No.1 商业银行导论,涂永红 教授 tuyh1966ruc.edu.cn 86-10-82500593 中国人民大学财政金融学院,内容,商业银行概述 商业银行的组织形式 商业银行的功能与作用 商业银行的经营环境,西方银行的起源,古巴比伦的寺院银行：货币兑换 意大利的bankca & bankruptcy 资本主义萌芽期：货币兑换、信用支付 威尼斯银行（1171）、圣乔治银行（1407）、阿姆斯特丹银行（1609）、汉堡银行（1621）、纽伦堡银行（1621） 伦敦的“金匠劵” 现代银行业的鼻祖：英格兰银行（1694）,中国的银行起源,南北朝的寺庙典当业 唐代的“飞钱”：最早的汇票 北宋商家发行的“交子”：最早的纸币 明清的信用机构：当铺和钱庄 兑换银钱、放贷 存款、汇兑 现代银行诞生：中国通商银行（1897） 建立商业银行体系（1984）,商业银行的性质,商业银行是以追求利润为目标，以金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业 不同于工商企业：经营对象、影响力、责任 不同于中央银行：客户、盈利 不同于专业银行：业务多 不同于非银行金融机构：业务种类,银行的组织形式,单一银行制 不设分支机构 纯网络银行 分行制 金字塔结构 矩阵结构 事业部 银行控股公司制 非银行控股公司 银行控股公司,银行控股公司制,银行控股公司是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行 非银行控股公司与 银行控股公司 具有信息经济优势、规模经济与范围经济优势，以及降低整体风险的功能 极易形成内部关联交易，风险控制难度大,商业银行内部组织结构,决策机构：股东大会、董事会以及董事会下设的各委员会； 执行机构：行长、各委员会、业务部门、职能部门； 监督机构：董事会下设的监事会,商业银行的管理系统,LOGO中的文化,金融与国民经济增长,Y,C+I+G, Y= C+ I+ G 投资乘数效应Y=1/s* I 如果I =1亿元 S1=0.4,s2=0.1 Y1=2.5亿元 Y2=10亿元 这就是为什么要转变经济增长模式、拉动内需的原因 金融是促进消费和投资增长的重要推手,C+I+G,C/I/G,名义国民收入增长与利率,法国经济学家、1988年诺贝尔经济学奖得主莫里斯.阿莱指出，收入取决于利率 当利率（i）与名义收入增长率（x）相等时，名义收入（Gt）达到潜在的最大值（GM）,投资与收入的关系,最佳投资率：名义收入达到潜在收入时的投资-收入比率 根据1980年前70多年的实践，西方国家为的最佳投资-收入比率为4-4.5，即投资率为22-25% 低于该比率存在资本不足，高于该比例则有资本浪费。收入都不能实现最大化,投资推动中国城镇化,金融功能,促进储蓄向投资和消费转化 家庭企业 家庭家庭 后代当代 未来现在 优化资源配置，提高经济效率 价格杠杆作用 优胜劣汰,金融功能,节约交易成本 信息搜寻 规模效应 控制和管理风险 金融创新 专业手段,提升信用价值 信用记录 社会声誉 促使企业治理结构合理化 相关利益人 约束企业的行为,金融与产业结构升级,原理 金融作用于价值运动，带动使用价值运动 金融作用于分配，带动生产 机制 金融储蓄转化为投资资金流量结构生产要素分配结构资金存量结构产业结构,地方政府为什么高度重视金融,地方银行 城市 农村 金融市场 产权 信贷 资产 地方金融机构 小额贷款公司 担保公司 典当行,地方政府融资平台 城投公司 上市公司 民间金融 私募基金 地下钱庄 标会 民间高利贷,商业银行的作用,信用中介 支付中介 信用创造 金融服务,信 用 中 介,通过存款转账，代理客户支付 在存款的基础上为客户兑付现款 成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人作用：大大减少现金使用，节约社会流通费用，加速结算过程和货币资金周转，促进经济发展 。,支 付 中 介,信 用 创 造,该功能是在信用中介与支付中介的职能基础之上产生的。 