中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 2008 年 4月中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司 商业计划书中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 密 须 知本商业计划书属商业机密，所有权属于中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守以下的规定；一、 若收件人不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计划书完整退回；二、 在没有取得中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司的书面同意前，收件人不得将本计划书全部和/或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；三、 应该像对待贵公司的机密资料一样的态度对待本计划书所提供的所有机密资料。本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 行摘要 .司介绍 . 公司简介 . 业务/产品 . 公司战略 . 股权结构 .场分析 . 市场概述：大规模，高增长 . 锌金属：中国是世界第一大锌生产国 . 铅金属：中国是世界第二大铅生产国 . 黄金：需求稳步增长 .营模式 . 矿业经营模式 . 生物质发电经营模式 .理体系 . 治理结构 . 组织结构 . 管理团队 . 监督/激励机制 .争分析 . 竞争格局 . 竞争优势 .务计划 . 投资计划 . 融资计划 .务预测 . 销售预测 . 预测财务报表 .险及对策 . 风险说明 . 风险规避 .束语 .西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 3 页一、司介绍：中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司（以下简称“公司”）是一家由自然人控制的在美国 市的矿产新能源企业（交易代码：，注册资本 元人民币，公司专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及对生物能源的合理开发利用。依托公司控制的三个富矿区，生产和销售锌精粉、铅精粉和金精粉；立足中国丰富的生物质资源，致力于生物质发电，促进循环经济的发展。公司计划五年内成为中国西部领先的矿业和生物质发电的新型能源公司。场分析：有色金属是规模大和增长快的资源型行业。中国对锌、铅、金和铝等金属需求远远大于供应，有色金属价格持续走高。2005 年中国精锌产量达 271 万吨，较 2000 年增长了 预计全球铅的总需求量将增加至大约600 万吨，其中很大一部分的增长来自中国。预计未来几年时间，中国的黄金消费将从以往每年 200 吨左右增加到 400 吨至 500 吨。争优势：作为一个积极进取的资源型技术企业，本公司拥有以下优势：(1) 富矿资源：公司矿区可分为三个富矿区，区域内铅锌矿的储备总量初步估算约为 300吨左右。其中，平均品位 8有的可高达 45不等。同时，内有较大规模的金矿床存在，初步预计黄金储藏量约 3。(2) 朝阳产业发展趋势：公司致力于新型能源的开发，生物质发电符合国家提倡循环经济、节能和环保的政策，具有广阔的产业发展空间。(3) 高品质低成本：由于公司的矿产资源品位高，以及国家倡导的生物质能源开发的政策优势，可以以较低的生产成本提供高品质的产品。同时，公司地处中国西部，拥有丰富的廉价劳动力，进一步增加了公司持续维持低成本的空间。(4) 良好管理体系： 公司根据国内外监管要求，建立了科学有效的治理结构；公司拥有一个富有经验和创业精神的管理团队，其中公司董事张红军是陕西省人大代表、陕西省工商联执委、政协渭南市委常委、渭南市工商联副会长、北京陕西企业商会副会长、陕西知名企业家，有 20 年丰富的企业运作管理经验；中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 4 页另外，公司基于绩效的激励机制能够充分调动员工的积极性。