内部资料，请勿外传！2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司北京金宝利北京金宝利天津恒江源粮食加工有限天津恒江源粮食加工有限 公司公司 抵押借款抵押借款项目项目尽职调查报告尽职调查报告部门：投融部 项目负责人：陈毅恒 编制：金钊 日期：2014-05-27内部资料，请勿外传！保密声明保密声明本文件的版权归北京金宝利投资基金管理有限公司（以下简称“金宝利”）所有，您 接受、阅读或使用本文件即表明已事先及无条件接受以下“免责声明”所载之条款和 条件： 本文件仅限于公司内部投资决策委员会对于项目的初步评估，仅限于公司内部相关人 员阅读不参考，禁止对外复制和传播。 本文件中的信息均为保密信息，未经金宝利事先书面同意，丌得为仸何其它目的，整 体或部分地使用、复制或传播本文件中所含信息。本文件中的信息截止于本文件展示 之日（或其它明确说明的日期）。无论本文件中的信息系何时获取，也无论本文件的 信息以何种形式披露，接受或使用者须对本文件的信息严格保密。 本文件所载信息仅为初步提示，金宝利从未表述或保证本文件中信息的完整性和准确 性，接受或使用者亦丌得对其完整性和准确性提出要求。即使本文件所有信息系已尽 最大的谨慎提供、选择和校验，金宝利对于信息的完整性以及内容的正确性亦丌承担 仸何责仸。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！目录目录 一、项目背景 二、目标项目公司情况 三、目标项目情况 四、目标项目所处地区经济及环境市场状况 五、关联企业及自然人情况 六、目标项目融资保证措施 七、风险提示及处置预案 八、结论2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！一、项目背景一、项目背景天津恒江源粮食加工有限公司（以下 简称“天津恒江源”）实际控制人尹长舒 拟用其控股企业天津融蓝实业有限公司的 物业资产做抵押（预评估市值1.2亿，评估 值1.01亿）申请借款6500万元，用于采购 原料，天津恒江源经营收入及正申请的民 生或平安银行贷款作为还款来源。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！一、项目背景一、项目背景 实际控制人尹长舒产业及项目关系结构图：2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司尹长舒天津恒江源粮食加 工有限公司天津融蓝实业集团有 限公司卫国道187号控股60%控股40%提供抵押物借款主体内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 1、公司基本情况 1.1、公司情况概述2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司公司名称公司名称天津市恒江源粮食加工有限公司天津市恒江源粮食加工有限公司注册资本4000万元（实收资本4000万）法定代表人尹长舒注册地址天津市静海县大邱庄镇大屯村经营范围粮食加工（仅限食用农产品）；钢压延、机械配件 加工；粮食、金属材料、铁矿石、铁矿粉、焦炭、 有色金属材料、黄金、珠宝、饰品、煤炭批发零售； 货物进出口、技术进出口（法律法规限制进出口的 除外）。成立日期2010年1月15日营业执照号120223000043649内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 1、公司基本情况 1.2、股权结构2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司股东名称股东名称出资额（万元）出资额（万元）出资方式出资方式持股比例持股比例尹长舒2400货币60%吴蔚艳1600货币40%合计4000100%内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 1、公司基本情况 1.3、实际控制人简介尹长舒，男，党员，生于1978年，法学硕士，1997年到2001年毕业 于东北师范大学，2001年至2004年毕业于南开大学法学与业，工作 经历如下 起止年月工作单位、部门职务 2004.07-2008.11 大连东展集团项目经理、区域公司 经理 2008.11-2011.04 天津鸿润博信科技发展有限公司总经理 2011.05- 至今天津融蓝实业有限公司总裁 2011.06- 至今天津市恒江源粮食加工有限公司总裁2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 2、公司信用情况 2.1、财务状况（近三年）2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 2、公司信用情况 2.2、银行信用根据企业信用报告，截止2014年4月23日，天津恒江源粮食加工有限 公司共有三笔未结清贷款，四笔未结清承兑汇票业务，均为正常类，无关 注类和丌良类，其中银行流劢资金贷款2094万元，银行承兑汇票余额 4000万元（见下表）2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！二、目标项目公司情况二、目标项目公司情况 2、公司信用情况 2.3 、法律纠纷通过全国法院被执行人信息查询网查询，天津恒江源粮食加工有限公 司没有被执行记录。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 1、概述该项目主要是天津恒江源实际控制人尹长舒拟用其控股企业天津融蓝 实业有限公司的物业资产做抵押借款6500万元，用于天津恒江源企业 的经营采购原料。 天津恒江源是一家农产品加工企业，上游企业为粮食原料供应商，下 游为酒业生产企业及其他农机单位 还款来源为天津恒江源经营收入及尹长舒个人银行贷款作为还款来源。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 2、融资需求2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司融资主体融资主体天津恒江源粮食加工有限公司天津恒江源粮食加工有限公司融资金额6500万元融资期限2个月资金用途补充企业流动资金，购买原材料融资方式抵押借款，抵押物为卫国道187号还款来源第一还款为天津恒江源经营收入及正在申请的民生 或平安银行贷款6000万； 其他还款来源包括协助项目方在农行申请三农贷款 及设计发行中小企业私募债。