,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,在这一章中，我们将消费信贷信用风险评估的发展历程、统计学和运筹学评估模型及当前信用风险评估的前沿知识，以及消费贷款监控过程中的行为评分等知识 。学完本章后，你应当知道：,信用风险评估原理；主要的评估方法； 评估模型的开发；坏账的催收,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险评估,第一节 评估的发展第二节 主要的评估模型 第三节 评估模型的开发 第四节 坏账的管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第一节 风险评估的发展,经历了哪几个阶段？,第一阶段：定性评估阶段5C要素、缺点、局限 第二阶段：信用评分阶段起源、缓慢发展、快速发展、多范围、多目标,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,信用评分阶段的细分及相应特点,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,信用评分的原理是什么？,第一节 风险评估的发展,假设：假定过去能够区分优劣贷款的因素，将来也能把优劣贷款区分开来 思想：分类思想 集合的解释：集合分类（标准）输入指标结果输出决策 图示的解释：多维到1维空间的过程,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第一节 风险评估的发展,信用评分是好是坏？,优点： 管理上的变革、提高审批效率、提高服务能力和服务质量、降低运行成本、降低信用风险发生,缺点： 样本偏差问题、模型本身、客服管理问题、成本问题,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,有哪些评估方法？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,统计学方法：贝叶斯公式,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,统计学方法：贝叶斯公式,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,Logistic回归,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,线性规划,目标函数和约束条件分别是什么？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,注意：误差项和平凡解的问题,线性规划,第二节 主要的评估模型,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,神经网络思想,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,分类树思想,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第二节 主要的评估模型,究竟哪种模型最好？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第一步：模型开发的选择是否开发？,开发模型的优点 客观性（不因个人意志而转移） 一致性（机构、人员、时间、地点） 准确性（大数原理、数理统计） 效率性（自动化处理，几秒内出结果）,开发模型的缺点 数据质量要求高（garbage in， garbage out） 开发成本高（数据整理、模型制定、系统实施等） 仅提供决策依据（仅仅是概率，需要人的决策） 时间效应（经济环境、市场变化等导致人的变化）,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第一步：模型开发的选择开发什么？,通用化模型(generic model） 行业数据开发（以行业集体共享数据为评分基础，消费机构使用） 信用评分/行为评分等（通常用于客户的信用风险评价和行为的评价） Fair Isaac（为美国三大信用局开发信用评分）,客户化模型（custom model） 银行内部数据（反映自己客户群的独特行为，如美国花旗银行、富国银行等） 受限于业务历史（开办业务的时间） 数据保存（齐全、完整） 样本规模（坏账户的数据）,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第一步：模型开发的选择谁来开发？,外包开发 技术好（专家，专业） 公平性（避免银行内部偏见） 费用低（无需组建新部门、规模经济） 中小型银行的选择,自己开发 内部技术分析人员更熟悉其数据、系统局限性和建模目标 内部研发的模型更为众多员工所熟悉 模型的维护、跟踪、更新更方便 大型银行的选择,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第二步：模型的样本,典型抽样方法：随机抽样、分类抽样,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第二步：模型的样本,需要注意问题： 样本的代表性，注意其适用人群 样本的充分行，好账户比例、坏帐户比例、加权比例 样本的时效性，观察期、表现期 样本的排除性，不需要样本的排除 样本的表现推测性，拒绝客户和未激活客户的处理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三节 评估模型的开发,第二步：模型的样本,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三步：模型的变量表现变量（performance variable）,第三节 评估模型的开发,表现变量是模型所要预测的目标，以好/坏为例 “坏”的定义必须与银行的总体政策目标相一致 “坏”的定义必须考虑到表现期的长短 “坏”的定义必须考虑到期终表现和期中表现 “坏”的定义必须考虑到某些群体的不稳定性 “坏”的定义必须简明，不宜过于复杂,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第三步：模型的变量预测变量（predictive variable）,第三节 评估模型的开发,直接获取、无需提炼的变量，如学历 从信用局的数据中心提炼的变量，如账户时间 过去的行为信息中提取的变量，如以往提现情况 衡量还款能力的预测变量，如月固定应付款占收入比 衡量还款意愿的预测变量，如现有信贷关系的拖欠个数 静态的预测变量， 现有贷款额占信用额度的比例 动态的预测变量，过去6月内循环贷款额连续增加的月份,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四步：模型的分组,第三节 评估模型的开发,分组是把总体数据分组，每组内的数据具有同质性，而组间的数据不具有同质性，反映了不同的行为模式，目标变量不可做分组依据。