务计划：公司计划于 2008 年以增资扩股或其他方式向国内外投资者融资 2,000 万美元（可分两笔进入） 。公司已经在美国 牌，并建立了良好的股权赎回体系，投资者拥有可预见的退出方式。募集资金主要以用于： 建设或购买 3 座位于矿区的选矿厂 矿区的基本建设（运输工具、道路、房屋等） 金矿以及铅锌矿的开采（掘采设备、人员雇佣等） 生物质发电技改项目及 务预测：公司未来的盈利性强并富有成长性。预计公司 2008 年和2012 年分别实现收入 1321 万美元和 4515 万美元，年均复合增长率为 36，分别实现净利 275 万美元和 1210 万美元，年均复合增长率为 45，五年平均毛利率为 53，五年平均净利润率为 23。预计 2008 年公司净资产为59,434,000 美元，公司净资产收益率逐年增长，预计 2012 年将达到 17。 中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 5 页二、司简介中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司（以下简称“公司” ）是一家在美国 市的矿产新能源企业（交易代码： 。自公司成立以来，紧紧依托中国西部地区丰富的资源优势，专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及利用生物质发电新能源的开发利用。公司计划在 5 年的时间内，通过自主发展以及并购、合作等方式，建成从勘探、开采、运输、冶炼、销售于一体，同时注重科技、环保、人文、技术等关键因素的金属矿产以及新型能源的专业上市公司。公司总部位于中国陕西西安市高新区高新路高新大厦 5 楼，邮编：710075, 电话号码：86 29真号码：86 29司历史沿革：1. 2005 年 12 月，公司经陕西省工商行政管理局批准成立，注册资本 元人民币。2. 截止 2005 年 11 月 30 日，公司的净资产总额为 406,065,。3. 2005 年 12 月 6 日，公司整体改制为股份有限公司。4. 2007 年初，公司控股陕西东方矿业有限责任公司（以下简称“东方矿业” ） 。同时，公司获得了东方矿业在陕西省旬阳县 方公里的探矿权。5. 2007 年 7 月，公司控股陕西长发实业股份有限公司（以下简称“长发实业” ） 。长发实业于 2007 年 2 月在英国 牌。6. 2008 年 2 月，公司通过反向收购，成功在美国 牌；上市公司名称为： o., 务/业：铅精粉、锌精粉、金精粉目前,公司控股的东方矿业的矿区位于中国陕西省旬阳县蜀河镇、关口镇和构元乡，面积 方公里，区域内黄金和铅锌等矿产资源丰富，这里是是陕西省四大成矿远景区“ 山、柞、镇、旬 ”的重要组成部分。中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 6 页现在已经查明公司矿区可分为三个富矿区，内有较大规模的金矿床存在，初步预计黄金储藏量约 3。同时，根据地质勘探显示，此区域内铅锌矿的储备总量初步估算约为 300吨左右。其中，平均品位 8有的可高达 45不等。公司前期的主要业务是勘探,并且预期在 2008 年开展加工和分销黄金精粉、锌精粉和铅精粉等矿产品。上述产品主要销售给各冶炼厂进行加工。物质发电公司生物质能源发电项目位于中国陕西户县大王镇，属于电力发电技改项目。该项目主要是用树枝、锯末、玉米秆等废旧料进行发电。生物质发电是可再生能源中的成熟产业，也是现实可行的朝阳产业。公司已委托中国轻工业西安设计工程学院，煤炭科学研究院，西安热工院等专业机构对项目进行了可行性分析，测试和评估。一致认为：公司生物质发电技改项目的各项指标均符合国内外产业条件。