,有道,K线引出路系统学习,投资有风险，入市需谨慎,投资入门宝典目录,目录 1、K线基础及信号 2、趋势及判断方法 3、有效位置的寻找方法 4、交易系统的完美构建,投资有风险，入市需谨慎,【刘有道】 实战篇,K线基础及信号,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线定义,K线又称蜡烛图，日本线，阴阳线，是记录一段时间内价格的变化情况图表方式。,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线组成,1、K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成 2、收盘价高于开盘价称为阳线，反之叫阴线 3、中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线分类,K线的分类： 1、按时间周期分类：日K线、周K线、月K线、小时K线、 分钟K线等 2、按表现形式分类：普通K线：大阳（阴）、中阳（阴）、小阳（阴）特殊K线：十字星、锤头线、T形线等,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线三要素,K线三要素： 1、阴阳线数量反映总体趋势；K线数量代表多空力量比。 2、实体大小表示内在动力和趋势强弱，实体越大，表明力量越强； 3、影线长短反映转折意愿，影线长度越长，转折意愿越强烈；,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线三要素,1、阴阳线数量反映总体趋势,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线三要素,2、实体大小表示内在动力和趋势强弱K线的“实体大小”是内在动力大小的外在表现，通俗一点说“质量越大，速度越快的物体，其惯性冲力也越大”，实体的长度大小表示上涨或下跌趋势的强弱，阳线实体越大表明内在上涨动力越充足，其上涨的动力大于实体小的阳线，同理阴线实体越大，下跌动能也越大。,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线三要素,3、影线长短反映转折意愿,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线意义,K线看似简单，其实所包含的信息是非常丰富的： 1、展示多空的强弱对比，显示市场需求和供给状况 2、直观的展现市场的趋势及其力量 3、能够迅速传递市场的反转讯号 4、能够反映市场参与者的瞬时心理状态和情绪状况,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线运用,一、为什么要学习K线 K线是一切技术分析的基础，市场信息会在技术上做出反应, 技术是对市场信息最好的解读。二、K线运用范围 1、判断趋势和方向 2、寻找反转信号,投资有风险，入市需谨慎,K线基础技术分析理论基础,技术分析的前提假设： 1、市场行为包含消化一切 2、价格以趋势运行 3、历史总是会不断重演技术分析的三个要点： 1、趋势永远比位置更重要 2、位置比形态更重要 3、长期形态比短期形态更重要,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,常见的K线反转信号 1、单根K线的反转信号：十字星、锤头线（包含T型线) 2、两根K线的反转信号：吞没、刺透、孕线 3、三根K线的反转信号：黎明之星、黄昏之星 4、多根K线形态的反转信号：头肩顶（底）形态、M头形态W底形态、三重顶（底）形态等； 注：反转信号必须出现在关键支撑位和阻力位才有效，在盘 整区间内意义不大。,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,一、单根K线的反转信号： 十字星： 1、只有上下影线，没有实体或实体很小 2、表示多空处于一个力量平衡的阶段 3、若出现在相对的高位和低位，反转概率较大锤头线（包含T型线)： 1、实体较短，上下影线较长 2、影线长度至少是实体的两倍 3、可以带有较小上下影线 4、影线越长，反转可能越大,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,二、两根K线的反转信号： 吞没： 1、后一根K线实体必须完全吞没掉前一根实体 2、后一根K线吞没的越多，变盘的可能越大 刺透： 1、后一根K线穿过前一根K线的实体 2、后一根K线的开盘价最好在前一根K线实体外 3、刺透的越多，反转的概率越大 孕线： 1、后一根K线的实体在前一根K线的实体内 2、最好需要再看一根K线来得到进步一证明 3、后一根K线的实体越大，反转概率越大,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,三、三根K线的反转信号 希望之星： 1、第三根K线与第一根K线颜色相反 2、中间的线可以是十字星或者小阳（阴）线 3、后一根K线吞没的越多，上涨的可能性越大黄昏之星： 1、第三根K线与第一根K线颜色相反 2、中间的线可以是十字星或者小阳（阴）线 3、后一根K线吞没的越多，下跌的可能性越大,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,四、多根K线组合的反转信号：反转形态：价格调整后改变了原有的趋势如头肩顶，三重顶，M头等； 形态组合持续形态：盘整后仍按原有的趋势推进如三角形整理，旗形整理等；,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,一、反转形态 头肩型1、右肩必须低于或等于左肩，高于则形态不成立 2、跌破颈线后回抽应该不超越颈线水平 3、颈线可以是倾斜的,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,三重顶（底）双重顶（底）,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,圆弧顶（底）V形,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,二、持续形态 三角形矩形 旗形 楔形,投资有风险，入市需谨慎,K线基础K线反转信号,三、形态分析应注意的问题 1、多看盘，注意不同规模趋势线的突破，多观察勤画 2、无论是反转形态还是持续形态，都要注意突破后的反抽验证 3、形态突破后的目标测算要结合较强的支撑压力位，确定盈利空间 4、加深对盘面的感悟，培养自己的盘感 四、形态组合案例,投资有风险，入市需谨慎, 【刘有道 】 实战篇,趋势及判断方法,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势定义,趋势的定义： 趋势就是市场运动的方向，通常的情况下，市场不会朝某一个方向直来直去，市场运动的特征表现为震荡前行，酷似一系列前赴后继的波浪，具有明显的峰和谷。所谓趋势就是这些波峰和波谷依次上升或下降的方向。