天津天津 2017 年上半年期年上半年期货货从从业资业资格：期格：期货货投机与套利交易投机与套利交易试试题题一、单项选择题（共一、单项选择题（共 25 题，每题题，每题 2 分，每题的备选项中，只有分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合个事最符合 题意）题意） 1、股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的_，区别投资者的产品认 知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与 之相适应的监管制度安排。 A指数高低 B产品特征 C风险特性 D产品种类 2、期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的_方式免除合约履约 义务。 A：:实物交割 B：:现金结算交割本文 C：:对冲平仓 D：:套利投机 3、下列属于期货公司职能的是_。 A对客户账户进行管理，控制客户交易风险 B为客户提供期货市场信息 C充当客户的交易顾问 D制定交易规则 4、以下关于期权特点的说法不正确的是_。 A交易的对象是抽象的商品执行或放弃合约的权利 B期权合约不存在交易对手风险 C期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等 D期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称 5、负责组织期货从业资格考试。 A：国务院 B：期货公司 C：中国证监会 D：中国期货业协会 6、期货公司会员应当从_的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交 易必备的知识水平。 A：维护市场稳定性 B：保护投资者合法权益 C：履行证监会的规定 D：履行自己的义务 7、在期货交易中，投资者可采取的风险防范措施包括_。 A充分了解和认识期货交易的基本特点B慎重选择期货公司 C制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度 D规范自身行为，提高风险意识和心理承受力 8、客户开立账户，应当出具（）等证件。 A中国公民身份证明 B中国法人资格合法证件 C中国某大学的学生身份证明 D中国其他经济组织资格的合法证件 9、美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披 露的内容有_。 A风险 B交易项目介绍 C顾问费用 D商品交易顾问的背景资料 10、与商品期货相比，金融期货的特点有_。 A交割便利 B全部采用现金交割方式交割 C期现套利更容易进行 D容易发生逼仓行情 11、期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定 的比例计入 A：净资本 B：净资产 C：收入 D：支出 12、采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下_原则。 A在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓 B在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓 C持仓的增加应渐次增加 D持仓的增加应渐次递减 13、应用旗形形态时应注意_。 A旗形不具有测算功能 B旗形出现前，一般应有一个旗杆 C旗形持续的时间不能太长 D旗形形成之前和突破之后，成交量都很小 14、某大豆种植者在 4 月份开始种植大豆，并预计在 11 月份将收获的大豆在市 场上出售，预期大豆产量为 70 吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定 在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是。 A：买入 70 吨 11 月份到期的大豆期货合约 B：卖出 70 吨 11 月份到期的大豆期货合约 C：买入 70 吨 4 月份到期的大豆期货合约 D：卖出 70 吨 4 月份到期的大豆期货合约 15、对期货公司持有的金融资产进行风险调整时，分类中同时符合两个或者两 个以上标准的，应当采用（）进行风险调整。A最高的比例 B最低的比例 C平均比例 D重新调整 16、公司制期货交易所的盈利来自_。 A通过交易所进行期货交易而收取的各种费用 B财政补助 C证监会拨款 D保证金 17、公司犯_罪时，实行双罚制，即单位处罚金，同时要求直接负责的主管人 员或其他责任人员承担刑事责任。 A擅自设立金融机构罪 B内幕交易、泄露内幕信息罪 C挪用资金罪 D操纵证券、期货交易价格罪 18、下列关于期权的说法，正确的有（）。 A期权有效期越长，其时间价值越大 B标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越大 C期权有效期越长，其时间价值越小 D标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越小 19、沪深 300 股指期货的合约乘数为。 A：每点 100 元 B：每点 200 元 C：每点 300 元 D：每点 400 元 20、下列_是石油的主要消费国。 A日本 B美国 C沙特 D欧洲各国 21、下列关于赌博与投机的比较，正确的有_。 A前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的 B二者对结果都是无法预测的 C前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的 功能 D前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正 确预测市场变化趋势 22、利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获 利的方法属于_。 A跨期价差交易 B跨市价差交易 C跨商品价差交易 D跨地域价差交易 23、下列行为，没有违反期货公司首席风险官管理规定(试行)的是_。A干预期货公司正常经营 B拖延报告期货公司经营管理中存在的重大风险隐患 C兼任期货公司营业部门负责人 D向期货公司住所地中国证监会派出机构报告公司侵害客户的事件 24、期货公司或者客户由于违规超仓被交易所或期货公司强行平仓时，如因超 量平仓造成损失，那么这部分损失应 A：由客户自行承担 B：由强行平仓的交易所或者期货公司承担赔偿责任 C：由客户承担主要责任 D：由超仓者承担 25、在我国，独立于公司和客户之外，接受期货公司委托，独立承担基于居间 法律关系所产生的民事责任的自然人或组织包括_。 