司使命公司的使命是用先进的技术和科学的管理开发矿产资源和利用废弃的生物，转化为清洁的电力资源，以“高品质、低成本” 的金属产品和清洁的电力资源赢得客户和市场，以良好的盈利回报股东和社会。略目标公司计划在 5 年的时间内，通过自主发展以及并购、合作等方式，建成从勘探、开采、运输、销售于一体，同时注重科技、环保、人文、技术等关键因素，将公司发展成为金属矿产的勘探和开采，同时，致力于新能源的开发和利用的专业上市公司。未来 5 年公司计划按照金矿、铅锌矿、生物质发电三大发展脉络继续扩大产业规模，使公司成为中国西部领先的矿业和资源再利用公司。2012 年公司计划实现加工铅锌矿石 50 万吨，加工金矿石 吨。公司计划在取得生物质发电技改项目的所有中国政府项目批文以及环保审批的情况下，中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 7 页实施项目的建设以及运营，建立公司完整的商业运营模式。权结构图 1：公司股权架构图陕西太平洋新能源开发有限公司（注册资本：100万人民币）香港华邦企业有限公司（注册资本：100万港币）100% 100% 自然人1陕西长江矿业新能源股份有限公司注册资本：册资本：3,6850 万元）陕西东方矿业有限责任公司注册资本：900万人民币60% 自然人1陕西长发实业股份有限公司注册资本：2700万人民币52 长发实业管理团队自然人240% 48 中国长江矿业新能源有限公司 （注册地：自然人1 自然人2 自然人3 自然人4 然人5 、场概述：大规模，高增长国际有色金属市场供不应求。据加拿大工程署出版的有色金属概况？中提到, 在过去 5 年中该署的天然资源出现赤字, 库存下降并且导致有色金属的价格攀升。综合两年的市场情况来看，2007 年国际黄金、锌、铅、铜市场整体供需依然保持供不应求的局面，2007 年前 11 月各地生产资料市场平均价格 27306中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 8 页元/吨，比 2006 年平均价上涨 货市场价格 元/ 吨，比 2006 年平均价上涨 增长幅度远远大于 2005 年。中国国内供需缺口较大，部分金属每年都需大量进口。同时，有色金属产品的内外价差不断缩小，使得该行业发展前景看好。中国国土资源部副部长王敏讲话中提到从 2001 年中国的矿产投资增长迅猛。在 2007 年前 3 个季度总计有 3,162 亿人民币投入开矿。由中国国土资源部举办的 2007 年中国矿产会议提到， 中国的矿产需求 2005 年增长到 1,900 亿美元, 铁矿石产品产量为 吨,增长 38%,有色金属在同一时期增长 18%。中国目前仍然是铅锌和铁矿产品的进口国。有色金属价格持续走高。2008 年铅的价格国际投行的预计价格远远高于2007 年，达到了每吨 3100 美元；铝的价格 2008 年国际投行预计价格也达到了每吨 2900 美元；2008 年的金价将会继续走高达到每盎司 870 美元；2008 年铜的国际投行预计价格将会达到每吨 7,500 美元。金属：中国是世界第一大锌生产国锌是一种软金属。统计表明，锌产品广泛用于汽车、建筑、船舶、轻工等行业。世界范围内对于锌的使用在不断增加,大约从 1985 年的 6，100,000 增至2005 年 11,000,000 吨，并且增幅将继续增长。预计在未来五年内，每年增长约1,300,000 吨。2007 年中国以及整个亚洲对于锌的需求增长了 而全球锌的产量增加了 ，在可预见的将来锌的供应赤字将会仍然存在。世界锌资源较为丰富。据美国地质调查局资料显示，2004 吨，储量基础为 吨。锌储量较多的国家有中国、澳大利亚、美国、哈萨克斯坦、加拿大、秘鲁和墨西哥等。其中，中国、澳大利亚、美国、哈萨克斯坦四国的矿石储量占世界锌储量的 57左右，中国是世界第一大锌生产国。中国已知的锌矿物大约有 55 种，其中约 13种锌矿物有经济价值。以 2005 年数据计，中国锌矿产量约占全球总产量的15，精锌产量占全球总产量的 14，至 2005 年中国锌产量已连续 14 年位居世界第一，产量年均增幅是全球平均增幅的倍多，且在占全球锌产量的比例也逐年增加。