司 新港国贸新港国贸 指 常州新港国际贸易有限公司 滨江安居置业滨江安居置业 指 常州滨江安居置业有限公司 建达投资建达投资 指 建达投资发展有限公司 4 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 兴博达投资兴博达投资 指 兴博达投资发展有限公司 翰威达贸易翰威达贸易 指 翰威达贸易（常州）有限公司 5 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资者自行承担。投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、与本期中期票一、与本期中期票据相关的风险据相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和本期中期票据信用评级确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。在本期中期票据存续期间，若市场利率发生波动，投资者的收益率将存在不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录， 但由于本期中期票据发行后将在全国银行间债券市场进行交易流通， 主要取决于市场上投资人对该债券的价值需求与风险判断。发行人无法保证本期中期票据在全国银行间债券市场的交易量和活跃性，其流动性与市场供求状况紧密联系。 （三（三）偿付风险）偿付风险 本期中期票据不设担保，本息的按期偿付取决于发行人的经营状况。在本期中期票据存续期间，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能导致本期中期票据不能如期足额兑付，对投资者按期收回本息构成风险。 6 常州新港经济发展有限公司 2018 年度第二期中期票据募集说明书 二、与发行人有关的风险二、与发行人有关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、有息债务余额及占比较高的风险 2015-2017 年末及 2018 年 3 月末,发行人有息债务总额分别为 311,220.83 万元、674,310.72 万元、883,828.53 万元和 929,759.66 万元。同期发行人负债总额分别为 414