存款 贷款数倍于原始存款的派生存款。,全方位服务：金融百货公司,储蓄 现金管理 支付 投资或计划 信贷,信托 保险 经纪 投资银行业务,银行主导还是资本市场主导？,英美法系，资本市场为主 效率高 风险大 金融市场发达 大陆法系，银行为主 效率较低 金融比较稳健 信贷分配 代理问题突出 效率与风险控制之间的选择,2013年社会融资总规模（亿元）,银行业的定位,2011.12.1，民生银行行长洪崎在“2011环球企业家高峰论坛”上直言，“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布。”并建议国有股有序退出。 银行靠什么发展？ 服务收入？ 垄断利润？ 过度发展金融业，产业空心化的危害 美国次贷危机 日本失去的20年,银行的经营环境,自然环境 经济环境 技术环境 政策环境 法律环境,自然环境对银行的影响,地理决定论 经营战略 信贷政策 人文信用环境 风险管理 经营成本和模式,全球化经营的复杂性 组织结构 业务模式 资源配置,经济环境对银行的影响,为什么出现经济周期 消费不足：巴西总统卢拉游说民众消费 投资过度：石油泡沫、黄金泡沫 货币信用过度：房地产泡沫、亚洲金融危机 技术创新：网络泡沫、通讯行业的衰落 心理周期：羊群效应、自我实现式危机、1月效应 太阳黑子：10年周期对农业影响大 政治因素：大选经济、豆腐渣工程,银行是顺周期行业,经济繁荣需求旺盛违约低贷款增加经济过热 经济衰退需求低迷违约高贷款减少经济萧条 金融危机总是与经济危机相伴而行 信用评估 抵押品价值 银行必须强调社会责任,十一五时期中国的GDP增长率（%）,2009-10年新增贷款16.5万亿！,2013国民经济状况,经济崩溃论破产，乐观主义也失望。 经济筑底，经济扭转了前7个季度持续下滑的态势，三季度GDP38.7万亿元，增长7.8%。 前三季度，居民消费价格（CPI）同比上涨2.5%，贸易顺差1693.6 亿美元。农村外出务工劳动力同比增加525万人，增长3.1% 。财政收入增速，从1-3月的6.9%、1-6月的7.5%加快到1-9月的8.6%。 国际市场转暖，贸易的拉动作用有所回升。 贷款驱动模式，内需增长动力偏弱，消费对经济的带动作用不足。 小微企业生存环境恶劣，经济活力不足,IMF的经济增长预测,IMF 在10 月发布的世界经济展望中，预计2013 年全球经济增长2.9%，较其7 月的预测值下调了0.3 个百分点。 美国、欧元区、日本经济增速分别为1.6%、-0.4%和2.0%； 新兴市场和发展中经济体经济增长4.5%，较7 月的预测值下调了0.5 个百分点。,中国制造业PMI指数,中国固定资产投资,银行的政策环境,相机决策是宏观经济政策的指导原则 货币政策 财政政策 汇率政策 收入及其他政策 银行的政策敏感性差异 规模 经营战略,中国人民银行的信贷政策,控制货币信贷总量，影响货币乘数和货币流动性； 配合国家产业政策，通过贷款贴息等多种手段，引导信贷资金向国家政策需要鼓励和扶持的地区及行业流动； 进行“窗口指导”，引导商业银行通过调整授信额度、调整信贷风险评级和风险溢价等方式，限制信贷资金向某些产业、行业及地区过度投放； 制定信贷法律法规，引导、规范和促进金融创新，防范信贷风险。,中国人民银行的货币政策,利率政策 基准利率； 存贷款利率及其浮动范围； 对各类利率结构和档次进行调整。 存款准备金政策 2007至2011年18次调高存款准备金率，从11.5%提高达21.5% 2012年两次下调存款准备金率,公开市场业务 国债 央行票据 央行贷款 再贴现 再贷款,3 银行的经营环境,银行的法律环境,人民银行法 银行业监督管理法 商业银行法 证券法 保险法 信托法 外资银行管理条例 票据法 物权法 证券投资基金法 反洗钱法,外汇管理条例 金融资产管理公司条例 人民币管理条例 国家助学贷款管理条例 境内机构对外担保管理实施细则 贷款通则 外国金融机构管理条例 外国中央银行财产司法强制措施豁免法 刑法修正案 公司法 对外贸易法,上市银行的法律环境,双重身份，双重监管 银监会 证监会 信息披露义务 投资者权益保护 社会责任,美国银行的法律环境,1933年美国颁布的格拉斯斯蒂格尔法，确立了商业银行和证券的分业经营，使得美国商业银行的规模、资产负债结构、业务和金融产品与综合经营的欧洲银行有天壤之别。 