中国锌工业近几年保持高速增长的势头，产业规模不断扩大。2005 年中国中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 9 页精锌产量达 271 万吨，较 2000 年增长了 2006 年中国锌市场整体供求依然保持供不应求的局面，变化最大的是进出口量的波动，从产销对比情况看，消费需求呈现出逐步放大迹象的同时，产量增长速度开始放缓。在锌市场，2006 年前 10 月锌产量 吨，同比增长 吨，同比增长 价格方面，2006 年前 11 月各地锌生产资料市场平均价格 27,306 元/吨，比 2005 年平均价上涨 锌的 货市场价格 3,元/吨，比 2005 年平均价上涨 增长幅度远远大于2005 年。 ，2006 年 9 月,中国取消了精炼铅锌的出口退税(5%),导致该产品的成本增加,但是中国对于该产品的出口自 2005 年到 2006 年却增长了 16% 。加之资源的不可再生性，所以在今后，铅锌价格总体应保持增张趋势。从资源分布上看，中国上规模矿山企业 433 个，散布于全国 24 个省、市、自治区；其中年产锌精矿 1 万吨以上的有 37 家，占全国产量的 45。2005 年，中国的锌精矿产量 吨，金属锌产量 吨，分别较 2000 年增长了 金属：中国是世界第二大铅生产国铅是最重的具有可塑性的普通金属。铅耐腐蚀，被用于免受有害的 x 射线和辐射的影响。据有色金属有关部门公布的天然资源资料，世界上 75的铅用于铅酸电池，可用于汽车，工业和消费行业。铅也可以用于减轻辐射的放射源，提供耐腐蚀性饰面，并用于屋面。全世界对铅的使用，从 1985 年的 吨，在 2001 年增加至 400 万吨。预计全球铅的总需求量将增加至大约 600 万吨。2002 年，世界各国对铅的生产排名,中国排第二位，仅次于澳大利亚。目前， ，有相当一部分增加是因为中国对于铅的需求所致。金：需求稳步增长近几年，黄金价格连续数年时间上涨，根本的原因是国际货币产生了信用危机。世界各国发行的基础货币 越来越多，产生了货币的流动性过剩，使得全球所有资源类的产品价格均大幅上涨，也使得通货膨胀的因素越来越明显，中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 10 页而黄金却是公认的抗通胀 的利器。使得越来越多的资金介入黄金投资领域，不但使黄金的价格水涨船高，也使得投资者投资黄金的信心越来越强。全球第八大黄金生产公司、加拿大 金公司高级副总裁罗纳德斯图尔特在美国内华达州发表演讲时称，总体而言国际黄金市场非常强劲，而且这种势头仍将持续一段时间。他说，黄金工业目前可能正处于这一轮繁荣周期的中间时段。2006 年，中国黄金企业实现工业总产值 元，同比增长 实现利润 元，同比增长 2007 年 1 月份，中国生产黄金 去年同期相比，黄金产量增加 ，同比增长 预计未来几年时间，中国的黄金消费将从以往每年 200 吨左右增加到 400吨至 500 吨，这对国际黄金市场的价格将会产生一定的影响，中国黄金工业的发展潜力不可低估。物质能源：发展潜力巨大生物质发电主要是利用农业、林业和工业废弃物为原料，也可以将城市垃圾为原料，采取直接燃烧或气化的发电方式。现阶段，由于受传统发电原料的煤炭资源匮乏的影响，中国电力资源与日益增长的经济发展的严重不对称，生物质发电已越来越受到社会的普遍关注。生物质发电以其电能质量好、可靠性高，同时与小水电、风能和太阳能发电等比较，还具有很高的经济价值。用清洁可再生能源替代煤炭、石油，调整能源结构是中国政府近期的重要任务，而利用生物质能等可再生能源发电正是中国能源结构调整最现实、最主要的方向。截至 2004 年年底，全球生物质发电装机已达 3900 万千瓦，可替代 7000万吨标准煤，是风电、光电、地热等可再生能源发电量的总和，到 2020 年，西方工业国家 15%的电力将来自生物质发电。届时，西方将有 1 亿个家庭使用的电力来自生物质发电，生物质发电产业还将为社会提供 40 万个就业机会。 