为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划XX年莲花味精财务报告?作业：莲花味精股份有限公司财务报表分析?组员：王菲、钟瑶瑶、孙敏、刘珊珊、莫婷?组长：刘珊珊?任务分工：注：每一个模块分析包括了该模块财务数据的查询，财务比率的计算和财务比率分析三部分；分析后附：相关财务报表及财务比率表莲花味精股份有限公司财务报表分析一、营运能力分析：存货周转率存货周转率也叫存货周转次数,是用以测定企业存货的变现速度，衡量企业的销货能力及存货是否储备过量。一般存货周转率越高，存货占用水平越低，则存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率也就越高。由表可以看出莲花味精XXXX年的存货周转率是稳定增长的，且说明企业存货的变现速度还是非常快的，销货能力逐年提高，存货储备量不会过多，存货积压风险逐年减小，存储成本减少，资金使用效率高。应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。应收账款周转率一般越高表明企业表明企业收帐速度快，坏帐损失少，偿债能力强。莲花味精XXXX年的应收账款周转率逐年缓慢下降且平均值在左右，并未达到轻工业公认的平均值。由此说明莲花味精的应收账款变现速度逐年减慢，可能会出现收账速度慢、坏账损失增加危险，甚至会影响到企业的偿债速度。总资产周转率可以反映企业全部资产的利用效率。一般指标越大反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。莲花味精XXXX年的总资产周转率均值为，稍微超过了公认的标准值，说明企业对总资产的利用效率不差，中等，比较稳定，销售能力也还好。二、盈利能力分析：销售毛利率反映企业产品或者商品销售的初始获利能力，是企业净利润的起点。XXXX年莲花味精的销售毛利率缓慢增长，但指标较同类企业较低，说明企业的获利能力近几年并不理想，但缓慢提高中，进一步分析可能是企业的营业成本上升或者降价出售导致营业收入不高。营业利润率反映企业经营效率的指标，不考虑营业成本的情况下，企业通过经营获利的能力。莲花味精XXXX年的营业利润率呈负的指标，说明企业近几年的经营效率非常差，盈利能力弱。销售净利率是企业销售的最终获利能力指标，指标越高说明获利能力越强。莲花味精XXXX年的销售净利率呈波动性变化，且基本处于负的指标。说明企业的获利能力非常弱了。资产收益率反映了企业利用全部经济资源的获利能力。XX1XX年企业的资产收益率都处于非常低的水平甚至负的指标说明企业资产利用的效率非常低，企业在增收节支和节约资金使用等方面没有取得良好的效果。三、偿债能力分析1)短期偿债能力分析：流动比率、速动比率都是用来衡量企业流动资产在短期债务到期前变为现金偿还债务的能力，一般流动比率达到2：1，速动比率达到1:1最佳。莲花味精XX-XX年的这两个指标波动性下降，并且与正常的标准指标相差甚远，可以说明近几年莲花味精的短期偿能力比较弱，面临着短期债务到期前的偿债压力和偿还不了短期债务的风险，可能会影响短期债权人的利益。现金比率是最能反映企业直接偿付流动负债的能力，一般认为在20%以上最佳。虽然XXXX年莲花味精的现金比率逐年缓慢上升，但是远远低于标准水平20%，进一步说明企业的短期偿债能力方面有重大的不足，短期偿还债务面临风险。现金流量比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度。比率越高，说明企业的财务弹性越好。莲花味精XX-XX年的现金流量比率虽然逐年缓慢上升，但明显偏低，说明莲花味精近几年的财务弹性并不太好，间接说明了莲花味精短期偿债能力较弱。2)长期偿债能力分析：资产负债率反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越低(50%以下)，表明企业的偿债能力越强，比率越高表明企业会面临债务偿还上的风险。由表可以看出XX年到XX年资产负债率呈波动性上升。XX年达到最高接近80%，并且三年均在在70%左右，远高于50%，着说明债权人的利益可能得不到保障。一旦债权人发现利益有所损害时，可能就会减少对莲花味精的贷款，则企业借不到钱，后期可能会影响企业的资金流通，所以企业面临着一定的财务风险。从管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债比率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策，以分散企业财务风险。权益比率反映的是股东权益所占的比例。权益比率与资产负债率是相呼应的，股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。权益比率一般维持在50%左右最佳，但是莲花味精的近三年的权益比率远远低于50%，且呈下降趋势，说明企业负债过多了，以后会面临偿还巨额债务的风险和压力权益乘数是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。分析表格发现近几年莲花味精的权益乘数明显偏高，说明企业的负债程度非常高，这增加了企业以后偿还债务的压力。产权比率反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，长期偿债能力越强。莲花味精XX-XX年的产权比率过高，表明企业自有资本占总资产的比重小，长期偿债能力弱。