保证方式1.集团公司天津融蓝实业有限公司做信用担保 2.实际控制人尹长舒提供无限连带责任担保内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 2、还款来源及还款计划 2.1、还款来源（1）贸易经营收入及银行贷款6000万； （2）我公司可协助项目方在农行申请三农贷款； （3）我公司可以财务顾问的身份帮助项目方发行中小企业私募 债，解决资金短缺问题。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 2、还款来源及还款计划 2.2、还款计划：（1）贸易经营收入 企业2014年购销情况（根据企业提供的部分订单）（2）实际控制人的银行贷款：尹长舒已向当地民生、平安银行 申请个人贷款，金额约6000万元，预计一个月左右可以批准 2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 3、目标项目分析 3.1、优缺点优点：抵押物产权清晰，一抵，地 处核心地段，上下游客户稳定；缺点企业还款受到经济周期影响。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！三、目标项目情况三、目标项目情况 4、财务分析截止2014年3月，该企业三年资产负债率为39.6%、55.5%及53.5%，除2012 年负债率低于40%，后两年均在55%左右，作为实业企业保持在可控范围区间；其 次营运能力方面分析，近三年应收账款及存货周转率下降，周期变长，说明作为还款 来源存在短期回款较慢的情况出现，但作为农业行业企业本身存在经营性周期情况； 盈利方面，企业每年经营收入约5亿元，净利润在1700万元左右，净利润率偏低，也 说明企业所在行业的特殊性。2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！四、目标项目所处地区经济及环境市场状况四、目标项目所处地区经济及环境市场状况2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司 1、地区经济及行业状况1.1地区经济经济运行总体平稳，发展活力进一步增强,民营经济保持活跃,科技型中 小企业快速成长,坚持绿色低碳发展,一季度全市生产总值3190.30亿元 ，按可比价格计算，同比增长10.6% 实体经济稳步增长，经济结构进一步优化, 投资保持较快增长，消费市场平缓起步 外贸出口保持增长，招商引资增势良好 三个层面协调联劢，区县发展势头良好,滨海新区改革和建设稳步推进 财政收入增长较快，金融信贷稳健运行内部资料，请勿外传！四、目标项目所处地区经济及环境市场状况四、目标项目所处地区经济及环境市场状况2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司 1、地区经济及行业状况1.2行业状况目前，全国规模以上粮食加工企业5473家，完成现价工业总产值 9890.7亿元，同比增长21.0%；占食品工业总产值的11.0%。全年生产 小麦粉12331.72万吨，大米10769.66万吨。谷物磨制业经济效益得到 改善，2012年全行业实现利润506.46亿元，行业平均利润率5.1%。内部资料，请勿外传！四、目标项目所处地区经济及环境市场状况四、目标项目所处地区经济及环境市场状况2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司 2、市场状况粮食加工逐步向原料产区、重点销区和重要物流节点集中，小麦粉重 点生产区域集中在以豫、鲁、皖、苏、冀为代表的华中和华东地区。 以上5个省小麦粉产量占全国产量的82.1%，区域集中度处于高水平。 大米加工重点地区主要有鄂、黑、皖、湘、吉等中部和东北地区，以 上5个地区大米产量占全国产量的63.6%。内部资料，请勿外传！五、关联企业及自然人情况五、关联企业及自然人情况 1、关联企业 天津融蓝实业有限公司2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司公司名称公司名称天津天津融蓝实业有限融蓝实业有限公司公司注册资本8000万元法定代表人尹长舒注册地址天津市和平区大沽北路2号-2113经营范围产业覆盖农业、教育、养老、文化产业、贸易、物 流、仓储、资产管理、金融租赁、科技和其他等成立日期2011年7月营业执照号120101000096353内部资料，请勿外传！五、关联企业及自然人情况五、关联企业及自然人情况 1、关联企业 天津融蓝实业有限公司2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司股东名称股东名称出资额（万元）出资额（万元）出资方式出资方式持股比例持股比例尹长舒3200货币40%石蕊4800货币60%合计8000100%内部资料，请勿外传！五、关联企业及自然人情况五、关联企业及自然人情况 1、关联企业 天津融蓝实业有限公司 财务状况及信用情况财务状况：截至4月30号，融蓝实业固定资产122，868，325.04元， 固定资产主要是此次融资抵押物（河东区卫国道187号）.企业信用情况:此主体无贷款记录（暂无征信报告）2014年5月27日北京金宝利投资基金管理有限公司内部资料，请勿外传！五、关联企业及自然人情况五、关联企业及自然人情况 2、自然人 2.1 实际控制人：尹长舒 2.2个人简历：男，党员，生于1978年，法学硕士，1997年到 2001年毕业于东北师范大学，2001年至2004年毕业于南开大学法 学与业，工作经历如下 起止年月工作单位、部门职务 2004.07-2008.11 大连东展集团项目经理、区域公司经理 2008.11-2011.04 天津鸿润博信科技发展有限公司 总经理 2011.05- 至今天津融蓝实业有限公司总裁 2011.06- 至今天津市恒江源粮食加工有限公司总裁 2.3个人名下资产：天津红桥区商都街3号 5号 7号商铺（房本附图 ）2014年5月27日北京金