目前，中国生物质发电约占可再生能源发电装机的 远远低于世界平均 25的水平。到 2010 年，国家电网公司计划达到大约 200 万千瓦的生物质发电能力，约占我国生物质发电能力的 36。同时，每年可直接为农民带来收入达 100 亿元以上，提供就业机会约 18 万个。中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 11 页四、业经营模式图 2：资源中国陕西旬阳县古称“ 金州 ”，位于中国陕西省东南部的秦巴山地。这里是中国多种金属的资源储备区，尤其是金、银、铜、铁、铅、锌等矿产资源的富集区域，被喻为中国的“ 乌拉尔 ”；旬阳县境内已探明可开发利用的矿产 30 余种,其中包括矿产资源储量大的基础原材料：铅锌、黄金、汞锑、石灰岩等。其中；汞锑矿资源量居亚洲第一，其开采量可影响世界汞需求的价格。目前，公司所有的业务在上述的区域内。公司控股的东方矿业的矿区位于中国陕西省旬阳县郭家岭旬阳县焦山寨矿区,并且已取得矿产权，证号为 6100000720386。公司的郭家岭焦山寨矿区位于陕西省旬阳县东部，行政区划隶属陕西省旬阳县蜀河镇、关口镇和构元乡。矿区北起蔡家沟，南至财庙垭，东起施家沟脑，西至泗人沟，面积 6782 平方公里；地理坐标为：东经 109 2630 3830，北纬 32 5545 0100。这里是历史上记载是有名的高品位黄金、铅和锌的矿区。从 2003 年到现在，东方矿业已取得矿物勘探矿石和贵重金属的资格。2006年 12 月 31 日东方矿业获得了铅、锌、金矿位于中国陕西省旬阳县蜀河镇、关口镇和构元乡，面积 6782 平方公的勘探权。自有矿区 挖矿设施 选矿厂 冶炼厂金属客户其他矿区铅锌矿石铅锌矿石金矿石铅锌精粉金精粉自有冶炼厂铅锌精粉 铅、锌金中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 12 页公司现已通过矿产局进行了勘探工作，局部查明了区内矿（化）体的分布及产态特征，初步发现和圈定金矿（化）体 16 条，其中规摸较大的矿体有四条（2、11）,其它矿（化）体均为单工程控制。具体情况如下表：表 1：公司矿体特征一览表矿体编号矿体长度（米）矿体厚度（米）矿体平均厚度（米）矿体品位（g/t）矿体平均品位（g/t）矿体产 状()控制工程80 6 0540、106、111、4630 4 1000960 0 200 5025 0 0040 0 029 0 488 0 5213 0 5518 0 6035 10 2 060 4 5C 70 5524 0 3070 0 3070 矿和买矿2008 年，公司计划重点针对区内 体进行深部钻探工程施工。预测见矿效果仅 体可获金矿石资源 422,054 吨，金金属量 1,斤，中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书机密 第 13 页体可获金矿石资源 163,205 吨，金属量 斤。公司希望通过钻探以及隧道勘探完成初步开采。公司已取得了一些资本和预见需要用于推进采矿设施建设。我们也在探索和在东方矿业附近的竞争对手中启动合作开矿或类似计划。如果成功，这会降低初步支出及缩短开采作业延误的时间。公司已经申请允许挖掘矿物的许可。预期在 2008 年第三季度通过最后批准并获得采矿许可证。根据采矿许可证规定范围，公司可以在规定范围内进行矿业开采。同时，也会取得在相应矿区开采时需要一并提供的其它许可。公司争取在未来八个月内从矿山开始提取业务，同时购入设备和雇佣人员，展开开采作业。具体实施如下： 加大勘探疑似富矿区的核实，特别对是 I 级和 的异常加以总结，为下阶段开采工作尽快提供结论依据。 在相邻地区进行地质调查，注意铅锌矿体; 主要是通地表调研，并结合适当隧道勘探和钻探，调查其他成矿地区。 继续施工，到 2008 年年底达到规模生产另外，为了满足公司选矿厂的生产需要，在公司自有采矿达到规模化前，公司将从其它矿区外购铅锌矿石。矿公司计划自建或购买选矿厂以及相应设施，通过对公司自有的和外购的铅锌矿石和自有的金矿石进行精选加工，形成锌精