鞍钢集团有限公司鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 发行人名称：鞍钢集团有限公司 注册金额：100 亿元 发行金额：15 亿元 发行期限：三年 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体评级：AAA 债项评级：AAA 担保情况：无 主承销商：中国银行股份有限公司 联席主承销商：平安银行股份有限公司 签署日期：2018 年 10 月鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 1 重要提示重要提示 本公司发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资工具，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 本期债务融资工具含交叉违约条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读相关内容。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力的重大事项。 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 目录目录 重要提示. 1 目录 2 第一章释义 . 1 一、常用名词释义 . 1 二、专有名词释义 . 2 第二章风险提示及说明 . 5 一、与本期中期票据相关的投资风险 . 5 二、与发行人相关的风险 . 5 （一）财务风险 . 5 （二）经营风险 . 10 （三）管理风险 . 16 （四）政策风险 . 17 三、本债务融资工具所特有的风险 . 22 第三章发行条款 . 23 一、发行条款 . 23 二、发行安排 . 24 第四章募集资金运用 . 26 一、募集资金用途 . 26 二、发行人承诺 . 26 三、偿债保障措施 . 26 第五章企业基本情况 . 29 一、基本情况 . 29 二、历史沿革 . 29 三、股权结构 . 31 四、公司独立性情况 . 32 五、重要权益投资情况 . 33 六、公司治理结构与内控制度 . 53 七、员工情况 . 65 八、主营业务发展情况 . 69 九、在建工程与未来投资计划 . 99 十、发行人未来发展战略 . 104 十一、发行人所处行业状况、行业地位和竞争情况 . 105 第六章企业主要财务状况 . 122 一、总体财务情况 . 122 二、发行人近三年又一期财务数据 . 125 三、发行人主要财务数据分析 . 132 四、发行人债务情况 . 167 五、发行人关联交易情况 . 173 六、或有事项 . 178 七、受限资产情况 . 180 八、衍生产品情况 . 181 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 九、理财产品投资与大宗商品期货情况 . 182 十、海外投资情况 . 182 十一、发行人未来直接债务融资计划 . 185 十二、发行人其他重要事项 . 185 第七章企业资信状况 . 187 一、评级情况 . 187 二、授信情况 . 189 三、违约记录 . 190 四、已发行债务融资工具偿还情况 . 190 第八章担保情况 . 193 第九章税项 . 194 一、增值税 . 194 二、所得税 . 194 三、印花税 . 194 第十章信息披露安排 . 195 一、中期票据发行前的信息披露 . 195 二、中期票据存续期内定期信息披露 . 195 三、存续期内重大事项的信息披露 . 196 四、本金兑付和付息事项 . 196 第十一章违约责任与投资者保护机制 . 198 一、违约事件 . 198 二、违约责任 . 198 三、投资者保护机制 . 198 四、不可抗力 . 204 五、弃权 . 204 六、特有的投资人保护条款 . 204 第十二章本期中期票据发行有关机构 . 209 第十三章本期中期票据备查文件及查询地址 . 214 一、备查文件 . 214 二、查询地址 . 214 三、网站 . 215 附录 216 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 1 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人/鞍钢/公 司 指 鞍钢集团有限公司 鞍山钢铁 指 鞍山钢铁集团有限公司 攀钢集团 指 攀钢集团有限公司 鞍钢股份 指 鞍钢股份有限公司 攀钢钒钛 指 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 攀钢钢钒 指 攀钢集团攀枝花钢钒有限公司 钒业公司 指 攀钢集团钒业有限公司 攀钢钛业 指 攀钢集团钛业有限责任公司 鞍钢财务公司 指 鞍钢集团财务有限责任公司 美洲公司 指 攀钢美洲有限公司 攀港公司 指 攀港有限公司 美国奥西 指 美国奥西工程公司 鞍钢香港 指 鞍钢集团香港控股有限公司 鞍澳公司 指 鞍钢集团投资（澳大利亚）有限公司 金达必 指 澳大利亚金达必金属公司 卡拉拉 指 卡拉拉矿业公司 加蓬贝林加 指 加蓬贝林加铁矿公司 鞍凌公司 指 鞍钢集团朝阳鞍凌钢铁有限公司 注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿还 余额为 100 亿元人民币的中期票据 本期中期票据 指 发行人本次发行的总额为人民币 15 亿元的鞍钢集团有限 公司 2018 年度第一期中期票据 中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划 分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本次发行 指 本期中期票据的发行 募集说明书 指 发行人为本次发行而根据有关法律法规制作的 鞍钢集团 有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团 成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成 员/投资人认购债务融工具利率（价格）投资人认购债务 融工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方 式确最终发行利率（价格）并进行配售的为。