上升趋势 趋势分类 下降趋势横向趋势（无趋势）,投资有风险，入市需谨慎,趋势上升趋势,上升趋势：一系列依次上升的波峰和波谷；换句话说，在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。,投资有风险，入市需谨慎,趋势下降趋势,下降趋势：一系列依次下降的波峰和波谷；换句话说，在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。,投资有风险，入市需谨慎,趋势横向趋势,横向趋势：一系列横向伸展的波峰和波谷。在某一周期内，市场价格无力突破前一波的高点，之后又无力跌破前一波的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。横向趋势也叫无趋势。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势转化,市场不会永远朝某一个方向直来直去，趋势总是在这三种趋势之间不断转化,且转化也需要一定的时间周期。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势判断,趋势线：直观反映趋势的运行方向，在一个上升的趋势中，连接明显的支撑点（最低点）的直线就是上升趋势线。在一个下降趋势中，连接明显阻力点（最高点）的直线，就是下降趋势线。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势线,上升趋势线：连接某一时间段K线最低点（或相对低点）与最高点之前的低点的直线，中间无任何价位穿越。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势线,下降趋势线：连接某一时间段K线最高点（或相对高点）与最低点之前 的高点的直线，中间无任何价位穿越。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势线,错误的趋势线会造成错误的趋势判断，从而做出错误的交易。故我们以上升趋势线为例，需牢记趋势线的绘制要点； 1、趋势线连接的是K线的影线最高点，不是实体最高点 2、连接的必须是当前最高点之前的低点 3、趋势线中间不能出现任何价位穿越 4、趋势线与整体走势平行度越好，可信度越高 5、趋势线一旦画好，不允许随行情的演变随意更改 6、趋势线成立后无突破，则趋势延续，一旦被明显突破，说明趋势已经发生改变,投资有风险，入市需谨慎,趋势通道线,通道线：又称管道线，指在趋势线的反方向上画一根与趋势线平行的直线，且该直线穿越近期价格的最高点或最低点。这两条线将价格夹在中间运行，有明显的管道形状。主要有限制价格运行空间的作用发出趋势转向的警报作用。,投资有风险，入市需谨慎,趋势拐点线,拐点线：可以看成通道线的变种，当价格在通道内运行时，有时未能回猜趋势线附近便再次上升，从而可以作出一根新的短期趋势线，平行移动后得到的线就称为拐点线。可以帮助我们预判下一次的理论反转点，即拐点。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势变换,趋势变换：价格一旦有效突破趋势线意味着趋势已经发生改变。 1、上升趋势被破坏后可能会转化成横盘震荡趋势或者下降趋势，具体 关注后期价格是否能突破前期低点A（分界点）。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势变换,2、下降趋势被破坏后可能会转化成横盘震荡趋势或者上升趋势，具体 关注后期价格是否能突破前期高点A（分界点）。,投资有风险，入市需谨慎,趋势趋势小结,趋势线，通道线的绘制可以给我们指引明确的趋势方向，会大大提高交 易胜率，但实际交易过程中仍需注意要点： 1、100%相信自己的判断 2、趋势明显的坚持做顺势单，抛弃一切逆势单思想 3、趋势未明显改变前，情况下，对趋势方向必须坚定不移 4、永远不要对市场抱任何预期，市场趋势不会因个人期望而发生改变 5、长期趋势不会轻易改变，短期趋势容易改变，故长期趋势比短期趋势更加重要,投资有风险，入市需谨慎,实战篇,有效位置及寻找方法,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S定义,有效位置R/S 支撑位：指在价格下跌时可能遇到支撑，从而出现止跌回稳的价位。 阻力位：指在价格上升时可能遇到压力，从而出现反转下跌的价位。 理论拐点 R/S位寻找方法 前期高低点成交密集区指标参考位,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S寻找方法,1、理论拐点：在数学上指改变曲线向上或向下方向的点，趋势中趋势线，通道线，拐点线附近可能出现的支撑或者压力位置。,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S寻找方法,2、前期高低点：前期最高（低）点是重要的R/S位，当价格再次触及一般会出现压力或者支撑。,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S寻找方法,3、成交密集区：价格的多次触及，徘徊反映了大众的犹豫不决的心理，当价格再次触及一般会再次出现压力或支撑。,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S寻找方法,4、指标参考位：当价格触一些常用指标关键位置时，一般会出现压力或支撑。 黄金分割线,投资有风险，入市需谨慎,有效位置R/S寻找方法,布林轨道,投资有风险，入市需谨慎, 【刘有道】 实战篇,交易系统的完美构建,投资有风险，入市需谨慎,交易系统交易系统定义,交易系统：指在交易市场中能实现稳定赢利的一套规则。它包括科学的资金管理，有效的分析技术，良好的风险控制。它的最终目的是实现交易员的稳定赢利。它可分为主观交易系统、客观交易系统和两者相结合的交易系统。一个交易系统就是一个交易员的心血结晶，它体现了交易员的交易哲学。它不具有普适性，即一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效果。所以对交易员来讲，只有打造出自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路。交易系统的作用； 1、在高度随机的价格波动中寻找到非随机性的部分。 2、帮助投资者有效的控制风险。 3、使交易决策的过程更加程序化、理性化。,投资有风险，入市需谨慎,交易系统交易系统构成,交易系统的基本构成注：缺乏上述任何一项的交易系统都是残缺的，都是无法稳定盈利的。,投资有风险，入市需谨慎,交易系统技术分析,入场技术分析 1、趋势判断：趋势线，通道线研判趋势 2、有效位置：拐点位置为主，其他位置辅助参考 3、反转信号：K线反转信号,投资有风险，入市需谨慎,交易系统技术分析,出场技术分析 1、趋势判断：趋势线，通道线研判趋势是否发生改变 2、有效位置：拐点位置为主，其他位置辅助参考 3、反转信号：K线反转信号,