例如申请人的身份：学生、职业人士的不同；高端客户、低端客户；金卡、银卡、普通卡等,缺点： 模型的工作量增加，成本增高； 分组后样本的数量会下降，可能降低模型的预测力,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定,第三节 评估模型的开发,（1）分析单个变量的预测能力 （2）减少候选变量的数量 （3）选择适当的模型方法 （4）确定模型的变量组合和权重,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定分析单个变量的预测能力,第三节 评估模型的开发,目的：发现具备强大预测能力的变量为候选变量 需要分栏：栏位不宜过少也不宜过多、要能区分模型的表现变量（递增、递减、U型等） 何谓分栏？（连续性的变量;隐藏信息、人工成本高）,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定分析单个变量的预测能力,第三节 评估模型的开发,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定减少候选变量的数量,第三节 评估模型的开发,原因：候选变量之间仍有相关性、会导致多维相关 解决：候选变量分组，组间的相关性低（信息的重叠性低、互补性高） 选择：每组内预测力最强、信息有效性最高的变量 方法：相关系数、变量聚类、因子分析、主成分分析,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定选择适当的模型方法,第三节 评估模型的开发,可选择的评估模型有哪些？ 最流行的评估模型是什么？ 可以开发区域性的评估模型吗？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第五步：模型的制定确定模型的变量组合和权重,第三节 评估模型的开发,组合变量的数量：通常815个 原则：尽可能让各种信息来源的变量都有体现，如行为评分（历史拖欠行为、消费行为、欠款行为、付款行为等） 谨记：合法性（不要用歧视性变量，如种族、婚姻）合理性（付款额高风险大？借款额高）可解释性（需要向客户解释）可实施性（变量容易找或者容易转换）,一个实例模型,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第六步：模型的检验,第三节 评估模型的开发,开发阶段的检验：样本内检验、样本外检验 模型检验方法：交换曲线、K-S指标、隔离度、拟合度,交换曲线：衡量舍弃好账户和避免坏帐户之间的交换关系 K-S指标：好账户和坏帐户之间的距离 隔离度：分析隔离程度和重叠程度的（正态分布）,风险评分模型的交换曲线,交换曲线是检验模型区分好账户和坏账户的能力高低的常用工具。没有预测力？预测力很强？,风险评分模型的K-S指数,K-S=53%,坏=73%,好=20%,K-S指标是根据数学家Kolmogorov和Smirnoff命名的，它与交换曲线类似，衡量的是好账户和坏账户的累计分布比例之间距离最大的差距。,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第七步：模型的实施与跟踪,第三节 评估模型的开发,（1）管理人员的重视和支持（业务流程整合、信息系统改造等） （2）相关实施人员的培训（理解模型、正确操作等） （3）模型的稽核（正式运用前的再次检验） （4）模型的书面记录（做好备案、便于质询和查阅） （5）模型的跟踪监控和管理信息系统,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,一、坏账损失的衡量 二、催收管理的流程 三、催收管理的系统分析 四、催收策略与技巧,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,坏账损失的衡量：账户数目还是未清偿余额？2期or多期？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,坏账催收的阶段是什么？,账户量大 总体风险不大,账户量少很多 账户风险较大,会计处理 仍需管理,呆账催收后的效果recovery,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,典型的坏账催收管理的组织结构,第四节 坏账催收管理,账户进入催收阶段后的系统分析,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,催收策略,针对什么样的客户进行催收活动（whom）？风险高低、欠款额高低等 什么时候开始对客户进行催收活动（when）? 拖欠周期、拖欠了多少天等 以什么方式进行催收活动（how）？ 对帐单信息、信件、电话、登门造访，催收频率等 给客户传达什么样的催收信息（what）？ 提醒、敦促、警告、法律行动等不同严重程度的信息,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,传统的催收策略,逾期拖欠天数,传统催收力度,客户,债户,账户数量,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,第四节 坏账催收管理,催收策略的新思维,医学上治疗病人的三分法？ 三分法对催收的借鉴在哪里？ 如何评估账户的风险大小？,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,账户预期时间长短,第四节 坏账催收管理,早期催收策略的简化,经管学院,第四章 消费信贷的信用风险管理,催收策略的执行,第四节 坏账催收管理,生产效率、付款效率 运用自动拨号电话催收系统来提高生产效率 运用电话催收的艺术来提高付款效率 谈判与信贷条款的重新安排 催收员工的激励机制 债务催收的外包,