集中簿记建鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实 现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人 指 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者， 本期中期 票据发行期间由中国银行股份有限公司担任 承销协议 指 发行人与主承销商、联席主承销商为本次发行签订的银 行间市场非金融企业债务融资承销协议 主承销商 指 中国银行股份有限公司 联席主承销商 指 平安银行股份有限公司 分销商 指 与主承销商签署承销团协议， 接受承销团协议与本次发行 有关文件约束，参与本期中期票据簿记建档的所有机构 承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商、联席主承销商 和分销商组成的承销团 余额包销 指 主承销商、联席主承销商按承销协议的规定，在规定的发 行日后，将未售出的中期票据全部自行购入的承销方式 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 管理办法 指 中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企业债务融 资工具管理办法 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 法定节假日 指 中国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息 日） 元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 二、专有名词释义二、专有名词释义 钢材表观消费量 指 钢铁全国产量加上净进口量的总和 型钢 指 一种有一定截面形状和尺寸的条型钢材。 按照钢的冶炼质 量不同， 型钢分为普通型钢和优质型钢普通型钢按现行金 属产品目录又分为大型型钢、中型型钢、小型型钢 生铁 指 指含碳量大于 2%的铁碳合金，工业生铁含碳量一般在 2.5%-4%，并含 C、SI、Mn、S、P 等元素，是用铁矿石 经高炉冶炼的产品。根据生铁里碳存在形态的不同，又可 分为炼钢生铁、铸造生铁和球墨铸铁等几种 粗钢 指 指以铁为主要元素，含碳量一般在 2%以下，并有其它元 素的材料完成了冶炼过程，未经塑性加工的钢称为粗钢 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 棒材 指 直径为圆形、六角、方型或其它异型的直条钢材 线材 指 热轧后成盘状交货的产品，又称盘条 特厚板 指 厚度超过 100mm 的钢板 中板 指 厚度 25-100mm 的钢板 薄板 指 厚度小于 4.5mm 的钢板 钢带 指 窄而长的钢板，按加工方法分热轧、冷轧两种硅钢片，是 电力、电子和军事工业不可缺少的重要软磁合金 电工钢 指 一种具有中空截面、周边没有接缝的长条钢材 热轧 指 在再结晶温度以上进行的轧制 冷轧 指 在再结晶温度以下进行的轧制 钢坯 指 钢坯是轧钢生产中的半成品， 是成品轧机轧制成品材的原 料，一般有以下几种：初轧坯、中小型钢坯、板坯、薄板 坯和带钢坯、无缝钢管坯 重轨 指 每米公称重量大于 30KG 的钢轨，主要用铺设铁路 镀锌板 指 为防止钢板表面遭受腐蚀，延长其使用寿命，在表面涂以 一层金属锌的薄钢板，按用途可分为一般用、屋顶用、建 筑外侧板用、结构用、瓦垄板用、拉伸用和深冲用等 彩涂板 指 一种带有有机涂层的钢板， 广泛用于建筑家电和交通运输 等行业 硅钢 指 含硅量在 0.5%6.5%Si 的电工钢，主要用作各种电机和 变压器的铁芯，是电力、电子和军事工业中不可缺少的重 要软磁合金。主要分为无取向硅钢和取向硅钢等 无取向硅钢 指 结晶排列无一定规律，也无一定方向的硅钢。其（Si+Al） 含量通常在 1.54.0%范围，铁损低，磁感应强度也较低， 公称厚度有 0.35mm 和 0.50mm 等。用于电力工业方面的 各种电机、发电机、家电、继电器、电磁开关等 取向硅钢 指 结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其 Si 含量通常稳定 在 3%左右， 铁损低， 磁感应强度高， 公称厚度有 0.20mm、 0.23mm、0.27mm、0.30mm 和 0.35mm 等。用于电力工业 的各种变压器等方面 钛白粉 指 一种化工原料主要用做涂料，在橡胶行业中既为着色剂， 又具有补强、防老化、填充作用 金红石型钛白粉 指 根据钛白粉的档次及用途，将钛白粉分为两类的其中一 种。具有折射率高、光学性能好、遮盖力强、消色力、耐 候性好等优点，广泛应用于涂料、塑料橡胶等领域 钛白粉氯化法技术 指 氯化法钛白粉是高档金红石型钛白粉的制备方法， 当今钛 白粉产业潮流为氯化法钛白不断发展， 硫酸法钛白粉逐渐 萎缩淘汰 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 4 高钛渣 指 生产海绵钛或钛白粉的原料 海绵钛 指 钛材及其他钛构件的原料 鞍钢集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 5 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 本期中期票据无担保， 中期票据的本金和利息能否按期足额支付取决于发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期中期票据时，应认真考虑下述各项风险因素： 一、与本期中期票据相关的投资风险一、与本期中期票据相关的投资风险 （一）利率风险（