A期货居间人 B客户经理 C场内经纪人 D期货交易顾问 二、多项选择题（共二、多项选择题（共 25 题，每题题，每题 2 分，每题的备选项中，有分，每题的备选项中，有 2 个或个或 2 个以上符个以上符 合题意，至少有合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）分） 1、跨市套利时，应。 A：买入相对价格较低的合约 B：卖出相对价格较低的合约 C：买入相对价格较高的合约 D：卖出相对价格较高的合约 2、按期权所赋予的权利的不同可将期权分为_。 A看涨期权 B看跌期权 C欧式期权 D美式期权 3、与商品期货相比，金融期货的特点有_。 A交割便利 B全部采用现金交割方式交割 C期现套利更容易进行 D容易发生逼仓行情 4、下列关于期权的说法，不正确的有（）。 A买方面临无限风险 B权利金随着标的价格的变化而变化 C买方行权时有选择标的的权利 D权利金随距到期日剩余时间的变化而变化 5、投机方法中，属于建仓阶段内容的是_。 A选择入市时机 B平均买低和平均卖高 C金字塔式买入卖出 D合约交割月份的选择 6、即使是相同的品种和等级，在不同交割时间和地点的期货不一样，彼此通过 形式体现差异和关联 A：基差 B：交易所差异 C：升贴水 D：供需关系 7、下列关于期货交易在衍生品交易中的作用的说法，正确的有_。 A期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用 B其他衍生品的定价往往参照期货价格进行 C货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品市场 D其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作 8、中央银行采取非冲销式干预外汇，它产生的结果是_。 A改变货币供应量 B改变汇率 C有可能改变利率 D有可能改变其他经济变量 9、在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋于一致，这主要是由于市场中 _的作用。 A：套期保值行为 B：过度投机行为 C：套利行为 D：保证金制度 10、在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金， 用于_。 A交易 B结算 C盈利 D保证履约 11、期货合约的标准化_。 A提高了交易效率 B降低了交易成本 C极大地简化了交易过程 D使合约具有很强的市场流动性 12、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做 到_。 A分散资金投入方向 B持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内 C保留一部分资金，以备不时之需 D满仓交易 13、期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（）。 A责令改正，给予警告，没收违法所得 B处违法所得倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，处 10 万元以上 50 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿 C对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处 1 万元以上 10 万元以下的罚款 D责令退还多收取的交易手续费 14、CFTC 的部门构成包括_。 A主席办公室 B秘书长办公室 C经济分析部门 D交易市场部 15、期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度有 A：保证金制度 B：次日无负债结算制度 C：涨跌停板制度 D：持仓限额和大户持仓报告制度 16、首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险 官_，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话，出具警示函等监管措施。 A某次培训缺席 B连续 2 次培训考试成绩不合格 C连续 2 次不参加培训 D某次培训考试成绩不合格 17、建仓时必须要决定_。 A买卖何种期货合约 B何时买卖期货合约 C盈利的数额 D确定合约的交割月份 18、期货投资基金的类型有_。 A公募期货基金 B私募期货基金 C个人管理期货账户 D集体管理期货账户 19、期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。 A会员资格的取得条件和程序 B会员资格的变更条件和程序 C对会员的监督管理 D会员违规、违约行为处理办法 20、在期货投资基金制定的风险控制目标中，风险控制的具体对象包括_等。 A自然风险 B政策风险 C市场风险 D上市公司风险 21、下列选项中，关于技术分析中旗形形态，说法正确的有_。 A旗形的形态方向与原有的趋势相同 B旗形是一个趋势的中途休整过程 C旗形是一种持续整理形态 D旗形大多发生在市场极度低迷时 22、国际上公司制期货交易所的特点有（）。A对场内交易承担担保责任 B以营利为目的 C可参与期货交易的买卖 D盈利可在出资人中进行分配 23、某期货公司任命李平为首席风险官，请问，下列情形中哪些违反了中国证 监会的管理规定_ A在任首席风险官期间向监事会负责 B李平在期货公司兼任合规部主任 C李平在期货公司兼任财务负责人 D期货公司董事会讨论时，只有独立董事于某投了反对票，其他人都同意， 依据章程规定，通过对李平的任命决议 24、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的 任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申 请，应提交的申请材料有（）。 A申请书 B任职资格申请表 C身份、学历、学位证明 D中国证监会规定的其他材料 25、关于期货公司拟解聘首席风险官，下列说法正确的有（）。 A期货公司应有正当理由 B期货公司可以无理由 C期货公司应向中国证监会派出机构报告 D期货公司应向中国证监会报告