偿债保障倍数是负债总额与经营活动现金净流量的比率。一般认为，该比率越低，企业偿还债务的能力越强。莲花味精的该项比率明显偏高，再次证明其长期偿债能力比较弱。四、现金流量分析莲花味精财务报表简析我都舍不得欺负的人，哪能让别人欺负？一辈子那么长，等你几年算什么我爱的人我要亲手给她幸福别人我不放心我想你的时候我一定要找得到你不许你们欺负他！全世界只有我才可以！放弃你，下辈子吧！财务报表分析河南莲花味精股份有限公司摘要：本文是对河南莲花味精股份有限公司XX至XX年合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表进行简单的分析，主要包括偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和发展能力分析，并对其进行杜邦综合分析以及利润质量分析。关键字：公司情况偿债能力盈利能力营运能力发展能力杜邦分析利润质量一、公司情况概述公司简介：河南莲花味精股份有限公司成立于1998年7月，并于1998年8月在上交所上市，是经河南省人民政府豫股批字199819号文批准，由河南省莲花味精集团有限公司独家发起并向社会公开募集股份而设立的股份有限公司。注册登记号：豫工商企14；注册资本：人民币88,400万元；法定代表人：郑献锋；经营范围：?味精、鸡精、谷氨酸等氨基酸、谷氨酸钠、酱油、醋的生产、销售及相关副产品的生产、销售；面粉、谷朊粉、食品、淀粉、饲料、肥料的生产、销售；环保产品的生产与销售；生物工程的科研；公司产品的运输、仓储业务；公司自产产品的出口业务和公司所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。二、偿债能力分析短期偿债能力1、流动比率=流动资产/流动负债100%2、速动比率=速动资产/流动负债100%速动资产=现金+银行存款+交易性金融资产+应收票据+应收账款=流动资产存货预付款项及其他杂项3、现金比率=/流动负债100%长期偿债能力1、资产负债率=负债总额/资产总额100%2、产权比率=负债总额股东权益总额100%3、有形净资产债务率=负债总额/100%4、权益乘数=资产总额/所有者权益所有者权益比率=所有者权益/资产总额100%5、已获利息倍数=息税前利润/利息支出息税前利润=净利润+所得税+利息费用项目XXXX差异数1XX差异数2流动比率-速动比率现金比率-资产负债率-产权比率-有形净值债务率-权益乘数-所有者权益比率-已获利息倍数-由上表可知，莲花味精的流动比率和现金比率一直都低于相应指标的下限值，XX年比XX年的现金比率有大幅上涨，短期偿债能力稍有上升。XX年莲花味精的各项偿债能力指标都比XX年有所降低，XX年基本上都有回升，长短期偿债能力都有好转趋势。具体分析：1、因为流动比率反映企业流动资产偿付流动负债的能力，当流动比率21以上时，企业偿债能力较强，即企业的流动资产有50%的实现能力。在XXXX三年里，莲花味精的流动比率都在100%以下，低于流动比率的指标下限100%。2、一般情况下，速动比率应为100%。当该比例小于100%时，企业可能面临破产或清算，需要作家变卖存货才能清偿全部短期债务。莲花味精并非极少出现赊销业务的小企业，其速动比率接近100%。但是莲花味精在XXXX年中，其比率都没达到50%，稍微偏低，但其指标数值都有所提高，这也说明其偿债能力在逐步好转。3、现金比率是衡量企业短期偿债能力最保险和安全的指标，一般是20%左右。但是太高的现金比率会因为维持太高的现金与流动负债比率而产生较高的机会成本。XXXX年，莲花味精的现金比率远远低于20%，但是该比例正逐年上升，特别是XX年较XX年的现金比率上升12%，说明其短期偿债能力正逐步转好。4、一般来说，资产负债率应保持在30%左右，当该比率达到70%以上时，就是负债率的预警信号。虽然说莲花味精的资产负债率超过一般值近30%，但是其比率较稳定，并且有下降趋势，说明其长期偿债能力仍然是有保障的。5、产权比率反应企业所有者权益对债权人权益的保障程度。莲花味精的产权比率都超过110%，表明企业的长期偿债能力不强，债权人承担的风险较大，呈现高风险、高报酬的财务结构。就XXXX年数据来看，莲花味精的产权比例较高，总体上已有所好转，但是幅度不大。6、有形净值债务率较高，说明债权人资本受保障程度较低，但是XX年比XX年降低了近30%，其长期偿债能力稍有好转。7、XXXX年莲花味精权益乘数和所有者权益比率都有升有降，且幅度都不大，综合来看，上升是主要趋势，即长期偿债能力有所增强。8、三年中，莲花味精已获利息倍数都超过1，但是XX年较XX年降低了,XX年则有所回升，即莲花味精的长期偿债能力仍是有保障的。综上所述，XX年莲花味精的各项偿债能力指标都比XX年有所降低，原因应该与莲花味精的银行借款大量逾期，资金链出现严重问题有关。所以，从这三年的数据来看，莲花味精的偿债能力并不是很强，但是都比较稳定且基本都呈上升趋势，即偿债能力一般，偿还到期债务的风险小。三、盈利能力分析销售盈利能力1.销售毛利率=销售毛利/营业收入100%销售毛利=营业收入营业成本营业税金及附加2.营业利润率=营业利润/营业收入100%3.销售净利率=净利润/营业收入100%资本金利润率资本金利润率=净利润/平均实收资本100%总资产利润率总资产利润率=净利润/平均资产总额100%每股收益每股收益=普通股股东的当期净利率/当期发行在外普通股加权平均数项目XXXX差异数1XX差异数2销售毛利率-营业利润率-销售净利率-资本金利润率-总资产利润率-每股收益-由上表可以看出，除了XX