1999年美国颁布的金融服务现代化法，允许金融机构相互并购，开展综合经营 2010年7月16日通过多德-弗兰克金融改革法,银行的竞争环境,外资银行迅速扩张。40家外资法人银行 同业竞争激烈 。有3家政策性银行，5家国有银行，12家全国性股份制银行，147家城市商业银行，85家农商行，1家邮政储蓄银行，223家农村合作银行，349家村镇银行 非银行金融机构增加。4家资产管理公司，63家信托公司，107家财务公司，17家租赁公司，4家货币经纪公司，13家汽车金融公司，4家消费金融公司，9家贷款公司,金融机构的市场份额,外资银行的优势,品牌优势 国际业务 综合经营优势 人才优势 风险管理 金融创新能力,外资银行的外部效应,示范效应 风险管理机制，RORAC 股份制的治理结构 机构偏平化 产品创新,鲢鱼效应 竞争加剧 市场定位 挤出效应 外资银行的市场分额 外资并购,银行经营的技术环境,银行电子化是指采用计算机技术、通信技术、网络技术等现代化技术手段，通过彻底改造银行业传统的作业方式，实现银行业务处理自动化、银行服务电子化、银行管理信息化和银行决策科学化，建立集业务处理、信息管理和经营决策为一体的现代银行信息系统的过程。,电子货币及其特征,电子货币是在支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”产品和预算支付机制。 以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通； 广泛应用于生产、交换、分配和消费领域 融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体； 使用简便、安全、迅速、可靠。 艾瑞咨询预计2013年全球电子支付交易额预计将达到1.6万亿美元，是2010年交易金额的近两倍。,网上交易,2000年，银行开始提供网上支付，我国电子商务进入了务实发展阶段。 根据中国互联网络信息中心 (CNNIC)统计，2011年电子商务的交易额6万亿元人民币。在20042011年间，中国网上支付交易规模增长了13.6倍。 2010年，人民银行推出“超级网银”，一点接入，多点对接，打破各家银行间壁垒，实现“一站式”网上跨银行财务管理。 2013年6月，我国网民5.91亿，互联网普及率44.1%,电子银行业务,利用计算机和互联网开展的网上银行 利用电话等声讯设备和电信网络开展的电话银行 利用移动电话和无线网络开展的手机银行 利用电子服务设备和网络、由客户通过自助服务方式完成金融交易的业务，如自助终端、ATM、POS等,电子银行的特点,以计算机技术为基础，以网络为媒介 客户自助服务 灵活便捷的全天候服务 边际经营成本低 业务综合性强,电子银行对银行经营的影响,改变了商业银行竞争格局 招商银行的品牌战略 改变了银行与客户的关系 产品导向转向客户导向 改变了商业银行传统发展模式 水泥+鼠标 改变了商业银行产品创新的思路 改变了商业银行风险管理的范畴 技术风险、黑客风险、声誉风险,互联网金融异军突起,基于互联网技术的新的金融模式 第三方支付，支付宝 P2P小额借贷，宜信：“多对多”贷款 电商金融，阿里小贷：小贷+平台 众筹融资，余额宝 新型电子货币，比特币 互联网金融的核心：支付方式、信息处理和资源配置 优势：快捷、廉价、个性化服务,全球经济失衡与金融危机,部分发展中国家采取出口导向型的经济发展模式，为稳定汇率对外汇市场进行干预，积累了大量外汇储备，造成了所谓的“全球储蓄过剩”。 高储蓄国家将外汇储备大量投资于美国债，从而压低了其长期收益率，助长了全球流动性增加和资产价格上涨，积累了危机爆发的条件。,